هل تعلم أن هناك بعض المؤشرات المالية التي قد تدل على إمكانية تحقيق أرباح هائلة؟ في الوضع الأمثل، نرغب برؤية شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الأفضل أن تتزايد العوائد المحققة من هذا الاستثمار. إذا لاحظت ذلك، فهذا يعني عادةً أن الشركة تمتلك نموذج أعمال ممتازًا وفرصًا استثمارية مربحة وفيرة. لذا، عندما نظرنا إلى شركة AvePoint ( NASDAQ:AVPT ) واتجاه عائدها على رأس المال المستثمر (ROCE)، أعجبنا كثيرًا بما رأيناه.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لمن لا يعرفون ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المؤشر لشركة AvePoint، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.054 = 27 مليون دولار أمريكي ÷ (744 مليون دولار أمريكي - 245 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

إذن، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة AvePoint 5.4%. وهذا عائد منخفض نسبياً، كما أنه أقل من متوسط قطاع البرمجيات البالغ 7.5%.

يمكنك أعلاه رؤية مقارنة بين العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة AvePoint وعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة AvePoint .

إذن، كيف هو اتجاه عائد رأس المال المستثمر لشركة AvePoint؟

يسرّنا أن نرى شركة AvePoint تجني ثمار استثماراتها وتحقق الآن أرباحًا قبل الضرائب. كانت الشركة تتكبد خسائر قبل خمس سنوات، لكنها الآن تحقق ربحًا بنسبة 5.4%، وهو أمرٌ مُبشّر. وكما هو متوقع، مثل معظم الشركات التي تسعى لتحقيق الربحية، تستخدم AvePoint رأس مال يزيد بنسبة 670% عما كان عليه قبل خمس سنوات. وهذا يدل على أن الشركة لديها العديد من فرص إعادة الاستثمار التي تُتيح لها تحقيق عوائد أعلى.

في جزء آخر من تحليلنا، لاحظنا انخفاض نسبة المطلوبات المتداولة إلى إجمالي الأصول للشركة إلى 33%، مما يعني بشكل عام أن الشركة تعتمد بشكل أقل على مورديها أو دائنيها قصيري الأجل لتمويل عملياتها. لذلك، يمكننا أن نطمئن إلى أن نمو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) ناتج عن تحسينات جوهرية في أداء الشركة، وليس مجرد تلاعب بحساباتها.

الخلاصة

مما أسعد معظم المساهمين، حققت شركة AvePoint أرباحًا. ونظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 17% خلال السنوات الخمس الماضية، فقد يمثل ذلك فرصة استثمارية. وبناءً على ذلك، نعتقد أن المؤشرات الواعدة تستدعي دراسة هذا السهم بشكل أعمق.

على الرغم من أن شركة AvePoint قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا عائدًا على حقوق الملكية يزيد عن 25٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.