سيتم تداول أسهم شركة البابطين للطاقة والاتصالات ( تداول: 2320 ) بدون توزيعات أرباح خلال ثلاثة أيام. ويُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومي عمل من تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح تاريخًا هامًا يجب الانتباه إليه، حيث أن أي عملية شراء للأسهم في هذا التاريخ أو بعده قد تُؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. لذا، إذا قمت بشراء أسهم شركة البابطين للطاقة والاتصالات في 10 يونيو أو بعده، فلن تكون مؤهلاً لتلقي توزيعات الأرباح عند صرفها في 1 يناير.

ستدفع الشركة في الدفعة القادمة من الأرباح 0.50 ريال سعودي للسهم الواحد، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 2.00 ريال سعودي للسهم الواحد. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة البابطين للطاقة والاتصالات 2.8% على سعر السهم الحالي البالغ 72.65 ريال سعودي. تُعدّ الأرباح الموزعة عاملًا رئيسيًا في عوائد الاستثمار للمستثمرين على المدى الطويل، ولكن بشرط استمرار دفعها. لذا، ينبغي على المستثمرين دائمًا التحقق مما إذا كانت شركة البابطين للطاقة والاتصالات قد تمكنت من زيادة أرباحها الموزعة، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. دفعت شركة البابطين للطاقة والاتصالات نسبةً جيدةً بلغت 48% من أرباحها العام الماضي. ومع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيعات الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية توزيعاتها. خلال العام الماضي، دفعت الشركة 61% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهو ضمن النطاق المعتاد لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة البابطين للطاقة والاتصالات خلال الأشهر الـ 12 الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عادةً ما تكون الشركات ذات آفاق النمو القوية هي الأفضل في توزيع الأرباح، إذ يسهل زيادة هذه الأرباح مع تحسن ربحية السهم. يُفضّل المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وخُفّضت توزيعات الأرباح، فمن المتوقع أن يشهد السهم عمليات بيع مكثفة. ولذلك، من المطمئن رؤية أرباح شركة البابطين للطاقة والاتصالات ترتفع بشكل ملحوظ، بنسبة 45% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. خلال السنوات العشر الماضية، رفعت شركة البابطين للطاقة والاتصالات توزيعات أرباحها بنسبة 4.1% سنويًا في المتوسط. من الجيد ملاحظة تحسن كل من الأرباح وتوزيعات الأرباح، مع العلم أن نمو الأرباح كان أسرع بكثير من نمو توزيعات الأرباح، ربما نتيجة لإعادة استثمار الشركة جزءًا أكبر من أرباحها في النمو.

الخلاصة

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة البابطين للطاقة والاتصالات أم تجنبها؟ لقد نما ربح السهم الواحد بمعدل جيد في الآونة الأخيرة، وخلال العام الماضي، وزّعت الشركة أقل من نصف أرباحها وأكثر بقليل من نصف تدفقاتها النقدية الحرة. وبناءً على هذا التحليل، تبدو شركة البابطين للطاقة والاتصالات قوية بشكل عام، وننصح بدراستها بتعمق أكبر.

على الرغم من أن الاستثمار في شركة البابطين للطاقة والاتصالات قد يكون مغرياً من أجل الأرباح فقط، إلا أنه يجب عليك دائماً أن تكون على دراية بالمخاطر التي ينطوي عليها الأمر.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.