ارتفعت عوائد السندات العالمية مع مطالبة المستثمرين بتعويضات أكبر عن مخاطر التضخم، مما يضع ضغوطًا إضافية على الشركات التي تعتمد على الاقتراض. غالبًا ما تتبنى الشركات التي يقودها مؤسسوها نهجًا مختلفًا، حيث يميل القادة الذين يستثمرون ثرواتهم الشخصية إلى الاهتمام بالاستدامة لا بالنجاحات السريعة. تسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم لشركات يقودها مؤسسوها، تم اختيارها من خلال أداة الفرز لدينا، والتي تركز على تطبيق هذا النهج لتعزيز قيمة المساهمين.

إن أسهم الشركات التي يديرها مؤسسوها والمذكورة أدناه ليست سوى عينة صغيرة، وقد كشفت عملية الفرز الكاملة عن 1443 شركة أخرى ذات قصص ملهمة بنفس القدر، لم تُدرج هنا. إذا كنت ترغب في تحديد وتحليل الشركات التي يديرها مؤسسوها والتي تتوافق مع معاييرك الخاصة، فانتقل مباشرةً إلى أداة فرز الشركات التي يديرها مؤسسوها .

بايدو شركة إنترنت وذكاء اصطناعي مقرها بكين، يقودها مؤسسها روبن لي. ويرتبط تركيزها طويل الأمد على البحث، وروبوت ERNIE، ومنصة Apollo Go، وخدمات الذكاء الاصطناعي السحابية، ارتباطًا وثيقًا بمفهوم الشركات التي يقودها مؤسسوها. يأتي معظم دخل بايدو من أعمالها العامة، بقيمة تقارب 103 مليارات يوان صيني، بينما تساهم منصة الفيديو iQIYI بحوالي 26.3 مليار يوان صيني، ما يعني أن الذكاء الاصطناعي والبحث يُكملان، لا يحلان محل، دخلها من الترفيه والإعلانات. وتبلغ القيمة السوقية لأسهمها حوالي 35.3 مليار دولار أمريكي.

قد يجد المستثمرون الباحثون عن فرص استثمارية في شركات الذكاء الاصطناعي التي يقودها مؤسسوها شركة بايدو مثيرة للاهتمام، إذ يقود روبن لي مباشرةً تطوير روبوتات ERNIE وApollo Go وAI Cloud من مرحلة الفكرة إلى المنتجات التجارية، مدعومًا باستمرارية مجلس الإدارة وخطة طويلة الأجل واضحة. في الوقت نفسه، لا تزال هوامش الربح ضئيلة عند 0.3%، وقد سجلت بايدو تدفقًا نقديًا حرًا سلبيًا وخسارة كبيرة لمرة واحدة، في حين لا تزال المنافسة واللوائح التنظيمية تشكلان عقبات حقيقية. يكمن التحدي الرئيسي في قدرة هذا التوجه المدفوع من قبل المؤسسين في مجال الذكاء الاصطناعي على تحويل الربحية المتدنية الحالية ونظرة السوق الحذرة إلى أداء ربحي أكثر استدامة على المدى الطويل. هنا تكمن الفرصة والمخاطر المحتملة لشركة بايدو.

قد يكون سعي بايدو لتحويل روبوت إرني، ومنصة أبولو جو، وخدمة الذكاء الاصطناعي السحابية إلى أرباح حقيقية أكبر مما توحي به الخسائر الأخيرة. تعرف على الصورة الكاملة من خلال المكافأة الرئيسية و3 مؤشرات تحذيرية مهمة.

قم ببناء قائمتك المختصرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي بقيادة مؤسسك

ظهرت أسهم بايدو، بالإضافة إلى سهمي المؤسسين الآخرين المذكورين في هذه المقالة، من خلال عملية بحث واحدة على منصة Simply Wall St، لكن الميزة الحقيقية تكمن في تخصيص معايير البحث بنفسك. استخدم أداة البحث المرنة لدينا لدمج عوامل مثل التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية، أو انتقل مباشرةً إلى أفكارنا الاستثمارية المُختارة بعناية للحصول على قوائم مختصرة جاهزة تناسب مختلف أساليب الاستثمار.

داتش بروس هي سلسلة مقاهي تقدم خدمة السيارات، وتدير فروعًا لها وتمنح امتيازات لها في جميع أنحاء الولايات المتحدة، حيث لا تزال عائلة فان دايك والمؤسس المشارك ترافيس بويرسما يساهمون في صياغة الاستراتيجية والثقافة وخطط النمو. يأتي معظم دخل الشركة من فروعها التي تديرها مباشرة، بقيمة تقارب 1.7 مليار دولار أمريكي، بينما تساهم الامتيازات والأنشطة الأخرى بحوالي 141 مليون دولار أمريكي، وكلها تُحقق في الولايات المتحدة. تبلغ القيمة السوقية لأسهم الشركة حوالي 9.5 مليار دولار أمريكي.

