تدخل الشركة في أول اتفاقية لخدمات إدارة الضمانات،

إغلاق جولة تمويلية أولية بقيمة تزيد عن 16 مليون دولار

دالاس، 14 أغسطس 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة Beneficient (ناسداك: BENF) ("Ben" أو "الشركة") ، وهي منصة مدعومة بالتكنولوجيا توفر فرص الخروج وحلول رأس المال الأساسية وخدمات الائتمان والحفظ ذات الصلة لحاملي الأصول البديلة، اليوم عن نتائجها المالية للربع الأول من السنة المالية 2027، والذي انتهى في 30 يونيو 2026.

تشمل أبرز أحداث الربع ما يلي:

• دخلت الشركة في أول اتفاقية لها في مجال خدمات إدارة الضمانات مع بنك مرخص من ولاية تكساس، ومن المتوقع أن تحقق إيرادات رسوم سنوية متكررة من خلال إعداد التقارير المستقلة ومراقبة معاملات التمويل البديلة المعقدة المدعومة بالأصول لعملاء المؤسسات المالية.
• إتمام التزامين رأسماليين رئيسيين بإجمالي يزيد عن 16 مليون دولار
• تعزيز الميزانية العمومية من خلال خفض النفقات التشغيلية والديون وزيادة الضمانات ورأس المال العامل

وفي معرض تعليقه على نتائج الربع الأول من السنة المالية 2027، قال الرئيس التنفيذي جيمس سيلك: "أظهرت نتائجنا للربع الأول من السنة المالية 2027 توسعًا في استراتيجيتنا التشغيلية، وذلك بالإعلان عن أول اتفاقية لنا في مجال خدمات إدارة الضمانات، والتي توفر خدمات المراقبة والإبلاغ لمحفظة من الأصول البديلة المُدارة باحترافية لصالح بنك مرخص من ولاية تكساس. وبفضل التزامات رأس المال الأساسي الجديدة التي تتجاوز 16 مليون دولار، وهيكل التكاليف المُبسط، وقاعدة الضمانات المُحسّنة، نواصل تعزيز ميزانيتنا العمومية ووضع الشركة في موقع يؤهلها لتحقيق نمو مستدام."

أبرز أحداث الربع الأول من السنة المالية 2027 (للربع المنتهي في 30 يونيو 2026 أو كما هو مذكور):

• تم الإبلاغ عن استثمارات بقيمة عادلة قدرها 212.5 مليون دولار، بزيادة عن 195.5 مليون دولار في نهاية السنة المالية السابقة، والتي كانت بمثابة ضمان لمحفظة قروض Ben Liquidity الصافية البالغة 186.0 مليون دولار و169.7 مليون دولار على التوالي.
• انخفضت المصاريف التشغيلية بنسبة 84.3% لتصل إلى 12.5 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2027، والتي تضمنت فوائد مرتبطة باستحقاق مخصصات الخسائر المحتملة المعترف بها بقيمة 1.8 مليون دولار، مقارنة بـ 80.0 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2026، والتي تضمنت الاعتراف باستحقاق مخصصات الخسائر المحتملة، بما في ذلك الفوائد، بإجمالي 62.8 مليون دولار.
• باستثناء استحقاق مخصصات الخسائر الطارئة بالإضافة إلى مصروفات الفائدة المرتبطة بها على مخصصات الخسائر الطارئة في كل فترة، حسب الاقتضاء، انخفضت المصاريف التشغيلية ⁽¹⁾ بنسبة 37.4٪ إلى 10.8 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2027 مقارنة بـ 17.2 مليون دولار في نفس الفترة من السنة المالية 2026.
• وقد تم استكمال عمليات بيع الأصول أو استرداد الأسهم لبعض الاستثمارات التي تحتفظ بها صناديق ExAlt Trusts الخاصة بالعميل، مما أدى إلى إجمالي عائدات إجمالية قدرها 57.6 مليون دولار على أساس تراكمي منذ إنشائها في سنتنا المالية السابقة وحتى 30 يونيو 2026، والتي تم استخدامها لسداد بعض الديون وتوفير رأس المال العامل.
• حتى تاريخه في السنة المالية 2027، أبرمت الشركة صفقات تمويلية أولية إضافية مع صندوقين، مما زاد من قيمة الضمانات المقدمة لمحفظة قروض ExAlt التابعة لها بأكثر من 16 مليون دولار أمريكي من حصص في أصول بديلة. وقدّمت ExAlt Holdings التمويل لخطة ExAlt Plan™ لتمويل هذه الصفقات الجديدة لتوفير السيولة. تُعدّ ExAlt Holdings شركة تابعة مباشرة لشركة Beneficient، وبالتالي فهي غير تابعة هيكليًا لشركة Beneficient Company Holdings, LP (BCH)، ومن ثمّ ستُنسب الأرباح الصافية من هذه القروض والرسوم ذات الصلة إلى المساهمين العاديين في Beneficient.
• بعد 30 يونيو 2026، تم إصدار سندين إذنيين بإجمالي 4 ملايين دولار، مما أدى إلى عائدات تبلغ حوالي 3.8 مليون دولار، والتي تم استخدامها لتوفير رأس المال العامل.

محفظة القروض

نتيجة لتنفيذ خطة أعمالنا المتمثلة في توفير التمويل للسيولة، أو عمليات التخارج المبكر من الاستثمار، للمشاركين في سوق الأصول البديلة، فإن الميزانية العمومية لشركة بن تتكون بشكل أساسي من قروض مضمونة بمحفظة أصول بديلة متنوعة بشكل جيد ومن المتوقع أن تنمو مع نجاح بن في تنفيذ أعمالها الأساسية.

تعتمد استراتيجية بن في إعداد قروض ExAlt على نموذج محفظة استثمارية شبيهة بنموذج الوقف لتمويلاتنا الائتمانية، وذلك باستخدام تقنياتنا الحاسوبية قيد براءة الاختراع والتي تحمل العلامة التجارية OptimumAlt. يوجه نهجنا في الميزانية العمومية، القائم على نموذج الوقف OptimumAlt، تنويع تمويلاتنا الائتمانية عبر سبع فئات من الأصول البديلة، وأكثر من 11 قطاعًا صناعيًا يستثمر فيها مديرو الأصول البديلة، وستة مواقع استثمارية على الأقل على مستوى الدولة، بالإضافة إلى فترات استثمار متعددة في الصناديق والشركات الخاصة.

