عادت شركة Axon Enterprise (AXON) إلى دائرة الضوء بعد أن وافقت شركة Echodyne على دمج رادار MESA الخاص بها في نظام طائرات Axon بدون طيار للسلامة العامة، إلى جانب إطلاق Axon Vision وAxon Assistant وAxon 911 في أبريل.

يأتي هذا التوجه الأخير نحو تطوير الطائرات المسيّرة والرادارات في وقتٍ ارتفع فيه سعر سهم شركة أكسون بنسبة 23% خلال الأسبوع الماضي و22.3% خلال الشهر الماضي، إلا أنه لا يزال منخفضًا بنسبة 14.6% منذ بداية العام. وقد نتج عن ذلك انخفاضٌ ملحوظ في إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، مقارنةً بالعوائد القوية جدًا خلال ثلاث وخمس سنوات. ويشير هذا إلى تراجع الزخم طويل الأجل، في حين يتزايد الاهتمام قصير الأجل بإطلاق هذه المنتجات وتحديثات الحوكمة.

إذا لفتت طائرات Axon بدون طيار وأدوات الذكاء الاصطناعي انتباهك، فقد يكون من المفيد أيضًا استكشاف مجموعة الفرص الأوسع في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والأجهزة من خلال أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 48 سهمًا.

مع ارتفاع سهم شركة Axon بشكل حاد في الشهر الماضي ولكنه لا يزال منخفضًا على مدار العام الماضي، ومع وجود أهداف الأسعار المنشورة من قبل المحللين أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 481.48 دولارًا أمريكيًا، فهل يجب أن ترى قيمة هنا أم تفترض أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.7% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة حول شركة Axon Enterprise، فإن القيمة العادلة البالغة 606.83 دولارًا أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 481.48 دولارًا، مما يجعل سعر السهم أقل من وجهة نظر تلك الرواية.

أجد شركة Axon Enterprise مثيرة للاهتمام بشكل خاص. لا يزال العديد من المستثمرين يربطون الشركة في المقام الأول بأجهزة TASER، لكنني أعتقد أن الجانب الأكثر إثارة للاهتمام في قصتها هو كيف حوّلت Axon نفسها بهدوء إلى منصة برمجيات وبيانات للأمن العام. ما بدأ كشركة متخصصة في الأجهزة، أصبح يتطور تدريجياً ليصبح منظومة متكاملة مبنية على الأدلة الرقمية، والبرمجيات السحابية، وأدوات الشرطة المتصلة.

هل تريد أن ترى ما يكمن وراء هذه القيمة العادلة الأعلى، وفقًا لآريا وينينغسون؟ يعتمد السرد بشكل كبير على نمو الإيرادات بشكل أسرع، وتوسيع هوامش الربح، ومضاعف ربح مستقبلي أعلى لمنصة Axon التي تعمل بالبرمجيات.

النتيجة: القيمة العادلة 606.83 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على قدرة شركة Axon على الحفاظ على اعتماد البرامج وهوامش الربح مع إدارة مخاطر التنفيذ في مجال السلامة العامة، بما في ذلك دورات الشراء والتنظيم والضغط على ميزانيات الشرطة.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

وجهة نظر أخرى: السعر يشير إلى علاوة سعرية

يتزامن هذا السرد الذي يشير إلى أن السهم "مُقيّم بأقل من قيمته الحقيقية" بنسبة 20.7% مع نسبة سعر/مبيعات حالية أعلى بكثير تبلغ 13 ضعفًا. وهذا أعلى بكثير من متوسط قطاع الطيران والدفاع الأمريكي البالغ 5.3 ضعفًا، ومتوسط نظرائه البالغ 7.8 ضعفًا، مع أنه لا يزال أقل من النسبة العادلة المقدرة بـ 15.7 ضعفًا. وهذا يُشير إلى مخاطر حقيقية في التقييم في حال تراجع التوقعات.

الخطوات التالية

إشارات متضاربة حتى الآن، صحيح، حيث تتجاور إمكانات الربح مع مخاوف حقيقية. أمعن النظر في كليهما قبل اتخاذ القرار، بدءًا من المكافأة الرئيسية وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت Axon اهتمامك، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق بحثك ودع بعض قوائم الأسهم المركزة تُشعل شرارة جولتك التالية من البحث.

• استهدف الشركات ذات التدفقات النقدية القوية والميزانيات العمومية السليمة من خلال فحص أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (47 نتيجة) للشركات التي تهدف إلى السيطرة على المخاطر مع دعم القرارات المستقبلية.
• ابحث عن فجوات التسعير من خلال مراجعة 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وتعرف على الأسهم التي يتم تداولها حالياً بأقل من نطاق قيمتها العادلة المقدرة.
• أعط الأولوية للجودة بالإضافة إلى الإمكانات من خلال التحقق من أداة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة وشركات واعدة لم تجذب انتباهًا واسعًا بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.