ستبدأ شركة نوفوث للمنتجات الغذائية ( تداول: 2288 ) تداول أسهمها بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومين من تاريخ التسجيل، وهو اليوم الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة ليتمكنوا من استلام الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح بالغ الأهمية، إذ قد تستغرق عملية شراء أو بيع الأسهم يومي عمل أو أكثر لإتمامها. لذا، إذا قمت بشراء أسهم نوفوث للمنتجات الغذائية في 10 مايو أو بعده، فلن تكون مؤهلاً لاستلام الأرباح عند صرفها في 21 مايو.

ستدفع الشركة في العام المقبل توزيعات أرباح بقيمة 0.16 ريال سعودي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 0.12 ريال سعودي للمساهمين. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة نوفوث للمنتجات الغذائية 1.6% على سعر السهم الحالي البالغ 7.95 ريال سعودي. نحن نرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه التوزيعات لن تؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا أن نرى ما إذا كانت الأرباح تغطي توزيعات الأرباح وما إذا كانت في ازدياد.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون أكثر عرضةً للتخفيض. دفعت شركة نوفوث للمنتجات الغذائية 20% فقط من أرباحها العام الماضي، وهو ما نعتبره منخفضًا بشكل متحفظ، ويترك هامشًا واسعًا لمواجهة الظروف غير المتوقعة. مع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لدفع توزيعاتها. لحسن الحظ، لم تستحوذ مدفوعات الأرباح إلا على 27% فقط من التدفق النقدي الحر الذي حققته، وهي نسبة توزيع مريحة.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة نوفوث للمنتجات الغذائية خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عادةً ما تكون الشركات ذات آفاق النمو القوية هي الأفضل في توزيع الأرباح، إذ يسهل زيادة هذه الأرباح مع تحسن ربحية السهم. أما إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. لهذا السبب، يسعدنا أن نرى ارتفاع ربحية سهم شركة نوفوث للمنتجات الغذائية بنسبة 13% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وقد شهدت ربحية السهم نموًا سريعًا، وتحتفظ الشركة بمعظم أرباحها داخل الشركة. سيسهل هذا تمويل جهود النمو المستقبلية، ونعتقد أن هذا مزيج جذاب، بالإضافة إلى إمكانية زيادة توزيعات الأرباح لاحقًا.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد حققت شركة نوفوث للمنتجات الغذائية نموًا في توزيعات الأرباح بنسبة 36% سنويًا في المتوسط خلال السنوات الثلاث الماضية. وشهد كل من ربحية السهم وتوزيعات الأرباح نموًا سريعًا في الآونة الأخيرة، وهو أمرٌ مُبشّر.

الخلاصة النهائية

هل تمتلك شركة نوفوث للمنتجات الغذائية المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ تشهد الشركة نموًا سريعًا في الأرباح، مع نسبة توزيع أرباح منخفضة نسبيًا، مما يشير إلى إعادة استثمارها بكثافة في أعمالها؛ وهو مزيج ممتاز. تبدو شركة نوفوث للمنتجات الغذائية قوية بشكل عام بناءً على هذا التحليل، وننصح بشدة بدراستها بتعمق أكبر.

هل ترغب في معرفة المزيد عن منتجات نوفوث الغذائية؟ إليك رسم بياني يوضح معدل نمو إيراداتها وأرباحها تاريخياً .

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.