في 30 يونيو 2026، كانت محفظة قروض بن مدعومة بمحفظة ضمانات أصول بديلة متنوعة للغاية، توفر تنويعًا عبر ما يقارب 140 صندوقًا استثماريًا في السوق الخاص، ونحو 380 استثمارًا في مختلف فئات الأصول والقطاعات الصناعية والمناطق الجغرافية. وتشمل هذه المحفظة فرصًا استثمارية في بعض من أكثر أسماء الشركات الخاصة جاذبيةً وطلبًا على مستوى العالم، ومنها:

• شركة رائدة في مجال بيع الصيدليات ومنتجات الصحة والجمال في أمريكا اللاتينية، تمتلك شبكة متاجر متكاملة تجمع بين المتاجر الفعلية والرقمية.
• شركة لإعادة تشجير الغابات تعتمد على التكنولوجيا، وتستخدم الطائرات بدون طيار وعلم البذور والخدمات لاستعادة الغابات على نطاق واسع بعد حرائق الغابات وغيرها من الاضطرابات.
• مزود خدمات مصرفية عبر الهاتف المحمول.
• شركة خاصة لتشغيل نظام سكك حديدية سريع لنقل الركاب بين المدن، ومالكة للعقارات المرتبطة به.
• مطور لمنصة متكاملة للتجارة الإلكترونية والتنفيذ لبيع النبيذ مباشرة للمستهلكين.

الشكل 1: تنويع المحفظة الاستثمارية

التنويع باستخدام رصيد القرض الأصلي، بعد خصم مخصص خسائر الائتمان

اعتبارًا من 30 يونيو 2026، تعرض المخططات أدناه التعرض النسبي لمحفظة قروض ExAlt حسب خصائص معينة (النسب المئوية المحددة من خلال إجمالي الرصيد الأساسي لمحفظة قروض ExAlt الائتمانية بعد خصم مخصصات خسائر الائتمان، والتي تشمل التعرض لحصص في بعض الشركات التابعة السابقة لنا والتي تشكل جزءًا من محفظة القروض الائتمانية).

اعتبارًا من 30 يونيو 2026. يوضح الرسم البياني خصائص الصناديق والاستثمارات المُدارة باحترافية في محفظة الضمانات، والتي تتألف من محفظة متنوعة من المصالح المباشرة وغير المباشرة (من خلال أدوات استثمارية مختلفة، بما في ذلك حصص الشراكة المحدودة وسندات الأسهم والسندات الخاصة والعامة، والتي تشمل سنداتنا وسندات الشركات التابعة لنا أو الشركات التابعة لنا سابقًا)، في المقام الأول في صناديق واستثمارات خاصة مُدارة باحترافية من قِبل أطراف ثالثة. أرصدة القروض المستخدمة لحساب النسب المئوية الموضحة في الرسوم البيانية الدائرية هي أرصدة القروض بعد خصم أي مخصصات لخسائر الائتمان، واعتبارًا من 30 يونيو 2026، بلغ إجمالي مخصصات خسائر الائتمان 411 مليون دولار، ليصبح إجمالي رصيد القرض الإجمالي 597 مليون دولار، ورصيد القرض بعد خصم مخصصات خسائر الائتمان 186 مليون دولار.

قطاعات الأعمال: الربع الأول من السنة المالية 2027

سيولة بن

تقدم شركة Ben Liquidity منتجات سيولة بسيطة وسريعة وفعالة من حيث التكلفة من خلال استخدام هيكل التمويل والثقة الخاص بنا، أو "صناديق ائتمان العميل البديلة"، والتي تسهل تبادل الأصول البديلة للعميل مقابل عوض.

• سجلت شركة Ben Liquidity إيرادات فوائد بقيمة 8.2 مليون دولار للربع المالي الأول، بزيادة قدرها 4.0٪ عن الربع المنتهي في 31 مارس 2026، ويرجع ذلك أساسًا إلى القروض الجديدة التي تم إصدارها في أبريل 2026 بقيمة 8.8 مليون دولار تقريبًا وتأثيرات الفائدة المركبة على القروض المتبقية.
• بلغ الدخل التشغيلي للربع الأول من السنة المالية 7.4 مليون دولار، بزيادة عن خسارة تشغيلية قدرها 19.7 مليون دولار للربع المنتهي في 31 مارس 2026. ويعود هذا التحسن في الأداء التشغيلي إلى انخفاض خسائر الائتمان بين القطاعات في الفترة المالية الحالية مقارنةً بالربع المنتهي في 31 مارس 2026، وذلك نتيجةً للزيادات الإيجابية في صافي قيمة الأصول الناجمة عن تعديلات على الحصة النسبية من صافي قيمة أصول الصندوق المعني، بناءً على المعلومات المالية المحدثة الواردة من مدير استثمار الصندوق أو الجهة الراعية له خلال الفترة الحالية.

بن كاستودي

تقدم شركة Ben Custody خدمات إدارة الصناديق الاستئمانية والحفظ الكاملة لأمناء بعض صناديق العملاء ExAlt Trusts، التي تمتلك الأصول البديلة المتبادلة بعد معاملات السيولة مقابل رسوم تدفع ربع سنوية محسوبة كنسبة مئوية من الأصول الموجودة في الحفظ.

• بلغ صافي قيمة الأصول البديلة والأوراق المالية الأخرى المحتفظ بها لدى شركة بن كاستودي خلال الربع الأول من السنة المالية 234.6 مليون دولار أمريكي في 30 يونيو 2026، مقارنةً بـ 219.8 مليون دولار أمريكي في 31 مارس 2026. ويعود السبب الرئيسي لزيادة الاستثمارات في الأصول البديلة منذ 31 مارس 2026 إلى التعديلات التصاعدية لصافي قيمة الأصول كما أبلغ عنها مديرو الاستثمار أو الشركاء العامون، أو تعديلات أخرى على القيمة العادلة بلغ مجموعها 15.9 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى نشاط إصدار جديد بلغ مجموعه 8.8 مليون دولار أمريكي، قابله بيع أصول وتوزيعات أخرى بقيمة 8.1 مليون دولار أمريكي.
• بلغت الإيرادات الخاصة بشركة بن كاستودي 2.5 مليون دولار أمريكي للربع الأول من السنة المالية، مقارنةً بـ 2.5 مليون دولار أمريكي للربع المنتهي في 31 مارس 2026. وقد حافظت الإيرادات على استقرارها مقارنةً بالربع السابق، وذلك بفضل الإيرادات المُسجلة المتعلقة بالعقود الجديدة خلال الربع الحالي، والتي عوضت الانخفاض في صافي قيمة الأصول في بداية الفترة الحالية مقارنةً بصافي قيمة الأصول في بداية الفترة للربع المنتهي في 31 مارس 2026. ويتم احتساب إيرادات بن كاستودي باستخدام صافي قيمة الأصول البديلة والأوراق المالية الأخرى المحتفظ بها في عهدتها في بداية كل فترة.
• ارتفع الدخل التشغيلي للربع الأول من السنة المالية إلى 1.4 مليون دولار من 0.5 مليون دولار للربع المنتهي في 31 مارس 2026. ويعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى زيادة مخصصات خسائر الائتمان بمقدار 1.0 مليون دولار للربع المنتهي في 31 مارس 2026، في حين لم تكن هناك حاجة إلى مثل هذه المخصصات لخسائر الائتمان في الربع الحالي.

