إن تاريخ التفوق على مؤشر S&P 500 في السنوات الأخيرة على المحك بالنسبة لوارن بافيت وبيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK ) (NYSE: BRK ) مع بقاء أقل من أربعة أشهر على حلول عام 2025.

قد يشير ملف 13F القادم إلى المكان الذي تبحث فيه شركة Berkshire Hathaway عن المرحلة التالية من النمو وأين يتم تخصيص بعض الحيازات النقدية الكبيرة للشركة.

إيداع بوفيت للربع الثاني من النموذج 13F

من المتوقع أن تعلن شركة بيركشاير هاثاواي نتائجها المالية للربع الثاني من العام بعد إغلاق يوم الخميس، وهو ما يتسق مع عادة بافيت في تقديم التقارير قبل الموعد النهائي الذي يبلغ 45 يوماً.

سيُظهر الملف للمستثمرين مراكز أسهم بيركشاير هاثاواي التي انخفضت وزادت خلال الربع. كما قد يُشير الملف إلى ما إذا كان بافيت وفريق بيركشاير قد استثمروا في أي شركات جديدة أو تخارجوا كليًا من مراكزهم الحالية.

يتطلع المستثمرون أيضًا إلى معرفة تفاصيل عملية شراء أسهم بيركشاير الغامضة خلال الأرباع الماضية. وكان بافيت قد طلب سابقًا السرية التامة للموقف الذي كان بصدد إنشائه. المزيد حول ذلك أدناه.

ملخص الربع الأول من شركة بيركشاير هاثاواي

قبل أن نحصل على تقرير الربع الثاني 13F الصادر يوم الخميس، إليكم نظرة على ما تم الإبلاغ عنه من قبل بوفيت وبركشاير هاثاواي في ملفاتهم المالية للربع الأول.

خرجت شركة بيركشاير هاثاواي بشكل كامل من حصصها في Citigroup Inc (NYSE: C ) و Nu Holdings (NYSE: NU ) في الربع الأول.

كما قامت الشركة بتخفيض حصصها في الأسهم التالية:

• فورمولا 1 (ناسداك: FWONK ): -48%
• تي موبايل يو إس (NASDAQ: TMUS ): -11%
• بنك أوف أمريكا (NYSE: BAC ): -7%
• كابيتال ون فاينانشال (بورصة نيويورك: COF ): -4%
• شركة دافيتا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز DVA ): -3%
• شركة تشارتر كوميونيكيشنز (ناسداك: CHTR ): انخفضت بنسبة أقل من 1%

كانت الوظائف التالية هي التي زادتها شركة بيركشاير هاثاواي في الربع الأول:

• شركة بول (ناسداك: POOL ): +14%
• كونستليشن براندز (بورصة نيويورك: STZ ): +114%
• شركة هيكو (رمزها في بورصة نيويورك: HEI ): +11%
• دومينوز بيتزا (NASDAQ: DPZ ): +10%
• شركة سيريوس إكس إم القابضة (ناسداك: SIRI ): +2%
• أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE: OXY ): ارتفعت بنسبة أقل من 1%
• VeriSign Inc (NASDAQ: VRSN ): ارتفعت بنسبة أقل من 1%

اقرأ أيضًا: وارن بافيت يشتري أسهمًا في شركة بقيمة 500 مليون دولار، قرار هوارد ستيرن الذي يجب اتخاذه

ما هو المرجح في الربع الثاني

وقد بدأ بافيت وفريقه في تقليص استثماراتهم في المؤسسات المالية، ومن المرجح أن نشهد انخفاضاً آخر في استثمارات بنك أوف أميركا في الربع الثاني.

من أهم الاستثمارات التي تستحق المتابعة هي حصة بافيت في أسهم شركة آبل (NASDAQ: AAPL )، وهي أكبر سهم في محفظة بيركشاير الاستثمارية. بعد بيع مئات الملايين من الأسهم في السنوات الأخيرة، لا تزال بيركشاير تمتلك 300 مليون سهم. تأخر سهم آبل عن السوق هذا العام، وهناك احتمال أن تكون بيركشاير قد باعت بعض أسهمها في الربع الثاني.

