معاينة بيركشاير هاثاواي 13F: ما هي تحركات الأسهم التي قام بها خليفة بافيت، جريج أبيل؟
ألفابيت A GOOGL | 0.00 | |
ألفابيت (جوجل) GOOG | 0.00 | |
كرافت هاينز KHC | 0.00 | |
بنك أوف أمريكا BAC | 0.00 | |
Constellation Brands, Inc. Class A STZ | 0.00 |
يُستحق تقديم التقارير المالية (نموذج 13F) للربع الثاني يوم الجمعة الموافق 14 أغسطس 2026، ويُعدّ تقرير شركة بيركشاير هاثاواي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BRK ) من بين التقارير الأكثر ترقبًا، إذ يُمثّل التقرير الفصلي الثاني فقط في عهد الرئيس التنفيذي جريج أبيل . إليكم لمحة عمّا قد يُظهره التقرير.
مراكز المخزون الجديدة
أجرت شركة بيركشاير هاثاواي تغييرات كبيرة على محفظتها الاستثمارية في الربع الأول، وهو الربع الأول بدون المستثمر الأسطوري وارن بافيت كرئيس تنفيذي.
شملت هذه التحركات بناء ثلاث حصص جديدة في كل من: دلتا إيرلاينز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DAL )، ومايسيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: M )، وألفابت الفئة C (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GOOG ). وتُظهر الأرباح الأخيرة أن بيركشاير استثمرت مبالغ نقدية كبيرة، بما في ذلك استثمار بقيمة 10 مليارات دولار في ألفابت (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GOOGL )، و4.5 مليار دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم، بالإضافة إلى الاستحواذ على تايلور موريسون وأوكسي كيم .
لأول مرة منذ فترة، أصبحت المجموعة مشترياً صافياً للأسهم، حيث اشترت أكثر مما باعت. وهذا يشير إلى احتمال وجود المزيد من المراكز الجديدة في المستقبل القريب.
شملت آخر ثلاث عمليات شراء أسهم، وأولها في عهد الرئيس التنفيذي آبل، شركات الطيران والتكنولوجيا والتجزئة. وبناءً على هذه المشتريات وسجل آبل المحدود في عمليات الشراء العلنية، يصعب تحديد الأسهم أو القطاعات التي ركزت عليها الشركة خلال الربع الثاني.
كان قطاعا الطيران والتكنولوجيا من القطاعات التي تجنبها بافيت في الغالب. ومع ذلك، قد يرى المستثمرون آبل يشتري أسهمًا في شركات مثل ساوث ويست إيرلاينز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LUV ) أو مايكروسوفت (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: MSFT ).
هذه مجرد توقعات مبدئية تستند إلى تاريخ عمليات الشراء الأخيرة لشركة آبل، وسيتعين على المستثمرين الانتظار حتى يوم الجمعة لمعرفة ما إذا كانت هناك بالفعل مراكز جديدة.
الوظائف التي تم تركها
قامت شركة بيركشاير هاثاواي بالتخلي عن 16 مركزاً في الربع الأول. وبينما لا يُتوقع أن يشهد الربع الثاني موجة أخرى من عمليات التخارج الكبيرة، لا يزال بإمكان آبل إجراء تعديلات كبيرة لإعادة تشكيل المحفظة.
الخيار الأنسب للتخارج هو شركة كرافت هاينز (ناسداك: KHC )، والتي أعلن آبل سابقاً عن نيته بيعها . وفي رسالته الأولى للمساهمين، أضاف الرئيس التنفيذي الجديد انتقادات لحصة الصندوق في شركة المنتجات الاستهلاكية.
قال آبل سابقاً: "لقد كان استثمارنا في شركة كرافت هاينز مخيباً للآمال. حتى بعد الأخذ في الاعتبار عنصر الأسهم الممتازة في استثمارنا الأصلي في هاينز، كان العائد الذي حصلنا عليه أقل بكثير من المستوى المطلوب".
من المرجح أن يتم التخلص نهائياً من شركة المشروبات الكحولية "كونستليشن براندز" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: STZ ). وقد خفض آبل حصته بنسبة 95% في الربع الأول، مما لم يترك سوى عدد قليل من الأسهم للبيع.
كانت أسهم شركة جيفريز فاينانشال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JEF ) من بين أصغر المراكز في الربع الأول، وقد يتطلع آبل إلى الخروج من هذه الحصة الصغيرة.
كتب آبل سابقًا: "أبل، وأمريكان إكسبريس، وكوكاكولا، وموديز - شركات نفهمها جيدًا، ونكنّ لها احترامًا كبيرًا، ونتوقع أن تتضاعف قيمتها على مدى عقود".
وهذا يجعل الحيازات المتبقية عرضة لمزيد من التخفيضات أو التصفية الكاملة خلال هذا الربع.
تغييرات في المحفظة
في الربع الأول، زادت شركة آبل أربع حصص وخفضت ست حصص. ومن المرجح أن تشهد المراكز المتعددة نشاطاً في الربع الثاني مع إعادة تشكيل آبل لمحفظتها الاستثمارية.
باستثناء شركات آبل، وأمريكان إكسبريس، وكوكاكولا، وموديز، فإن جميع الحيازات الأخرى تخضع للمراقبة تحسباً لتقليصات محتملة أو عمليات تخارج.
بعد الإضافات الأخيرة، نما مركز ألفابت ومن المتوقع أن يحتل مرتبة بين أفضل استثمارات بيركشاير بحلول نهاية الربع الثاني.
لطالما شكل بنك أوف أمريكا (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: BAC ) أحد استثماراته الرئيسية لسنوات، على الرغم من تقليص حصته فيه قليلاً في الربع الأول. ونظراً لتخارج آبل من أسهم مالية أخرى في وقت سابق من هذا العام، فقد يسعى إلى تقليص حصته في بنك أوف أمريكا بشكل أكبر.
من بين المراكز الأخرى التي قد تشهد ارتفاعاً، صحيفة نيويورك تايمز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYT ). وباعتبارها واحدة من آخر عمليات الشراء التي بدأها وارن بافيت، فربما يكون آبل قد استغل تراجع أسعار الأسهم في الربع الثاني لبناء هذا المركز تكريماً لمعلمه.
بعد 16 عملية خروج، وإضافتين جديدتين، والعديد من التعديلات في الربع الأول، قد يشهد الربع الثاني عددًا أقل من العناصر المتحركة - مما يوفر صورة أوضح للقطاعات التي يفضلها آبل على المدى الطويل.
صورة من موقع Shutterstock