رأس المال والسيولة

• اعتبارًا من 30 يونيو 2026، كان لدى الشركة نقد وما يعادله بقيمة 5.6 مليون دولار أمريكي وإجمالي ديون بقيمة 96.8 مليون دولار أمريكي.
• بلغ إجمالي التوزيعات المستلمة من الأصول البديلة والأوراق المالية الأخرى المحتفظ بها في الحفظ 1.9 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2026، مقارنة بـ 3.7 مليون دولار للفترة نفسها من السنة المالية 2026. بالإضافة إلى ذلك، خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2026، تلقينا عائدات بقيمة 5.0 مليون دولار من التصرف في استثمارات معينة في الأصول البديلة.
• وقد دعمت الاستثمارات الإجمالية (بالقيمة العادلة) البالغة 212.5 مليون دولار في 30 يونيو 2026 محفظة قروض شركة Ben Liquidity.

⁽¹⁾ يُمثل مقياسًا ماليًا غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. للاطلاع على تسويات مقاييسنا غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا مع أكثر المقاييس المالية المتوافقة معها مباشرةً، وللأسباب التي تجعلنا نعتقد أن هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تُقدم معلومات مفيدة، يُرجى مراجعة قسم تسويات المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.

النتائج المالية الموحدة للربع الأول

يعرض الجدول 1 أدناه ملخصًا لمعلومات مالية تشغيلية موحدة مختارة وغير مدققة.

النتائج المالية الموحدة للربع الأول (بالآلاف من الدولارات، باستثناء مبالغ الأسهم والسهم الواحد)	السنة المالية 1Q27 30 يونيو 2026			السنة المالية 4Q26 31 مارس 2026			السنة المالية 1Q26 30 يونيو 2025			يتغير النسبة المئوية مقابل قبل ربع
إيرادات وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا	دولار	12165		دولار	(42,409	)	دولار	(12,623	)	نيو مكسيكو
الإيرادات المعدلة (1)		15925			(7842)	)		(12,622	)	نيو مكسيكو
الدخل (الخسارة) التشغيلي وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا		(377	)		(59,944	)		(92,648	)	99.4%
الدخل التشغيلي المعدل (الخسارة) (1)		5727			(19492)	)		(25,438	)	نيو مكسيكو
نظام التوجيه الكهربائي الأساسي من الفئة أ (3)	دولار	(0.47	)				دولار	(57.55	)	99.2%
ربحية السهم المخففة من الفئة أ (3)	دولار	(0.47	)				دولار	(57.55	)	99.2%
إيرادات القطاعات المنسوبة إلى مساهمي بن (2)		6978			(23942)	)		13,058		نيو مكسيكو
إيرادات القطاعات المعدلة المنسوبة إلى مساهمي بن (1)(2)		10738			10,625			13,058		1.1%
دخل (خسارة) التشغيل للقطاع المنسوب إلى مساهمي بن		(1896)	)		(65009)	)		(76,436	)	97.1%
الدخل التشغيلي المعدل للقطاع (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي بن (1)(2)	دولار	4208		دولار	(24557)	)	دولار	(9227)	)	نيو مكسيكو

NM - غير ذي معنى.

⁽¹⁾ تُعدّ الإيرادات المعدّلة، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدّل، وإيرادات القطاعات المعدّلة المنسوبة إلى مساهمي بن، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدّل للقطاعات المنسوب إلى مساهمي بن، مقاييس مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. للاطلاع على تسويات هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع المقاييس المالية المتوافقة معها، وللأسباب التي تجعلنا نعتقد أن هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تُقدّم معلومات مفيدة، يُرجى مراجعة قسم تسويات المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

⁽²⁾ تُعرض المعلومات المالية القطاعية المنسوبة إلى مساهمي شركة بن لتزويد مستخدمي معلوماتنا المالية بفهمٍ وتوضيحٍ مرئي لمعلومات القطاعات (الإيرادات، ودخل التشغيل (الخسارة)، ودخل التشغيل المعدل (الخسارة)) التي تؤثر على مساهمي شركة بن. ويُقصد بـ"مساهمي شركة بن" حاملي الأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب، والأسهم الممتازة من السلسلة ب، بالإضافة إلى حاملي حصص في شركة BCH، والتي تمثل حصصًا غير مسيطرة. للاطلاع على وصفٍ للحصص غير المسيطرة، يُرجى مراجعة البند 2 من تقريرنا الفصلي على النموذج 10-Q للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2026، وبيان التوفيق بين معلومات قطاعات الأعمال المنسوبة إلى مساهمي شركة بن وصافي الدخل المنسوب إلى مساهمي الأسهم العادية في شركة بن. تُحسب هذه المعلومات كمجموع قطاعات السيولة والحفظ والشركة/القطاعات الأخرى في شركة بن، حيث أن نتائج تشغيل هذه القطاعات هي التي تحدد صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي بن. للمزيد من المعلومات، انظر الجدول 5 وجداول التسويات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

⁽¹⁾ تم تعديل الفترات المعروضة لتعكس عملية تقسيم الأسهم العكسي بنسبة 1 إلى 8 في 15 ديسمبر 2025.

يعرض الجدول 2 أدناه ملخصًا لمعلومات مختارة من الميزانية العمومية الموحدة غير المدققة.

النتائج المالية الموحدة للربع الأول (بالآلاف من الدولارات)	السنة المالية 1Q27 اعتبارًا من 30 يونيو 2026			السنة المالية 4Q26 اعتبارًا من 31 مارس 2026			يتغير %
الاستثمارات، بالقيمة العادلة	دولار	212,468		دولار	195,536		8.7	%
جميع الأصول الأخرى		28,555			33,322		(14.3	)%
النوايا الحسنة		9914			9914		—	%
إجمالي الأصول	دولار	250,937		دولار	238,772		5.1	%

معلومات قطاع الأعمال المنسوبة إلى مساهمي بن ⁽¹⁾

يعرض الجدول 3 أدناه إيرادات القطاعات غير المدققة ودخل التشغيل (الخسارة) للقطاعات التجارية المنسوبة إلى مساهمي بن.

