قامت بنزينغا بدراسة آفاق العديد من الأسهم المفضلة لدى المستثمرين خلال الأسبوع الماضي - إليكم نظرة على بعض أهم أخبارنا.

أنهت الأسهم الأمريكية الأسبوع على ارتفاع قوي، حيث سجل مؤشر داو جونز الصناعي مستويات قياسية جديدة مع توجه المستثمرين نحو القطاعات الصناعية وغيرها من القطاعات ذات القيمة المضافة. كما حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب مكاسب أقل حدة مع تعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط متجددة. وساهمت البيانات الاقتصادية الأضعف من المتوقع في تخفيف المخاوف بشأن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما حسّن المعنويات حتى مع توسع نطاق قيادة الاحتياطي الفيدرالي ليشمل قطاعات أخرى غير الذكاء الاصطناعي.

شهدت أسهم شركات التكنولوجيا أداءً متباينًا، حيث أعاد المستثمرون تقييم إنفاقهم على الذكاء الاصطناعي في أعقاب سلسلة من نتائج الأرباح البارزة. ولا تزال مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) وغيرها من الشركات العملاقة في مجال الحوسبة السحابية تحت المجهر فيما يتعلق بحجم نفقاتها الرأسمالية على الذكاء الاصطناعي، بينما تباينت أسهم شركات أشباه الموصلات بعد أن عززت النتائج الإيجابية لشركة مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU ) الثقة في الطلب على ذاكرة النطاق الترددي العالي المستخدمة في أنظمة الذكاء الاصطناعي. وعكست تداولات الأسبوع تحولًا أوسع نطاقًا، حيث فضل المستثمرون الأسهم الدورية والأسهم القيادية، مع تقليص انكشافهم على بعض أكبر الشركات الرابحة في مجال الذكاء الاصطناعي هذا العام.

جاء هذا التحول في ريادة السوق نتيجة لتراجع توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، بسبب ضعف بيانات سوق العمل، مما دعم الأسهم رغم استمرار تقلبات أسهم التكنولوجيا. وانخفضت عوائد سندات الخزانة مع توقع المستثمرين لسياسة نقدية أكثر صبراً، مما ساهم في تخفيف المخاوف بشأن ارتفاع تقييمات أسهم النمو.

تقدم بنزينغا تقارير يومية عن الأسهم الأكثر رواجاً بين المستثمرين. إليكم بعضاً من أبرز المقالات المتفائلة والمتشائمة خلال الأسبوع الماضي، والتي تستحق إعادة النظر فيها.

فريق الثيران

أفاد آدم إيكرت في تقريره " شركة AeroVironment تحقق أداءً يفوق التوقعات في الربع الرابع، وأسهمها ترتفع "، أن أسهم شركة AeroVironment Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AVAV ) شهدت ارتفاعًا ملحوظًا بعد أن حققت الشركة المتخصصة في تكنولوجيا الدفاع أرباحًا وإيرادات فاقت التوقعات في الربع الرابع من السنة المالية، حيث بلغ ربح السهم المعدل 1.84 دولارًا أمريكيًا، وبلغت الإيرادات 641.6 مليون دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك توقعات وول ستريت بشكل كبير. وجاء هذا الارتفاع نتيجةً لتضاعف الإيرادات على أساس سنوي بعد دمج شركة BlueHalo والطلب القوي على الأنظمة ذاتية التشغيل وطائرات الدرون الهجومية الدقيقة. كما أعلنت الشركة عن رقم قياسي في حجم الطلبات المتراكمة الممولة بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي، وتوقعت أن تتراوح إيراداتها في السنة المالية 2027 بين 2.13 مليار دولار أمريكي و2.23 مليار دولار أمريكي، مما يسلط الضوء على استمرار الطلب على منتجاتها الدفاعية، حتى مع انخفاض توقعات الأرباح عن تقديرات المحللين.

يُشير تقريرٌ بعنوان " ريديت تُشغّل نماذج الذكاء الاصطناعي في العالم - وصفقاتها مع جوجل وأوبن إيه آي قد تكون مجرد بداية "، بقلم كريس كاتجي ، إلى أن شركة ريديت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RDDT ) تبرز كمُزوّدٍ رئيسي للبيانات في صناعة الذكاء الاصطناعي، وذلك بفضل اتفاقيات الترخيص المُبرمة مع جوجل(المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GOOGL ) وأوبن إيه آي، والتي تُتيح للشركات استخدام قاعدة بيانات ريديت الضخمة من المحادثات البشرية لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. وفي مقابلةٍ حصرية مع بنزينغا، صرّح المدير المالي لشركة ريديت، درو فوليرو ، بأن الشركة تعتقد أن هذه الشراكات لا تزال في مراحلها الأولى، وأنها قابلة للتوسع مع تسارع الطلب على البيانات عالية الجودة التي يُنتجها البشر، مما يُمكّن ريديت من الاستفادة من الذكاء الاصطناعي في مجالاتٍ تتجاوز الإعلانات، مع الاستفادة من قاعدة مستخدميها النشطين أسبوعيًا، والتي تتجاوز 500 مليون مستخدم، كميزة تنافسية فريدة في منظومة الذكاء الاصطناعي المتطورة.

