يبدو أن شركة أغنيكو إيغل ماينز المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AEM ) ستبدأ بتوزيع أرباحها خلال اليومين القادمين. عادةً ما يُحدد تاريخ توزيع الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن تكون فيه مسجلاً في سجلات الشركة كمساهم لتستحق الأرباح. يُعد تاريخ توزيع الأرباح مهمًا لأن عملية شراء أو بيع الأسهم تستغرق يوم عمل واحد على الأقل لإتمامها. لذا، يمكنك شراء أسهم أغنيكو إيغل ماينز قبل الأول من يونيو لتستحق الأرباح التي ستدفعها الشركة في الخامس عشر من يونيو.

ستدفع الشركة توزيعات أرباح بقيمة 0.45 دولار أمريكي للسهم الواحد في الدفعة القادمة، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 1.80 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد أسهم شركة أغنيكو إيغل ماينز 1.0% على سعر السهم الحالي البالغ 177.97 دولارًا أمريكيًا. نحن نُرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه التوزيعات لن تُؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا التأكد من تغطية الأرباح لتوزيعات الأرباح، وما إذا كانت هذه التوزيعات في ازدياد.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. دفعت شركة أغنيكو إيغل ماينز 15% فقط من أرباحها العام الماضي، وهو ما نعتبره منخفضًا بشكل متحفظ، ويترك هامشًا كبيرًا لمواجهة الظروف غير المتوقعة. مع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيع الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقًا نقديًا كافيًا لتغطية توزيعاتها. والخبر السار هو أنها دفعت 17% فقط من تدفقها النقدي الحر في العام الماضي.

من الإيجابي أن نرى أن أرباح شركة Agnico Eagle Mines تغطي توزيعات الأرباح من خلال كل من الأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نموًا مستدامًا في الأرباح من أفضل فرص توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. أما إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها. ولذلك، من المُطمئن رؤية أرباح شركة أغنيكو إيغل ماينز ترتفع بشكلٍ ملحوظ، بنسبة 38% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. لقد حققت أرباح سهم أغنيكو إيغل ماينز نموًا متسارعًا، وكأنها تنطلق بسرعة البرق. كما يُعجبنا أيضًا أنها تُعيد استثمار معظم أرباحها في أعمالها.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد حققت شركة أغنيكو إيغل ماينز نموًا في توزيعات الأرباح بنسبة 19% سنويًا في المتوسط على مدى السنوات العشر الماضية. وشهد كل من ربحية السهم وتوزيعات الأرباح نموًا سريعًا في الآونة الأخيرة، وهو أمرٌ مُبشّر.

الخلاصة النهائية

هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة أغنيكو إيغل ماينز للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ نُعجب بنمو ربحية السهم في الشركة مع توزيع نسبة منخفضة من أرباحها وتدفقاتها النقدية. تشير هذه الخصائص إلى أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها في تنمية أعمالها، كما أن نسبة التوزيع المتحفظة تُقلل من مخاطر خفض توزيعات الأرباح مستقبلاً. هناك العديد من المزايا في شركة أغنيكو إيغل ماينز، وننصح بدراستها عن كثب.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن جزءًا أساسيًا من البحث الشامل في سوق الأسهم هو إدراك أي مخاطر تواجهها الأسهم حاليًا.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.