إيرادات القطاعات المنسوبة إلى مساهمي بن (1) (بالآلاف من الدولارات)	السنة المالية 1Q27 30 يونيو 2026			السنة المالية 4Q26 31 مارس 2026			السنة المالية 1Q26 30 يونيو 2025			يتغير ٪ مقابل السابق ربع
سيولة بن	دولار	8215		دولار	7900		دولار	8837		4.0	%
بن كاستودي		2500			2535			4183		(1.4	)%
الشركات وغيرها		(3737)	)		(34,377	)		38		89.1	%
إجمالي إيرادات القطاعات المنسوبة إلى مساهمي بن (1)	دولار	6978		دولار	(23942)	)	دولار	13,058		نيو مكسيكو

"> $

الدخل التشغيلي (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي بن (1) (بالآلاف من الدولارات)	السنة المالية 1Q27 30 يونيو 2026			السنة المالية 4Q26 31 مارس 2026			السنة المالية 1Q26 30 يونيو 2025			يتغير ٪ مقابل السابق ربع
سيولة بن	دولار	7354		دولار	(19,694	)	دولار	(6015)	)	نيو مكسيكو
بن كاستودي		1350			545			3128		نيو مكسيكو
الشركات وغيرها		(10600)	)		(45860)	)		(73,549	)	76.9	%
إجمالي دخل (خسارة) التشغيل للقطاع المنسوب إلى مساهمي بن (1)	(1896)	)	دولار	(65009)	)	دولار	(76,436	)	97.1	%

NM - غير ذي معنى.

⁽¹⁾ تُعرض المعلومات المالية القطاعية المنسوبة إلى مساهمي شركة بن لتزويد مستخدمي معلوماتنا المالية بفهمٍ وتوضيحٍ مرئي لمعلومات القطاعات (الإيرادات، ودخل التشغيل (الخسارة)، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدل) التي تؤثر على مساهمي شركة بن. ويُقصد بـ "مساهمي شركة بن" حاملي الأسهم العادية من الفئة (أ) والفئة (ب) من شركة بنفيسينت، والأسهم الممتازة من السلسلة (ب)، بالإضافة إلى حاملي حصص في شركة BCH، والتي تمثل حصصًا غير مسيطرة. للاطلاع على وصفٍ للحصص غير المسيطرة، يُرجى مراجعة البند 2 من تقريرنا الفصلي على النموذج 10-Q للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2026، وبيان تسوية معلومات قطاعات الأعمال المنسوبة إلى مساهمي شركة بن مع صافي الدخل المنسوب إلى مساهمي الأسهم العادية في شركة بن. تُحسب هذه المعلومات كمجموع قطاعات السيولة والحفظ والشركة/القطاعات الأخرى في شركة بن، حيث أن نتائج تشغيل هذه القطاعات هي التي تحدد صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي بن. للمزيد من المعلومات، انظر الجدول 5 وجداول التسويات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

معلومات قطاع الأعمال المعدلة المنسوبة إلى مساهمي بن ⁽²⁾

يعرض الجدول 4 أدناه إيرادات القطاعات المعدلة غير المدققة ودخل التشغيل (الخسارة) المعدل للقطاعات التجارية المنسوبة إلى مساهمي بن.

إيرادات القطاعات المعدلة المنسوبة إلى مساهمي بن (1)(2) (بالآلاف من الدولارات)	السنة المالية 1Q27 30 يونيو 2026			السنة المالية 4Q26 31 مارس 2026			السنة المالية 1Q26 30 يونيو 2025			يتغير ٪ مقابل السابق ربع
سيولة بن	دولار	8215		دولار	7900		دولار	8837		4.0	%
بن كاستودي		2500			2535			4183		(1.4	)%
الشركات وغيرها		23			190			38		(87.9	)%
إجمالي إيرادات القطاعات المعدلة المنسوبة إلى مساهمي بن (1)(2)	دولار	10738		دولار	10,625		دولار	13,058		1.1	%

الدخل التشغيلي المعدل للقطاع (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي بن (1)(2) (بالآلاف من الدولارات)	السنة المالية 1Q27 30 يونيو 2026			السنة المالية 4Q26 31 مارس 2026			السنة المالية 1Q26 30 يونيو 2025			يتغير ٪ مقابل السابق ربع
سيولة بن	دولار	7354		دولار	(19,694	)	دولار	(6015)	)	نيو مكسيكو
بن كاستودي		1350			545			3128		نيو مكسيكو
الشركات وغيرها		(4496)	)		(5408)	)		(6340)	)	16.9	%
إجمالي الدخل التشغيلي المعدل للقطاع (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي بن (1)(2)	دولار	4208		دولار	(24557)	)	دولار	(9227)	)	نيو مكسيكو

NM - غير ذي معنى.
⁽¹⁾ تُعدّ الإيرادات المعدّلة، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدّل، وإيرادات القطاعات المعدّلة المنسوبة إلى مساهمي بن، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدّل للقطاعات المنسوب إلى مساهمي بن، مقاييس مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. للاطلاع على تسويات هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع المقاييس المالية المتوافقة معها، وللأسباب التي تجعلنا نعتقد أن هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تُقدّم معلومات مفيدة، يُرجى مراجعة قسم تسويات المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

⁽²⁾ تُعرض المعلومات المالية القطاعية المنسوبة إلى مساهمي شركة بن لتزويد مستخدمي معلوماتنا المالية بفهمٍ وتوضيحٍ مرئي لمعلومات القطاعات (الإيرادات، ودخل التشغيل (الخسارة)، ودخل التشغيل المعدل (الخسارة)) التي تؤثر على مساهمي شركة بن. ويُقصد بـ"مساهمي شركة بن" حاملي الأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب، والأسهم الممتازة من السلسلة ب، بالإضافة إلى حاملي حصص في شركة BCH، والتي تمثل حصصًا غير مسيطرة. للاطلاع على وصفٍ للحصص غير المسيطرة، يُرجى مراجعة البند 2 من تقريرنا الفصلي على النموذج 10-Q للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2026، وبيان التوفيق بين معلومات قطاعات الأعمال المنسوبة إلى مساهمي شركة بن وصافي الدخل المنسوب إلى مساهمي الأسهم العادية في شركة بن. تُحسب هذه المعلومات كمجموع قطاعات السيولة والحفظ والشركة/القطاعات الأخرى في شركة بن، حيث أن نتائج تشغيل هذه القطاعات هي التي تحدد صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي بن. للمزيد من المعلومات، انظر الجدول 5 وجداول التسويات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

تسوية معلومات قطاعات الأعمال المنسوبة إلى حاملي أسهم بن مع صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى المساهمين العاديين في بن

يعرض الجدول 5 أدناه تسوية الدخل (الخسارة) التشغيلي حسب قطاع الأعمال المنسوب إلى حاملي أسهم بن مع صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى المساهمين العاديين في بن.

