لماذا أصبحت شركة ويليامز (WMB) محط أنظار المستثمرين اليوم؟

لفتت شركة ويليامز (WMB) الأنظار بعد أن أدى التداول الأخير إلى انخفاض السهم بنسبة 1% تقريبًا في يوم واحد، وانخفاض بنسبة 4% تقريبًا في 7 أيام، وعوائد متباينة خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون قطاع البنية التحتية للطاقة، يأتي هذا التحرك السعري في ظل إيرادات سنوية تبلغ حوالي 12.1 مليار دولار أمريكي وصافي دخل يبلغ حوالي 2.8 مليار دولار أمريكي، مدعومة بشبكة من خطوط الأنابيب يبلغ طولها حوالي 32000 ميل.

بسعر سهم يبلغ 72.95 دولارًا أمريكيًا، يتناقض ضعف عوائد سعر سهم شركة ويليامز خلال يوم واحد وسبعة أيام مع ارتفاع عائد السهم خلال 90 يومًا بنسبة 9.01%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد بنسبة 32.04%. يشير هذا إلى تباطؤ الزخم على المدى القصير، بينما يظل الأداء على المدى الطويل قويًا.

إذا كان هذا النوع من التحركات في البنية التحتية للطاقة يثير اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع نطاق بحثك والاطلاع على 36 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع تداول أسهم شركة ويليامز بسعر 72.95 دولارًا أمريكيًا إلى جانب تقدير للقيمة الجوهرية يشير إلى خصم بنحو 53٪ وسعر مستهدف يشير إلى مزيد من الارتفاع، يجدر التساؤل عما إذا كانت هناك قيمة حقيقية هنا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع تداول أسهم شركة ويليامز بسعر 72.95 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 80.07 دولارًا، فإن الوضع الحالي يركز على كيفية إعادة تشكيل مشاريع الغاز المستقبلية لملف العائد.

تجري حاليًا عمليات توسعة واسعة النطاق لشبكة خطوط أنابيب ويليامز، لا سيما في مناطق مثل هاينزفيل وساحل الخليج وممر ترانسكو، أو تم تشغيلها مؤخرًا لتلبية الطلب على الطاقة وتصدير الغاز الطبيعي المسال ومراكز البيانات.

هل تريد أن ترى ما يكمن وراء هذا التوسع وفجوة القيمة العادلة؟ إن نطاق الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الأرباح كلها عوامل مؤثرة.

النتيجة: القيمة العادلة 80.07 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يعتمد على استقرار الطلب على الغاز الطبيعي. وقد تؤدي سياسات خفض الانبعاثات الكربونية أو تأخيرات الترخيص في المشاريع طويلة الأجل إلى تقليص فجوة القيمة العادلة هذه بسرعة.

طريقة أخرى للنظر إلى تقييم شركة ويليامز

تشير النظرة الأولى إلى أن أسهم شركة ويليامز مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية المستقبلية، لكن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة حوالي 32 ضعفًا تُظهر صورة مختلفة عند مقارنتها بقطاع النفط والغاز الأمريكي الذي تبلغ نسبته 14.2 ضعفًا، ونسبة عادلة تبلغ 30.5 ضعفًا. تشير هذه الزيادة إلى هامش خطأ أقل في حال تعثر النمو أو تنفيذ المشاريع، فأي مؤشر تُعطي وزنًا أكبر؟

الخطوات التالية

هناك إشارات متضاربة حتى الآن. إذا كنت ترغب في اتخاذ قرار سريع وتحديد موقفك من شركة ويليامز، فراجع النقاط الرئيسية الثلاث والعلامات التحذيرية الثلاث الهامة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة ويليامز كومبانيز قد دفعتك للتفكير في تطوير محفظتك الاستثمارية، فلا تتوقف عند هذا الحد. فالخطوة التالية التي ستتخذها في مختلف القطاعات قد تكون أكثر أهمية.

• استهدف الصفقات المحتملة من خلال مراجعة الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية قبل أن يركز عليها المستثمرون الآخرون.
• عزز مصادر دخلك من خلال فحص 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح قد تناسب أهدافك طويلة الأجل في توزيع الأرباح.
• قلل من ضغوط محفظتك الاستثمارية من خلال تقييم 72 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة تم تحديدها بواسطة أداة Simply Wall Street Screener.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.