عادت شركة ZoomInfo Technologies (GTM) إلى دائرة الضوء بعد أن جادل الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، بأن الذكاء الاصطناعي من المرجح أن يدعم، وليس أن يهدد، مزودي برامج المؤسسات مثل ZoomInfo.

على الرغم من الاستجابة الإيجابية لتصريحات جنسن هوانغ، لا يزال سعر سهم ZoomInfo تحت ضغط، حيث بلغ عائد السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية 22.86%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 46.74%. يشير هذا إلى ضعف الزخم الأخير مقارنةً بالخسائر طويلة الأجل.

إذا كان برنامج المبيعات المدعوم بالذكاء الاصطناعي ضمن اهتماماتك بعد هذا التحديث، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمسح مجموعة الفرص الأوسع باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 61 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي والتي لا تستهلك الأموال فحسب .

مع وصول أسهم ZoomInfo إلى 6.21 دولار أمريكي بعد فترة طويلة من العوائد السلبية، ولكنها تتداول بخصم مقارنة ببعض أهداف المحللين والتقديرات الجوهرية، فهل هناك قيمة غير محققة هنا، أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار كل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 58.6% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل سعر إغلاق أخير قدره 6.21 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تضع القيمة العادلة لشركة ZoomInfo Technologies عند 15.00 دولارًا، وهو ما يمثل معيارًا مختلفًا تمامًا عن التداول الأخير.

يُسهم التوسع المتسارع في تبني الميزات المتقدمة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مثل Copilot وحلول العمليات، في إتاحة استخدامات ذات قيمة أعلى لعملاء المؤسسات، مما يُعزز نمو المبيعات الإضافية ويوسع نطاق الوصول إلى شرائح جديدة من المستخدمين. ويرفع هذا التوسع في استخدام المنتجات متوسط قيمة العقود، ويدعم نمو الإيرادات الإجمالية من خلال اكتساب عملاء جدد وتعزيز التواجد في حسابات العملاء الحاليين.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وهامش الربح الذي يشير إليه هذا الاقتباس، وما هو مضاعف الأرباح المستقبلية الذي يربط كل ذلك؟ يشرح التقرير الكامل كيف يمكن لافتراضات متواضعة بشأن الإيرادات، وتحسن ملحوظ في الربحية، واختلاف عدد الأسهم أن تدعم رقم 15.00 دولارًا، ولماذا لا يزال معدل الخصم مهمًا.

النتيجة: القيمة العادلة 15.00 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تزن المخاطر التي قد تؤدي فيها قواعد الخصوصية الأكثر صرامة أو قيام العملاء الكبار ببناء مجموعات البيانات الخاصة بهم إلى الحد من الطلب على منصة ZoomInfo.

زاوية أخرى للتقييم

تعتمد هذه التوقعات المتفائلة بشكل كبير على القدرة الربحية المستقبلية، لكن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية تُشير إلى عكس ذلك. عند 15.3 ضعفًا، تتداول أسهم ZoomInfo أعلى بقليل من متوسط قطاع الإعلام التفاعلي والخدمات في الولايات المتحدة البالغ 14.9 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 13.5 ضعفًا، بينما تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح العادلة لدينا 18.2 ضعفًا. فهل تُشكل هذه الفجوة هامش أمان أم أنها مؤشر تحذيري في حال تغيرت التوقعات؟

الخطوات التالية

يعكس مزيج التفاؤل والحذر في هذه المقالة مدى انقسام السوق على منصة ZoomInfo حاليًا، لذا خذ لحظة للتحقق من الأرقام بنفسك، وسارع باتخاذ قرارك إذا كنت ترغب في أن يكون رأيك مبنيًا على معلومات دقيقة بدلًا من رد الفعل. وللحصول على صورة متوازنة لكلا جانبي النقاش، يجدر بك مراجعة أهم ثلاث مزايا وعلامة تحذيرية هامة قبل أن تُقرر رأيك النهائي.

هل أنت مستعد للبحث عن فكرتك التالية؟

إذا ساهمت ZoomInfo في صقل فهمك للذكاء الاصطناعي والتقييم، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم مُركّزة تُقدّمها أدوات الفرز لدينا.

• استهدف القيمة أولاً من خلال فحص الشركات التي تبدو أسعارها غير مناسبة بناءً على أساسياتها باستخدام 46 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية تم بناؤها من مجموعة بيانات عالمية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال تصفية الشركات التي تجتاز فحوصات الميزانية العمومية من خلال أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية والأساسيات القوية (39 نتيجة) واختبر مدى تحملك للمخاطر.
• رصد الفرص في مراحلها المبكرة باستخدام فلاتر الجودة، وذلك بالاستعانة بأفضل 30 سهمًا من الأسهم الصغيرة ذات البيانات المالية القوية للعثور على أسماء أصغر قد تغيب عن رادارك لولا ذلك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.