تسوية قطاعات الأعمال مع صافي الدخل (الخسارة) لمساهمي بن العاديين (بالآلاف من الدولارات)	السنة المالية 1Q27 30 يونيو 2026			السنة المالية 4Q26 31 مارس 2026			السنة المالية 1Q26 30 يونيو 2025
سيولة بن	دولار	7354		دولار	(19,694	)	دولار	(6015)	)
بن كاستودي		1350			545			3128
الشركات وغيرها		(10600)	)		(45860)	)		(73,549	)
مصروف ضريبة الدخل (المخصصة لحاملي أسهم Ben وBCH)		—			(171	)		—
صافي الخسارة المنسوبة إلى حقوق الأقلية - بن		21			31,382			15984
دفع مضمون من قبل حصة غير مسيطرة		(4908)	)		(4836)	)		(4624)	)
صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى المساهمين العاديين في شركة بن	دولار	(6783)	)	دولار	(38,634	)	دولار	(65,076	)

حول المنفعة

شركة Beneficient (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: BENF) - أو Ben اختصاراً - في مهمة لإضفاء الطابع الديمقراطي على سوق الاستثمار في الأصول البديلة العالمية من خلال تزويد المستثمرين الذين لا يحصلون على الخدمات الكافية تقليدياً - الأفراد ذوي الثروات المتوسطة إلى العالية، والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم، والشركاء العامين الذين يسعون إلى خيارات الخروج، والالتزامات الأساسية، والخدمات ذات القيمة المضافة لصناديقهم - بحلول يمكن أن تساعدهم على إطلاق العنان للقيمة الكامنة في أصولهم البديلة.

حصلت شركتها التابعة، Beneficient Fiduciary Financial, LLC، على ترخيصها بموجب قانون المؤسسات المالية الائتمانية المدعومة بالتكنولوجيا (TEFFI) في ولاية كانساس، وتخضع للإشراف التنظيمي من قبل مكتب مفوض البنوك الحكومية.

للمزيد من المعلومات، تفضل بزيارة موقعنا الإلكتروني www.trustben.com أو تابعنا على لينكد إن.

جهات الاتصال

المستثمرون :
مات كريبس/214-597-8200/mkreps@darrowir.com
مايكل ويذرينغتون/214-284-1199/mwetherington@darrowir.com
investors@beneficient.com

ليس عرضاً للأوراق المالية

المعلومات الواردة في هذا البيان هي لأغراض إعلامية فقط، ولا تُعدّ عرضًا لبيع أي أوراق مالية أو التماسًا لعرض بيعها أو التماسًا لعرض شرائها، ولا تُشكّل جزءًا من ذلك. لم تُسجّل الأوراق المالية موضوع هذه المعاملات بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدّلة ("قانون الأوراق المالية")، ولا يجوز عرضها أو بيعها في الولايات المتحدة الأمريكية إلا بعد تسجيلها أو الحصول على إعفاء سارٍ من متطلبات التسجيل.

إخلاء مسؤولية وتحذير بشأن البيانات التطلعية

يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في المادة 27أ من قانون الأوراق المالية والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة، فيما يتعلق، من بين أمور أخرى، بالطلب على حلولنا في قطاع الأصول البديلة، وفرص نمو السوق، وقدرتنا على تحديد الصفقات والتفاوض بشأنها، وتنويع محفظة قروضنا وحجمها، ونمو خدمات إدارة الضمانات لدينا، وقدرتنا على توسيع نطاق عملياتنا وتحقيق قيمة للمساهمين. ويمكن تمييز هذه البيانات الاستشرافية عمومًا باستخدام كلمات مثل "نتوقع"، "نعتقد"، "يمكن"، "نقدر"، "نأمل"، "ننوي"، "ربما"، "نخطط"، "محتمل"، "نتنبأ"، "نتوقع"، "ينبغي"، "نستهدف"، "سوف"، "قد"، وفي كل حالة، نفيها أو مصطلحات أخرى متنوعة أو مشابهة. وتعكس هذه البيانات الاستشرافية وجهات نظرنا فيما يتعلق بالأحداث المستقبلية اعتبارًا من تاريخ هذه الوثيقة، وتستند إلى توقعات إدارتنا الحالية وتقديراتها وتنبؤاتها وتوقعاتها وافتراضاتها ومعتقداتها ومعلوماتها. على الرغم من أن الإدارة تعتقد أن التوقعات الواردة في هذه البيانات التطلعية معقولة، إلا أنها لا تضمن صحة هذه التوقعات. تخضع جميع هذه البيانات التطلعية لمخاطر وشكوك، كثير منها خارج عن سيطرتنا، وقد تؤدي إلى اختلاف الأحداث أو النتائج المستقبلية اختلافًا جوهريًا عما هو مذكور أو مُضمّن في هذه الوثيقة. ولا يمكن التنبؤ بجميع هذه المخاطر أو تحديدها. تشمل هذه المخاطر، على سبيل المثال لا الحصر، قدرتنا على إتمام معاملات السيولة بشروط مرغوبة للشركة، أو حتى إتمامها على الإطلاق، وقدرتنا على الحفاظ على الامتثال لمتطلبات الإدراج المستمر في بورصة ناسداك للأوراق المالية (قواعد إدراج ناسداك)، وقدرتنا على معالجة أي أوجه قصور مستقبلية في الامتثال لأي من قواعد إدراج ناسداك، ونتيجة وتوقيت التقاضي المتبقي لشركة GWG Holdings, Inc. والمسائل القديمة ذات الصلة، والمخاطر المتعلقة بالتكاليف الباهظة وتحويل انتباه الإدارة ومواردها بسبب هذه المسائل، وخطر عدم أداء خدمات إدارة الضمانات للشركة كما هو متوقع أو عدم توليدها للإيرادات، وعوامل الخطر الموضحة في القسم المعنون "عوامل الخطر" في تقريرنا السنوي على النموذج 10-K، والتقارير الفصلية على النموذج 10-Q، والتقارير الحالية على النموذج 8-K، وغيرها من الإفصاحات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). لا ينبغي اعتبار هذه العوامل شاملة، ويجب قراءتها جنبًا إلى جنب مع البيانات التحذيرية الأخرى الواردة في هذه الوثيقة وفي ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. ونحن نخلي مسؤوليتنا صراحةً عن أي التزام بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية علنًا، سواءً كان ذلك نتيجة لمعلومات جديدة أو تطورات مستقبلية أو غير ذلك، إلا إذا اقتضى القانون المعمول به ذلك.

