تستعد شركتان رائدتان في قطاع الطلاء لتحول كبير، مع انضمام شركة Axalta Coating Systems Ltd. ارتفعت أسهم شركة AXTA (NYSE: AXTA ) بعد الإعلان.

أكزو نوبل إن في أعلنت شركة AKZOY (OTC: AKZOY ) وشركة Axalta Coating Systems عن اندماجهما في صفقة أسهم كاملة بين شركتين متساويتين، وهي الخطوة التي من المتوقع أن تؤدي إلى إنشاء قوة عالمية في مجال الطلاء تقدر قيمتها بحوالي 25 مليار دولار .

شروط الصفقة والحجم

وسوف يجمع الكيان الجديد محفظتي الشركتين التكميليتين، مما يؤدي إلى إنشاء شركة بإيرادات متوقعة في عام 2024 تبلغ حوالي 17 مليار دولار وتدفق نقدي حر يبلغ حوالي 1.5 مليار دولار.

اقرأ أيضًا: شيروين ويليامز تتألق في الربع الثالث بفضل مبيعات الدهانات والطلاء القوية رغم ضعف الطلب

ومن المتوقع أن يوفر الاندماج ما يقرب من 600 مليون دولار من التآزر في تكاليف التشغيل، مع توقع حدوث حوالي 90٪ من هذه المدخرات في غضون ثلاث سنوات من تاريخ الإغلاق.

وسوف تغطي الأعمال المشتركة أكثر من 160 دولة وتجمع بين العلامات التجارية للطلاءات المتخصصة عبر مختلف الأسواق النهائية، بما في ذلك القطاعات الصناعية والتنقل والديكور والبحرية والحماية.

ويهدف هذا الاندماج إلى تعزيز الابتكار وتوسيع النطاق الجغرافي وتقديم مجموعة شاملة من حلول الطلاء.

القيادة والبنية

بعد الاندماج، ستتخذ الشركة الموحدة من هولندا مقرًا لها، وستُدرج حصريًا في بورصة نيويورك بعد فترة إدراج مزدوجة قصيرة. وسيكون مقرها الرئيسي في كلٍّ من أمستردام وفيلادلفيا.

ستتضمن الحوكمة مجلس إدارة من مستوى واحد برئاسة راكيش ساشديف ، الرئيس الحالي لمجلس إدارة أكسالتا. وسيتولى جريج بوكس-غيوم ، الرئيس التنفيذي لشركة أكزونوبل، منصب الرئيس التنفيذي للكيان المندمج، وسيشغل كريس فيلافارايان ، الرئيس التنفيذي لشركة أكسالتا، منصب نائب الرئيس التنفيذي.

ومن المتوقع أن يصوت مساهمو الشركتين في منتصف عام 2026، مع هدف إغلاق في أواخر عام 2026 إلى أوائل عام 2027، مع مراعاة الموافقات التنظيمية وشروط الإغلاق المعتادة الأخرى.

عند إتمام الصفقة، سيمتلك مساهمو أكزو نوبل ما يقارب 55% من الشركة المندمجة، بينما سيمتلك مساهمو أكسالتا ما يقارب 45%. نسبة التبادل هي 0.6539 سهم أكزو نوبل مقابل كل سهم أكسالتا.

الملف المالي والتوقعات

بفضل التآزر المُقدّر وحجم العمل المُجمّع، تتوقع الشركة تحقيق هوامش ربحية مُعدّلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تُقارب 20%، وتحقيق نموّ نقدي جيّد، مما يُتيح مرونةً في توزيع الأرباح وعوائد رأس المال. يُتوقع أن يتراوح صافي الرافعة المالية بين 2.0 و2.5 ضعف. وتشمل المزايا الرئيسية النطاق العالمي، ومنصات الابتكار، والكفاءة التشغيلية.

حركة السعر: تم تداول أسهم AXTA بارتفاع بنسبة 6.64% إلى 30.05 دولارًا أمريكيًا قبل السوق عند آخر فحص يوم الثلاثاء.

اقرأ التالي:

• تراجعت أسهم شركات العافية المدعومة من أوبرا وينفري، إذ غيّرت طفرة GLP-1 عادات المستهلكين: تراجع حاد في مؤشر النمو

الصورة عبر Shutterstock