ركزت شركة بنك نيويورك ميلون (BNY) على الأصول الرقمية وعوائد رأس المال من خلال دمج عملة USDC المستقرة التابعة لشركة Circle في منصة الحفظ الخاصة بها، وتخطط لزيادة بنسبة 19٪ في توزيعات الأرباح الفصلية للأسهم العادية.

أدت عمليات إعادة ترتيب المؤشر الأخيرة إلى نقل شركة بنك نيويورك ميلون إلى قائمة راسل توب 200، في حين أن عائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 19.54٪ وعائد المساهمين الإجمالي لمدة خمس سنوات بنسبة 235.62٪ يشير إلى أن الزخم كان يتزايد بمرور الوقت.

إذا كنت تقارن بنك نيويورك مع المؤسسات المالية الأخرى المعرضة للأصول الرقمية والمدفوعات، فمن الجدير بالبحث في السوق عن مواضيع مماثلة باستخدام أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين البالغ عددها 19 سهمًا .

بعد تحقيق عائد إجمالي بنسبة 62.52% خلال عام واحد، وزيادة مخططة في توزيعات الأرباح بنسبة 19%، ومبادرات جديدة للأصول الرقمية، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لشركة بنك نيويورك ميلون هو ما إذا كان سعر السهم الحالي البالغ 144.61 دولارًا أمريكيًا لا يزال يترك مجالًا للنمو أم أن الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقديرها بنسبة 1%

يرى معظم المحللين حالياً أن القيمة العادلة لسهم بنك نيويورك ميلون تبلغ 142.85 دولاراً، أي أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 144.61 دولاراً. وهذا يُشير إلى فجوة تقييم ضيقة مبنية على افتراضات طويلة الأجل مفصلة.

إن الاستثمار المتسارع في المنصات الرقمية (بما في ذلك حفظ الأصول الرقمية، وتكامل الذكاء الاصطناعي، ونظام NEXEN البيئي)، إلى جانب التبني المبكر القوي، يضع BNY Mellon في موقع يسمح بتحسين الرافعة التشغيلية وتوسيع هامش الربح الصافي على مدى السنوات القادمة، حيث تعمل التكنولوجيا القابلة للتطوير على خفض التكاليف وزيادة فرص البيع المتبادل.

تعتمد الرواية على التوسع المطرد في الإيرادات، وهوامش ربح أقوى، وقاعدة أرباح أعلى، وكل ذلك مرتبط بمضاعف ربح مستقبلي محدد ومعدل خصم يمكن للقراء فحصه بالكامل.

النتيجة: القيمة العادلة 142.85 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تبدو هذه الرواية حول بنك نيويورك ميلون مختلفة بسرعة إذا اشتد الضغط على الرسوم أو تباطأ تبني الأصول الرقمية مقارنة بالتوقعات.

نظرة أخرى على تقييم شركة بنك نيويورك ميلون

يُقدّم مؤشر SWS للنسبة العادلة لمضاعف الربحية لشركة BNY منظورًا مختلفًا. يبلغ مضاعف الربحية الحالي 17.4 ضعفًا، وهو أقل من متوسط السوق الأمريكي البالغ 19 ضعفًا، وأقل بكثير من متوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 39.6 ضعفًا، ولكنه أعلى بقليل من النسبة العادلة البالغة 16.3 ضعفًا. يشير هذا إلى مخاطر تقييم معتدلة بدلًا من كونه فرصة استثمارية واضحة. السؤال الأساسي هو ما إذا كان السوق يوفر هامش أمان كافيًا لهذه العلاوة مقارنةً بالنسبة العادلة، أم لا.

الخطوات التالية

إذا كان مزيج التفاؤل والقلق المحيط بشركة بنك نيويورك ميلون متوازناً بدقة، فاعتبر ذلك بمثابة إشارة لك لمراجعة الأرقام الأساسية، وموازنة المفاضلة بين المكافآت المحتملة والمخاطر المحددة، وتأسيس قرارك على المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامة تحذيرية مهمة واحدة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق بنك نيويورك ميلون؟

إذا كنت تفكر فيما ستفعله بعد مراجعة شركة بنك نيويورك ميلون، فاستغل هذه اللحظة لتحديث قائمة مراقبتك بأفكار جديدة ومتميزة.

• اكتشف قصص النمو المرتفع المحتملة مبكراً من خلال فحص 22 سهماً من أسهم الشركات الصغيرة المتميزة ذات البيانات المالية القوية قبل أن تظهر على رادار الجميع.
• ركز على القيمة والمرونة من خلال البحث عن شركات ضمن قائمة الأسهم الـ 43 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات الجودة وأسعار قد لا تعكسها بشكل كامل.
• أعط الأولوية للاستقرار والدخل من خلال مراجعة الشركات في قائمة "حصون توزيع الأرباح العشر" التي تجمع بين العوائد المرتفعة والتركيز على الاستدامة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.