الجدول 6: البيانات المالية الموحدة للدخل (الخسارة) الشامل (غير مدققة)

padding-right: 0 ; text-align: right ; vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">

	ثلاثة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
(بالآلاف من الدولارات، باستثناء مبالغ السهم الواحد)		2026				2025
الإيرادات
صافي دخل (خسارة) الاستثمار	دولار	15875			دولار	(12776)	)
الربح (الخسارة) على الأدوات المالية، صافي (طرف ذو صلة بقيمة (3,760) دولار و(1) دولار)		(3766)	)			(45	)
دخل الفوائد والأرباح		10				10
إيرادات خدمات إدارة الصناديق الاستئمانية (طرف ذو صلة بقيمة صفر و8 دولارات)		46				188
إجمالي الإيرادات		12165				(12,623	)
مصاريف التشغيل
تعويضات ومزايا الموظفين		2827				3331
مصروفات الفائدة (طرف ذو صلة بقيمة 2708 دولارًا و3317 دولارًا)		4570				3415
الخدمات المهنية، صافي		3486				7957
استحقاق مبلغ احتياطي الخسارة المتعلق بقرار التحكيم		—				62,831
مصاريف أخرى (طرف ذو صلة بقيمة 714 دولارًا و628 دولارًا)		1659				2491
إجمالي المصاريف التشغيلية		12,542			80,025
صافي الدخل (الخسارة)		(377	)			(92,648	)
بالإضافة إلى: صافي (الدخل) الخسارة المنسوبة إلى حقوق الأقلية - صناديق استئمانية للعملاء ExAlt		(1519)	)			16212
بالإضافة إلى: صافي الخسارة المنسوبة إلى حقوق الأقلية - بن		21				15984
أقل: دفعة مضمونة من حصة الأقلية		(4908)	)			(4624)	)
صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى المساهمين العاديين في شركة Beneficient	دولار	(6783)	)		دولار	(65,076	)
الدخل الشامل الآخر (الخسارة):
الربح (الخسارة) غير المحقق على الاستثمارات في سندات الدين المتاحة للبيع		455				—
إجمالي الدخل (الخسارة) الشامل		78				(92,648	)
أقل: الربح (الخسارة) الشامل المنسوب إلى حقوق الأقلية		6861				(27572)	)
إجمالي الدخل (الخسارة) الشامل المنسوب إلى المستفيد	دولار	(6783)	)		دولار	(65,076	)
صافي الدخل (الخسارة) للسهم العادي (1)
الفئة أ - أساسي	دولار	(0.47	)		دولار	(57.55	)
الفئة ب - أساسي	دولار	(0.47	)		دولار	(57.55	)
صافي الدخل (الخسارة) للسهم العادي (1)
الفئة أ - مخفف	دولار	(0.47	)		دولار	(57.55	)
الفئة ب - مخففة	دولار	(0.47	)		دولار	(57.55	)

⁽¹⁾ تم تعديل الفترات المعروضة لتعكس عملية تقسيم الأسهم العكسي بنسبة 1 إلى 8 في 15 ديسمبر 2025.

الجدول 7: البيانات المالية الموحدة

	30 يونيو 2026				31 مارس 2026
(الدولارات والأسهم بالآلاف، باستثناء مبالغ السهم الواحد)	(غير مدققة)
أصول
النقد وما يعادله	دولار	5582			دولار	2543
الاستثمارات، بالقيمة العادلة:
الاستثمارات التي تحتفظ بها صناديق ائتمان العميل ExAlt (طرف ذو صلة لا شيء ولا شيء)		212,468				195,536
أصل مشتق، طرف ذو صلة		17891				21,652
أصول أخرى، صافي (طرف ذو صلة بقيمة 515 دولارًا و514 دولارًا)		5082				9127
النوايا الحسنة		9914				9914
إجمالي الأصول	دولار	250,937			دولار	238,772
الالتزامات، وحقوق الملكية المؤقتة، وحقوق الملكية (العجز)
الحسابات المستحقة الدفع والمصروفات المستحقة (طرف ذو صلة بقيمة 18,285 دولارًا و17,571 دولارًا)	دولار	61,213			دولار	63,788
التزامات أخرى (طرف ذو صلة بقيمة 33,237 دولارًا و30,497 دولارًا)		186,210				176,651
المسؤولية عن الضمانات		295				308
الديون المستحقة للأطراف ذات الصلة		96,784				96,785
إجمالي الالتزامات		344,502				337,532
المصالح غير المسيطرة القابلة للاسترداد
حسابات الوحدات القابلة للاسترداد من الفئة الفرعية 0 من السلسلة أ المفضلة، غير موحدة		90,526				90,526
إجمالي حقوق الملكية المؤقتة		90,526				90,526
حقوق المساهمين (العجز):
أسهم ممتازة، القيمة الاسمية 0.001 دولار أمريكي للسهم، 250,000 سهم مصرح به
الأسهم الممتازة من الفئة أ، 0 و0 سهم مُصدر ومتداول اعتبارًا من 30 يونيو 2026 و31 مارس 2026 على التوالي		—				—
الأسهم الممتازة من الفئة "ب"، 2704 و1831 سهمًا مُصدرة ومتداولة اعتبارًا من 30 يونيو 2026 و31 مارس 2026 على التوالي		3				2
أسهم عادية من الفئة (أ)، بقيمة اسمية 0.001 دولار أمريكي للسهم الواحد، 625,000 سهم مصرح بإصدارها في 30 يونيو 2026 و31 مارس 2026 على التوالي، و14,769 سهمًا مُصدرًا في 30 يونيو 2026 و31 مارس 2026 على التوالي، و14,768 سهمًا قائمًا في 30 يونيو 2026 و31 مارس 2026 على التوالي.		15				14
أسهم عادية قابلة للتحويل من الفئة ب، بقيمة اسمية 0.001 دولار أمريكي للسهم، وعدد الأسهم المصرح بها 31 سهماً، وعدد الأسهم المصدرة والمتداولة 30 سهماً اعتباراً من 30 يونيو 2026 و31 مارس 2026 على التوالي.		—				—
رأس المال المدفوع الإضافي		1,894,784				1,884,835
العجز المتراكم		(2,102,261	)			(2,095,478	)
أسهم الخزينة، بالتكلفة (سهم واحد اعتبارًا من 30 يونيو 2026 و31 مارس 2026)		(3444)	)			(3444)	)
الدخل الشامل الآخر المتراكم (الخسارة)		507				52
المصالح غير المسيطرة		26305				24,733
إجمالي حقوق الملكية (العجز)		(184,091	)			(189,286	)
إجمالي الالتزامات، وحقوق الملكية المؤقتة، وحقوق الملكية (العجز)	دولار	250,937			دولار	238,772