قد تستحق شركة داتش بروس نظرة فاحصة إذا كنت تبحث عن تنفيذ بقيادة المؤسسين يرتبط ارتباطًا مباشرًا بالنمو. تسعى الشركة جاهدةً لتوسيع نطاق خدماتها عبر خدمة السيارات، وتقديم مشروبات فاخرة، وبرنامج ولاء رقمي متنامٍ للتأثير على حركة العملاء وقيمة المبيعات، مع مراقبة دقيقة لهوامش الربح والعوائد مع افتتاح المزيد من الفروع، والتركيز على تكاليف العمالة والمدخلات. تشير عمليات الشراء الأخيرة من قبل المطلعين، ووجود عدد كبير من المتاجر قيد الإنشاء، وعمليات تحويل الامتيازات النشطة، إلى ثقة في الخطة، إلا أن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح والمنافسة الشديدة يعنيان ضرورة الحفاظ على دقة التنفيذ لتحقيق التوقعات الحالية.

تسعى شركة داتش بروس إلى تسريع وتيرة افتتاح متاجرها وتطوير نظام ولاء رقمي لا يحظى بالتقدير الكافي. تعرف على السياق وراء نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة، وعمليات الشراء من قبل المطلعين، وخطط النمو المستقبلية من خلال المكافآت الأربع الرئيسية وعلامة تحذيرية هامة.

شركة سيريبراس سيستمز هي شركة متخصصة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، أسسها ويقودها الرئيس التنفيذي أندرو فيلدمان، الذي ربط إرثه بمحرك الرقاقات الذي يدعم أنظمة CS 3 وCS 2 الخاصة بها، والمخصصة لمراكز البيانات الضخمة ومختبرات الذكاء الاصطناعي والشركات. وتُشير التقارير الحالية إلى أن جميع إيرادات الشركة، التي تبلغ حوالي 681 مليون دولار أمريكي، تأتي من أشباه الموصلات، مما يعكس تركيزها على منصة الحوسبة الخاصة بها للذكاء الاصطناعي، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 52.2 مليار دولار أمريكي.

قد يجد المستثمرون المهتمون بقصص نجاح شركات الذكاء الاصطناعي التي يقودها مؤسسوها صعوبة في تجاهل شركة سيريبراس سيستمز. يراهن فيلدمان على الشركة في رقائق إلكترونية ضخمة تهدف إلى ضغط أحمال عمل استدلال الذكاء الاصطناعي المعقدة من دقائق إلى أجزاء من الثانية، مدعومة بعقود ضخمة بمليارات الدولارات مع شركاء مثل OpenAI وAWS. في الوقت نفسه، تعتمد الربحية على بعض التعقيدات المحاسبية، كما أن تركيز العملاء مرتفع، وقد تؤدي عمليات طرح الأسهم المستقبلية إلى تقلبات حقيقية. إذا تمكنت سيريبراس من تحويل هذه العقود إلى أرباح مستدامة تحت قيادة مؤسسيها، فقد يكون العائد طويل الأجل مختلفًا تمامًا عن التقلبات قصيرة الأجل.

يبدو أن شركة سيريبراس سيستمز قصة نجاح في مجال الذكاء الاصطناعي لا يدركها الكثير من المستثمرين إلا جزئيًا. إن حجم الطلبات المتراكمة الذي يتجاوز مليارات الدولارات ليس سوى البداية. تعرّف على السياق والتحذيرات الرئيسية في تقرير تحليل سيريبراس سيستمز.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الوضع الراهن؟

الأفكار الجديدة تتقدم أولاً، ثم يتبعها رأس المال المتراكم. ابحث عن الأسهم الجديدة قبل أن ينطلق الزخم وتصبح الأخبار معروفة على نطاق واسع. فكّر في الاستثمار مبكراً، إذا كان ذلك مناسباً لاستراتيجيتك.

• ابحث عن فرص العائد المحتملة من خلال مسح مجموعة مختارة من فرص الدخل مع 11 شركة رائدة في توزيع الأرباح بينما قد لا تزال المدفوعات غير معروفة.
• ابحث عن العلامات المبكرة للزخم في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال فحص أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 56 سهماً قبل أن تظهر في المزيد من العناوين الرئيسية.
• مراقبة فرص تحديث شبكة الطاقة مع تحول رؤوس الأموال نحو روابط الطاقة الحيوية باستخدام مخزونات تكنولوجيا وبنية شبكة الطاقة الـ 39 التي تم تصفيتها بعناية بدلاً من رد الفعل في وقت لاحق.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.