أفاد مقال " كاتربيلر تتداول بقيمة أعلى من إنفيديا - وتبيع جرافاتها " ، بقلم بييرو سينغاري ، أن أسهم شركة كاتربيلر (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CAT ) تتداول بمضاعف ربحية مستقبلية أعلى من أسهم شركة إنفيديا (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVDA ) ، مما يعكس وجهة نظر المستثمرين المتنامية بأن شركة تصنيع المعدات الثقيلة قد تحولت إلى شركة متخصصة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بدلاً من كونها شركة صناعية تقليدية. ويسلط المقال الضوء على أن الطلب المتزايد على معدات توليد الطاقة المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وتراكم الطلبات القياسي، والنمو القوي في قطاع الطاقة لدى كاتربيلر، كلها عوامل ساهمت في إعادة تقييم السهم، حتى مع تجاوز قيمته السوقية الآن قيمة إنفيديا في بعض المؤشرات، مما يؤكد قناعة وول ستريت بأن التوسع في مجال الذكاء الاصطناعي يتجاوز بكثير شركات تصنيع أشباه الموصلات ليشمل الشركات التي توفر الطاقة والبنية التحتية اللازمة لتشغيل الجيل القادم من مراكز البيانات.

للاطلاع على المزيد من التوقعات الإيجابية للأسبوع الماضي، تفضل بالاطلاع على ما يلي:

ارتفع سهم شركة كومكاست بشكل كبير بعد أنباء الانفصال، فهل تحتاج ديزني إلى اتخاذ خطوة مماثلة؟

أسهم شركات فايرفلاي، وإنتويتيف ماشينز، وفويجر تشهد قوة حتى الإغلاق

يقول جيم كريمر إن شركة ميتا تدخل "أكثر مجالات الذكاء الاصطناعي ربحية"، ويعتقد بنك جيه بي مورغان أنها قد تصل قيمتها إلى 20 مليار دولار.

الدببة

أفاد تقريرٌ بعنوان " أسوأ أداء شهري لسهم أوراكل منذ عام 1990 يُفقد لاري إليسون 100 مليار دولار "، بقلم بييرو سينغاري ، أن شركة أوراكل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL ) شهدت أسوأ أداء شهري لسهمها منذ سبتمبر 1990، حيث فقدت نحو 57% من قيمتها السوقية مقارنةً بذروتها في العام الماضي، وخسرت نحو 100 مليار دولار من ثروة مؤسسها المشارك ، لاري إليسون، في غضون 30 يومًا فقط. وعلى الرغم من إعلان أوراكل عن نمو قوي في مجال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي - بما في ذلك نمو الإيرادات بنسبة 21%، وزيادة بنسبة 93% في إيرادات البنية التحتية السحابية لأوراكل، وعقود متراكمة بقيمة 638 مليار دولار - فقد ازداد قلق المستثمرين بشأن الإنفاق الرأسمالي الهائل والديون الكبيرة اللازمة لتمويل توسعها في مجال الذكاء الاصطناعي، مما دفع إلى إعادة تقييم حادة لقيمة الشركة، وخفض صافي ثروة إليسون إلى نحو 202 مليار دولار.

في مقال بعنوان " جوجل تتلقى ضربة مزدوجة في قضايا مكافحة الاحتكار: فوز يلب، وحكم كلارنا بتعويض 1.5 مليار دولار "، بقلم بييرو سينغاري ، أفادت شركة ألفابت(ناسداك: GOOGL ) بتعرضها لانتكاستين كبيرتين في قضايا مكافحة الاحتكار، حيث قضى قاضٍ فيدرالي أمريكي بأن شركة يلب (بورصة نيويورك: YELP ) يمكنها الاعتماد على قرار سابق لوزارة العدل الأمريكية بأن جوجل تحتكر سوق البحث العام، مما يُغنيها عن إثبات هذه المسألة في دعواها القضائية. وفي الوقت نفسه، أمرت محكمة سويدية جوجل بدفع حوالي 1.5 مليار دولار كتعويضات (حوالي 1.97 مليار دولار شاملة الفوائد) لشركة برايس رانر التابعة لمجموعة كلارنا، وذلك على خلفية مزاعم بأن جوجل فضّلت بشكل غير قانوني خدمة مقارنة التسوق الخاصة بها في نتائج البحث. ويُضاف هذان الحكمان إلى الضغوط التنظيمية العالمية المتزايدة على جوجل، وقد يُعززان دعاوى مكافحة الاحتكار المستقبلية ضد الشركة في كل من الولايات المتحدة وأوروبا.

تراجعت أسهم شركة نايكي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NKE ) رغم تحقيق الشركة أرباحًا وإيرادات فاقت التوقعات في الربع الرابع من السنة المالية، وذلك بسبب تركيز المستثمرين على توقعات الإدارة الحذرة وبطء وتيرة عملية إعادة الهيكلة. وبينما تجاوزت نايكي توقعات وول ستريت بتحقيق أرباح معدلة بلغت 20 سنتًا للسهم الواحد وإيرادات قدرها 10.97 مليار دولار، حذرت الشركة من استمرار انخفاض المبيعات خلال النصف الأول من السنة المالية 2027، وسط ضعف مستمر في السوق الصينية، وارتفاع المخزونات، والتعريفات الجمركية، وحذر الإنفاق الاستهلاكي، مما طغى على المؤشرات المبكرة للتقدم في إطار جهود إعادة الهيكلة التي يقودها الرئيس التنفيذي إليوت هيل .

للاطلاع على المزيد من الآراء التشاؤمية، تأكد من مراجعة هذه المنشورات:

شهد دونالد ترامب خسارة ما يقرب من 800 مليون دولار على الورق حيث فقدت أسهمه ما يقرب من نصف قيمتها هذا العام

مداهمة مكاتب شركة سوبر مايكرو في تايوان - انخفاض آخر في سعر السهم

انخفض سهم تسلا بعد "رقم تسليمات هائل"، وجين مونستر يعرف الأسباب.

تابعوا آخر الأخبار العاجلة وأفكار التداول من خلال متابعة بنزينغا على منصة X.

تم إنشاء الصورة باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر منصة Midjourney.