الجدول 8: تسويات غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

style="padding-right: 0 ; text-align: right ; vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">

(بالآلاف)	ثلاثة أشهر تنتهي في 30 يونيو 2026
	بن السيولة			بن كفالة		عميل صناديق ExAlt			شركة كبرى/ آخر			التوحيد عمليات الإقصاء			موحد
إجمالي الإيرادات	دولار	8215		دولار	2500	دولار	15856		دولار	(3737)	)	دولار	(10,669	)	دولار	12165
تعديل القيمة السوقية للحصص في صندوق GWG Wind Down Trust		—			—		—			—			—		—
تعديل القيمة السوقية للأصول المشتقة		—			—		—			3760			—			3760
الإيرادات المعدلة	دولار	8215		دولار	2500	دولار	15856		دولار	23		دولار	(10,669	)	دولار	15925
الدخل (الخسارة) التشغيلي	دولار	7354		دولار	1350	دولار	(26968)	)	دولار	(10600)	)	دولار	28,487		دولار	(377	)
تعديل القيمة السوقية للحصص في صندوق GWG Wind Down Trust		—			—		—			—			—			—
تعديل القيمة السوقية للأصول المشتقة		—			—		—			3760			—			3760
انخفاض قيمة الشهرة والأصول غير الملموسة		—			—		—			—			—			—
استحقاق مبلغ التعويض عن الخسائر المحتملة المتعلقة بقرار التحكيم، بما في ذلك الفوائد اللاحقة للحكم.		—			—		—			1771			—			1771
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم		—			—		—			185			—			185
الرسوم القانونية والمهنية (1)		—			—		—			388			—			388
الدخل (الخسارة) التشغيلي المعدل	دولار	7354		دولار	1350	دولار	(26968)	)	دولار	(4496)	)	دولار	28,487		دولار	5727

⁽¹⁾ يشمل الرسوم القانونية والمهنية المتعلقة بالدعاوى القضائية.

padding-left: 0; padding-right: 0; text-align: right; vertical-align: middle; vertical-align: bottom; ">—

(بالآلاف)	ثلاثة أشهر تنتهي في 31 مارس 2026
	بن السيولة			بن كفالة		عميل صناديق ExAlt			شركة كبرى/ آخر			التوحيد عمليات الإقصاء			موحد
إجمالي الإيرادات	دولار	7900		دولار	2535	دولار	(8071)	)	دولار	(34,377	)	دولار	(10396)	)	دولار	(42,409	)
تعديل القيمة السوقية للحصص في صندوق GWG Wind Down Trust		—			—		—			—			—			—
تعديل القيمة السوقية للأصول المشتقة		—			—		—			34,567			—			34,567
الإيرادات المعدلة	دولار	7900		دولار	2535	دولار	(8071)	)	دولار	190		دولار	(10396)	)	دولار	(7842)	)
الدخل (الخسارة) التشغيلي	دولار	(19,694	)	دولار	545	دولار	(48,940	)	دولار	(45860)	)	دولار	54,005		دولار	(59,944	)
تعديل القيمة السوقية للحصص في صندوق GWG Wind Down Trust		—			—		—			—			—			—
تعديل القيمة السوقية للأصول المشتقة		—			—		—			34,567			—			34,567
انخفاض قيمة الشهرة والأصول غير الملموسة		—			—		—			3100			—			3100
استحقاق مبلغ التعويض عن الخسائر المحتملة المتعلقة بقرار التحكيم، بما في ذلك الفوائد اللاحقة للحكم.		—			—		—			1707			—			1707
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم		—			—		—			339			—			339
الرسوم القانونية والمهنية (1)		—			—				739			—			739
الدخل (الخسارة) التشغيلي المعدل	دولار	(19,694	)	دولار	545	دولار	(48,940	)	دولار	(5408)	)	دولار	54,005		دولار	(19,492	)

⁽¹⁾ يشمل الرسوم القانونية والمهنية المتعلقة بالدعاوى القضائية.

(بالآلاف)	ثلاثة أشهر تنتهي في 30 يونيو 2025
	بن السيولة			بن كفالة		عميل صناديق ExAlt			شركة كبرى/ آخر			التوحيد عمليات الإقصاء			موحد
إجمالي الإيرادات	دولار	8837		دولار	4183	دولار	(12851)	)	دولار	38		دولار	(12830)	)	دولار	(12,623	)
تعديل القيمة السوقية للحصص في صندوق GWG Wind Down Trust		—			—		1			—			—			1
تعديل القيمة السوقية للأصول المشتقة		—			—		—			—			—			—
الإيرادات المعدلة	دولار	8837		دولار	4183	دولار	(12850)	)	دولار	38		دولار	(12830)	)	دولار	(12,622	)
الدخل (الخسارة) التشغيلي	دولار	(6015)	)	دولار	3128	دولار	(53,976	)	دولار	(73,549	)	دولار	37,764		دولار	(92,648	)
تعديل القيمة السوقية للحصص في صندوق GWG Wind Down Trust		—			—		1			—			—			1
تعديل القيمة السوقية للأصول المشتقة		—			—		—			—			—			—
انخفاض قيمة الشهرة والأصول غير الملموسة		—			—		—			—			—			—
استحقاق مبلغ احتياطي الخسارة المتعلق بقرار التحكيم		—			—		—			62,831			—			62,831
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم		—			—		—			461			—			461
الرسوم القانونية والمهنية (1)		—			—		—			3917			—			3917
الدخل (الخسارة) التشغيلي المعدل	دولار	(6015)	)	دولار	3128	دولار	(53,975	)	دولار	(6340)	)	دولار	37,764		دولار	(25,438	)

⁽¹⁾ يشمل الرسوم القانونية والمهنية المتعلقة بالدعاوى القضائية.

