لن يُسرّ مساهمو شركة ساوند ثينكينج ( ناسداك: SSTI ) برؤية انخفاض سعر السهم بنسبة 26% خلال الشهر الماضي، مما أدى إلى تراجع الأداء الإيجابي الذي حققوه في الفترة السابقة. ويُختتم هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثيًا للمساهمين، الذين تكبّدوا خسارة بلغت 51% خلال تلك الفترة.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تبدو أسهم شركة SoundThinking فرصة استثمارية مغرية حاليًا، نظرًا لنسبة سعرها إلى مبيعاتها (P/S) البالغة 0.8x، علمًا بأن ما يقارب نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسب P/S تتجاوز 3.7x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 8x ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء ساوند ثينكينج مؤخراً؟

كان من الممكن أن يكون أداء شركة ساوند ثينكينج أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما لا يزال سعر السهم إلى المبيعات منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن آفاق نمو قوي في الإيرادات غير واردة. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول SoundThinking .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة ساوند ثينكينج؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء القطاع حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة شركة ساوند ثينكينج معقولة.

بالنظر إلى الماضي، لم يكن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي مُرضيًا، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 1.8%. مع ذلك، شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 39%، على الرغم من أدائها غير المرضي على المدى القصير. ورغم التقلبات التي شهدتها الشركة، إلا أنه من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان أكثر من كافٍ لها.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون السبعة الذين يتابعون الشركة أن ترتفع إيراداتها بنسبة 8.7% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 32%، وهي نسبة أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة ساوند ثينكينغ أقل من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، ولا يرغبون إلا في دفع مبلغ أقل مقابل السهم.

الخلاصة الرئيسية

انخفضت أسهم شركة ساوند ثينكينج بشكل حاد، وتبعتها نسبة السعر إلى المبيعات. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة ساوند ثينكينج تحافظ على نسبة سعر السهم إلى المبيعات المنخفضة بسبب ضعف نموها المتوقع الذي يقل عن معدل نمو القطاع ككل، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كافية لتبرير نسبة سعر السهم إلى المبيعات المرتفعة. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة SoundThinking تُظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بهما.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة SoundThinking ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.