لماذا يتصدر سهم نورثروب غرومان اهتمام المستثمرين؟

حظيت شركة نورثروب غرومان (NOC) باهتمام كبير مؤخراً حيث يقارن المستثمرون قيمتها الحالية بسجلها الحافل بنمو الإيرادات وصافي الدخل، إلى جانب العوائد الإجمالية القوية على مدى سنوات متعددة.

بسعر سهم يبلغ 724.38 دولارًا أمريكيًا، شهدت شركة نورثروب غرومان مؤخرًا عائدًا على سعر السهم بنسبة 1.9% خلال يوم واحد، وعائدًا بنسبة 4.6% خلال 30 يومًا. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 55.5%، وإجمالي عائد المساهمين خلال 5 سنوات البالغ 157.0%، إلى زخم قوي طويل الأجل، وهو ما يقارنه المستثمرون حاليًا بتقييم الشركة الحالي.

إذا لفت هذا التحرك في أسماء شركات الدفاع انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما هو موجود أيضًا على الرادار من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 84 سهمًا في مجال البنية التحتية للطاقة النووية .

مع إيرادات بلغت 41.95 مليار دولار أمريكي، وصافي دخل قدره 4.18 مليار دولار أمريكي، وسعر سهم يتماشى تقريبًا مع توقعات المحللين، فإن السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت شركة نورثروب غرومان مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم أم أنها بالفعل تعكس النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: القيمة العادلة

مع تداول أسهم شركة نورثروب غرومان بسعر 724.38 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 724.39 دولارًا أمريكيًا، فإن الرأي السائد هو أن السعر الحالي يعكس بشكل وثيق تدفقاتها النقدية النموذجية باستخدام معدل خصم 7.82٪.

تؤدي الإجراءات الحكومية الداعمة لإزالة الحواجز التنظيمية والتعاقدية إلى تنفيذ أسرع للبرامج وتحسين الحوافز، والتي من المتوقع أن تؤدي، إلى جانب الاستثمارات الرأسمالية المستهدفة وتراكم قوي، إلى تحسين استقرار الأرباح والتدفق النقدي الحر والربحية على المدى الطويل.

هل تريد أن ترى ما يكمن وراء هذا التقييم للقيمة العادلة؟ يعتمد السرد بشكل كبير على النمو المطرد، والهوامش الثابتة، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي ليس عشوائياً على الإطلاق.

النتيجة: القيمة العادلة 724.39 دولارًا (صحيحة تقريبًا)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير قصة القيمة العادلة هذه بسرعة إذا واجهت برامج الدفاع الأمريكية الرئيسية تخفيضات في الميزانية أو إذا بدأت العقوبات والتحولات السياسية في الحد من الفرص الدولية.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية ترسم صورة أكثر صعوبة

هناك مشكلة. فبينما تُقارب القيمة العادلة المُقدّرة سرديًا سعر السهم الحالي البالغ 724.38 دولارًا أمريكيًا، يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى أن سعر سهم نورثروب غرومان يبلغ 529.15 دولارًا أمريكيًا، مما يُوحي بأن سعر السهم يعكس تدفقات نقدية أعلى مما يدعمه النموذج. إذًا، أيّ الروايتين تُصدّق أكثر: الأرباح أم التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم نورثروب غرومان على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

يبرز بوضوح التباين بين وجهة نظر القيمة العادلة ووجهة نظر التدفق النقدي الأكثر صرامة، لذا من المنطقي مراجعة الأرقام بنفسك بدلاً من انتظار رأي الأغلبية. ولتحديد موقفك بسرعة، من المفيد الاطلاع على وجهتي النظر في مكان واحد، مع التركيز على ثلاث مكافآت رئيسية وعلامتي تحذير مهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك هذا النوع من تقسيم التقييم إلى التفكير ملياً في أين تضع رأس المال الجديد، فلا تتوقف عند سهم دفاعي واحد فقط في قائمة مراقبتك.

• استهدف الدخل أولاً من خلال قائمة تضم 13 شركة رائدة في توزيع الأرباح والتي يمكن أن تساعدك على التركيز على الشركات التي تعطي الأولوية للعوائد النقدية المنتظمة للمساهمين.
• ابحث عن حالات التسعير الخاطئ المحتملة باستخدام أسهمنا الـ 49 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية لتحديد الشركات التي تشير إليها فلاترنا على أنها تتداول بأقل من قيمتها المقدرة.
• أعط الأولوية للاستدامة من خلال فحص 76 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة حتى تتمكن من التركيز على الشركات التي تحقق نتائج جيدة في قوة الميزانية العمومية وفحوصات المخاطر الشاملة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.