	ثلاثة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
(بالآلاف)		2026				2025
تسوية المصاريف التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
مصاريف التشغيل	دولار	12,542			دولار	80,025
زائد (ناقص): استحقاق مبلغ التعويض عن الخسائر المحتملة المتعلقة بقرار التحكيم، بما في ذلك فوائد ما بعد صدور الحكم		(1771)	)			(62,831	)
المصاريف التشغيلية، باستثناء استحقاق مخصصات الخسائر المحتملة المتعلقة بقرار التحكيم، بما في ذلك فوائد ما بعد صدور الحكم	دولار	10771			دولار	17194

الإيرادات المعدلة، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدل، وإيرادات القطاعات المعدلة المنسوبة إلى مساهمي بن، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدل للقطاعات المنسوب إلى مساهمي بن، ومصروفات التشغيل المعدلة، هي مقاييس مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP). نعرض هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لأننا نعتقد أنها تساعد المستثمرين على فهم الاتجاهات الأساسية في أعمالنا، وتسهل فهم أدائنا التشغيلي من فترة إلى أخرى، إذ تُسهّل مقارنة نتائج أعمالنا التشغيلية الأساسية المتكررة. تُعدّ هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مقياساً تكميلياً لأدائنا، وهي غير مطلوبة بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة، ولا تُعرض وفقاً لها. لا ينبغي تفسير عرضنا لهذه المقاييس على أنه إشارة إلى أن نتائجنا المستقبلية لن تتأثر ببنود غير اعتيادية أو غير متكررة. قد لا تكون طريقة حسابنا لهذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قابلة للمقارنة مع المقاييس الأخرى ذات العناوين المماثلة التي تحسبها شركات أخرى، لأن الشركات قد لا تحسب هذه البنود بالطريقة نفسها.

نُعرّف الإيرادات المُعدّلة بأنها الإيرادات المُعدّلة لاستبعاد أثر تعديلات القيمة السوقية على أسهم الأطراف ذات العلاقة التي تم الحصول عليها قبل وأثناء عملية مبادلة الضمانات، والتي أصبحت في 1 أغسطس 2023 حصصًا في صندوق GWG لتصفية الأصول، بالإضافة إلى تعديلات القيمة السوقية على الأصول المشتقة المتعلقة بفقدان قيمة الأسهم المُصدرة في التحويل المحدود لأسهم BCH الممتازة من الفئة A-1 إلى أسهم عادية من الفئة A. وتُعدّ إيرادات القطاعات المُعدّلة المنسوبة إلى حاملي أسهم Ben هي نفسها "الإيرادات المُعدّلة" المتعلقة بمجموع قطاعات السيولة والحفظ والشركات/الأعمال الأخرى في Ben، وهي القطاعات التي تؤثر على صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى جميع حاملي أسهم Beneficient، بما في ذلك حاملي أسهم شركة BCH التابعة لـ Beneficient.

يمثل الدخل التشغيلي المعدل (الخسارة) الدخل التشغيلي المعدل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، بعد تعديله لاستبعاد تأثير التعديلات على الإيرادات كما هو موضح أعلاه، وخسائر الائتمان على سندات الدين المتاحة للبيع من الأطراف ذات الصلة والتي تم الحصول عليها في عملية مبادلة الضمانات والتي أصبحت في 1 أغسطس 2023 حصصًا في صندوق تصفية GWG، والمستحقات من طرف ذي صلة تقدم بطلب إفلاس وبعض سندات القبض التي نشأت خلال معاملاتنا التأسيسية، وانخفاض قيمة الأصول غير النقدية، ومصروفات التعويضات القائمة على الأسهم، وتكاليف الخدمات القانونية والمهنية والعلاقات العامة المتعلقة بإفلاس GWG Holdings والدعاوى القضائية وبعض مسائل الموظفين، بما في ذلك الرسوم ومستحقات الطوارئ للخسائر (الإبراءات)، بما في ذلك فوائد ما بعد الحكم المتكبدة في التحكيم مع مدير سابق. إن صافي الدخل التشغيلي المعدل للقطاع (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي بن هو نفسه "صافي الدخل التشغيلي المعدل (الخسارة)" المتعلق بمجموع قطاعات السيولة في بن، والحفظ في بن، والشركات/الأعمال الأخرى، وهي القطاعات التي تؤثر على صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى جميع مساهمي بنفيسينت، بما في ذلك مساهمي شركة بي سي إتش التابعة لبنفيسينت.

تمثل مصاريف التشغيل المعدلة مصاريف التشغيل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، مع تعديلها لاستبعاد مخصصات الطوارئ للخسائر (الإبراءات)، بما في ذلك فوائد ما بعد الحكم المتكبدة في التحكيم مع مدير سابق، وانخفاض قيمة الأصول غير النقدية.

لا تُعدّ هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة (US GAAP) مقياساً للأداء أو السيولة المحسوبة وفقاً لهذه المبادئ. وهي غير مدققة، ولا ينبغي اعتبارها بديلاً عن إيرادات مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، أو نفقات التشغيل، أو دخل (خسارة) التشغيل وفقاً لهذه المبادئ، أو أكثر دلالة منها كمؤشر على أدائنا التشغيلي. تشمل استخدامات التدفقات النقدية غير المُدرجة في دخل (خسارة) التشغيل المُعدّل أو دخل (خسارة) التشغيل المُعدّل للقطاعات المنسوب إلى مساهمي شركة بن، النفقات الرأسمالية، ومدفوعات الفوائد، وسداد أصل الدين، ونفقات أخرى قد تكون كبيرة. ونتيجةً لذلك، لا ينبغي اعتبار دخل (خسارة) التشغيل المُعدّل و/أو دخل (خسارة) التشغيل المُعدّل للقطاعات المنسوب إلى مساهمي شركة بن مقياساً لسيولتنا.

نظراً لهذه القيود، لا ينبغي النظر إلى الإيرادات المعدلة، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدل، وإيرادات القطاعات المعدلة المنسوبة إلى مساهمي بن، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدل للقطاعات المنسوب إلى مساهمي بن، ومصروفات التشغيل المعدلة، بمعزل عن غيرها أو كبديل لمقاييس الأداء المحسوبة وفقاً للمعايير المحاسبية الأمريكية المقبولة عموماً (US GAAP). ونعوّض هذه القيود بالاعتماد بشكل أساسي على نتائجنا وفقاً للمعايير المحاسبية الأمريكية المقبولة عموماً، واستخدام الإيرادات المعدلة، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدل، وإيرادات القطاعات المعدلة المنسوبة إلى مساهمي بن، ودخل التشغيل (الخسارة) المعدل للقطاعات المنسوب إلى مساهمي بن، ومصروفات التشغيل المعدلة، على أساس تكميلي. يُرجى مراجعة بيان التوفيق بين هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية الأمريكية المقبولة عموماً المذكورة أعلاه، وعدم الاعتماد على أي مقياس مالي منفرد لتقييم أعمالنا.

تتوفر صورة مرفقة بهذا الإعلان على الرابط التالي: https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/2b169c85-5181-4713-a58d-82f657a3ef4d