من ناحية الإضافات، شهدت الأرباع الأخيرة عمليات شراء مكثفة لمراكز جديدة مثل Pool Corporation وConstellation Brands وDomino's Pizza. ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه مع النموذج 13F الجديد الذي قد يكشف عن زيادة في أحجام المراكز في كلٍّ من الشركات الثلاث، أو على الأقل في اثنتين منها.

سهم Sirius XM هو سهم آخر جدير بالمتابعة، حيث تشير التقارير بالفعل إلى أن بافيت زاد استثماره في شركة الراديو الفضائي في الربع الثاني. تمتلك بيركشاير حوالي 35% من الشركة، وهي تُناسب نموذج استثمارات بافيت.

استثمار بافيت الجديد

في الماضي، طلب بافيت من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) السرية عند بناء مركز استثماري في سهم ما على مدار عدة أرباع سنوية. هذا يسمح له بزيادة المركز دون تنبيه المستثمرين والتسبب في ارتفاع حاد في أسعار الأسهم.

وقد فعل بافيت هذا في السابق من خلال استثماراته في شركة تشوب (NYSE: CB )، وشركة فيريزون كوميونيكيشنز (NYSE: VZ )، وشركة شيفرون كوربوريشن (NYSE: CVX ).

هذا ما يحدث حاليًا مع شراء بافيت أسهمًا من هذا السهم الغامض خلال الأرباع الأخيرة. ويُقدر حجم هذا الاستثمار بحوالي 4.8 مليار دولار، وفقًا لما أوردته بارونز ، وربما تكون الحصة قد نمت في الربع الثاني.

تشير العديد من الأدلة إلى القطاع الذي قد ينتمي إليه السهم، ولكن لا توجد أدلة كثيرة حول السهم الفردي.

بناءً على زيادة أحجام المراكز حسب القطاع، يُرجَّح أن يكون السهم مرتبطًا بالقطاعات التجارية والصناعية وغيرها من القطاعات التي تتبعها بيركشاير هاثاواي. كما يعلم المستثمرون أنه في حال استحواذ بيركشاير على حصة 10% في الشركة، فسيستدعي ذلك تقديم نموذج 4، ما يعني أن القيمة السوقية للسهم يجب أن تتجاوز 50 مليار دولار.

تشمل الفئات التي يتتبعها هذا القطاع من بيركشاير التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة والصناعات. لم يكن بافيت من أشد المعجبين بقطاعي التكنولوجيا والرعاية الصحية في الماضي.

لذا، في حين يأمل بعض المستثمرين أن يكون بافيت قد استثمر في شركة يونايتد هيلث كير (NYSE: UNH )، فمن المرجح أن يأتي السهم من فئة الصناعات.

بعض الأسهم المحتملة التي قد تتناسب مع استراتيجية بوفيت الاستثمارية والمؤشرات الاستثمارية هي:

• خدمة الطرود المتحدة (NYSE: UPS )
• شركة فيديكس (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: FDX )
• لوكهيد مارتن (بورصة نيويورك: LMT )
• كاتربيلر (NYSE: CAT )
• شركة جنرال إلكتريك للطيران والفضاء (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: GE )
• شركة RTX (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: RTX )
• GE Vernova (NYSE: GEV )
• شركة بوينج (NYSE: BA )
• دير آند كومباني (بورصة نيويورك: DE )
• شركة CSX (بورصة نيويورك: CSX )

ربما زادت قضية شركة CSX Corporation بعد أن ربط تقرير حديث شركة Berkshire بشراء شركة أخرى للسكك الحديدية لتعزيز أعمالها في مجال السكك الحديدية، والتي تتصدرها شركة BNSF.

في ظل الاندماج المتوقع بين شركتين أخريين للسكك الحديدية، قد تتطلع شركة بيركشاير إلى التحرك سريعًا نحو شركة CSX.

اقرأ التالي:

• رهانات وارن بافيت الكبرى: 10 من أكبر صفقات بيركشاير تكشف عن استراتيجية التنويع

الصورة: شاترستوك