واصلت أسهم شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: BW ) زخمها الأخير، محققةً ارتفاعًا بنسبة 90% خلال الشهر الماضي وحده. وبلغت الزيادة السنوية 216% بعد الارتفاع الأخير، مما دفع المستثمرين إلى الانتباه.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 1x قد تجعلها تبدو خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع الكهرباء في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 1.9x، بل إن نسبة السعر إلى المبيعات التي تتجاوز 6x شائعة جدًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بحساب نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Babcock & Wilcox Enterprises؟

لقد حققت شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث نمت إيراداتها بمعدلات أعلى من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الإيرادات القوي، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم، وبالتالي نسبة السعر إلى المبيعات. وإن لم يحدث ذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة Babcock & Wilcox Enterprises؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Babcock & Wilcox Enterprises إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد حققت الشركة زيادة هائلة بلغت 80%. إلا أن هذا لم يكن كافيًا، إذ شهدت السنوات الثلاث الأخيرة انخفاضًا حادًا في الإيرادات بنسبة 10% إجمالًا. لذا، للأسف، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تحقق نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 11% خلال العام المقبل، وفقًا لثلاثة محللين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو القطاع ككل بنسبة 12%، مما يُظهر صورةً سلبية.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تُتداول شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزس بسعر ربحية أقل من متوسط السوق. مع ذلك، لا يوجد ضمان بأن سعر الربحية قد وصل إلى أدنى مستوياته بعد، إذ تتراجع الإيرادات. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعبًا، إذ تُثقل التوقعات السلبية كاهل أسهم الشركة.

خلاصة القول بشأن بيانات الأداء لشركة Babcock & Wilcox Enterprises

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال أقل من معظم الشركات الأخرى. ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

مع توقعات إيرادات أقل من توقعات بقية شركات القطاع، ليس من المستغرب أن يكون ربحية شركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز في أدنى مستوياتها. وبينما تتوقع شركات أخرى في القطاع نموًا في الإيرادات، فإن التوقعات الضعيفة لشركة بابكوك آند ويلكوكس إنتربرايزز تبرر انخفاض ربحية الشركة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.