• يتقاعد وارن بافيت من منصبه كرئيس تنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي، ومن المقرر أن يتولى جريج أبيل القيادة.
• وتشير التقارير إلى أن الشركة تدرس بيع حصتها التي تملكها منذ فترة طويلة في شركة كرافت هاينز.
• تمتلك شركة بيركشاير هاثاواي وضعاً نقدياً قياسياً، مع وجود مؤشرات مبكرة على تحول في كيفية توظيف هذه الأموال، بما في ذلك على الصعيد الدولي وفي قطاعات التكنولوجيا.

تدخل شركة بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BRK.B)، والتي تم تداولها مؤخرًا بسعر 503.83 دولارًا أمريكيًا للسهم، مرحلة جديدة مع استعداد جريج أبيل لخلافة وارن بافيت في منصب الرئيس التنفيذي. حقق السهم عائدًا بنسبة 6.4% خلال الأسبوع الماضي و63.3% على مدى ثلاث سنوات، بينما بلغ العائد على مدى خمس سنوات 110%. تُشير هذه الأرقام إلى شركة كافأت المستثمرين على المدى الطويل، وتواجه الآن اختبارًا جديدًا لاستراتيجيتها الاستثمارية.

إنّ الجمع بين رصيد نقدي قياسي وخطوات محتملة كالتخلي عن شركة كرافت هاينز يمنح آبل مرونة كبيرة في تحديد الخطوات المقبلة لشركة بيركشاير. أما بالنسبة للمساهمين، فإنّ الأسئلة الرئيسية الآن هي: ما مدى سرعة إعادة توظيف هذا رأس المال، وما هي القطاعات والمناطق المستهدفة، ومدى توافق قرارات آبل مع النهج الذي ميّز بيركشاير لعقود.

ابقَ على اطلاعٍ دائم بأهم الأخبار المتعلقة بشركة بيركشاير هاثاواي من خلال إضافتها إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو يمكنك استكشاف مجتمعنا لاكتشاف وجهات نظر جديدة حول بيركشاير هاثاواي.

يأتي تقاعد بافيت وتولي آبل منصب الرئيس التنفيذي في وقتٍ تُعيد فيه بيركشاير تقييم بعض استثماراتها طويلة الأمد، وتحتفظ بأكثر من 380 مليار دولار أمريكي نقدًا. بالنسبة للمستثمرين، يُثير هذا المزيج من تغيير القيادة ومرونة رأس المال تساؤلات حول مدى التزام آبل بنهج بافيت في إعادة تخصيص استثماراته بعيدًا عن شركات مثل كرافت هاينز، وتعديل مراكزه الكبيرة في الأسهم مثل آبل وأمريكان إكسبريس.

تطور سردية بيركشاير هاثاواي بدون بافيت على رأسها

ركزت التعليقات الأخيرة حول بيركشاير على شركة تتمتع بأعمال تشغيلية قوية في قطاعات التأمين والسكك الحديدية والطاقة، بالإضافة إلى احتياطي نقدي كبير يتيح لها مجالاً للاستثمارات الجديدة أو عمليات الاستحواذ. ويشير استعداد آبل لتقليص أو التخارج من حصصه التقليدية والتوجه نحو الأسواق الدولية، بما في ذلك قطاع التكنولوجيا، إلى إمكانية تحول استراتيجية بيركشاير تدريجياً من التركيز على الاستثمارات الأمريكية ذات القيمة العالية إلى مزيج عالمي أكثر تنوعاً، مع الحفاظ على نهجها طويل الأجل الذي يضع مصلحة الشركة في المقام الأول، وهو النهج الذي يعرفه المساهمون القدامى.

المخاطر والمكافآت الرئيسية التي يجب مراعاتها

• توفر السيولة النقدية القياسية التي تبلغ حوالي 380 مليار دولار أمريكي هامش أمان كبير ومرونة للتصرف أثناء تراجعات السوق أو عند ظهور صفقات جذابة.
• تدعم مجموعة واسعة من الشركات المولدة للنقد، بما في ذلك أكبر مجموعة تأمين في العالم وفقًا لبعض المقاييس، توليد رأس المال الداخلي لشركة آبل لإعادة توظيفه.
• أشار المحللون إلى خطرين رئيسيين، بما في ذلك توقعات بانخفاض طفيف في متوسط الأرباح على مدى السنوات الثلاث المقبلة والضغط الأخير على هوامش الربح مقارنة بالعام الماضي.
• إن التحول عن المراكز التي تم الاحتفاظ بها لفترة طويلة مثل شركة كرافت هاينز أو تغيير الموقف تجاه شركة أبل قد يؤدي إلى مخاطر انتقالية إذا استغرقت التخصيصات الجديدة وقتاً لإثبات جدواها.

ما الذي يجب متابعته مع تطور الفصل التالي من تاريخ بيركشاير؟

من هنا، يجدر تتبع مدى سرعة استثمار آبل لأموال بيركشاير، وما إذا كان سيتجه أكثر نحو قطاعات مثل التكنولوجيا، وكيف تُقارن أي تحركات كبيرة في المحفظة الاستثمارية مع نظرائه مثل جي بي مورغان تشيس وبلاك روك وشركات التأمين الكبرى التي تدير أيضًا محافظ استثمارية ضخمة. إذا كنت ترغب في متابعة كيفية تفسير المستثمرين المختلفين لهذه التغييرات وما قد تعنيه على المدى الطويل، فخصص بعض الوقت للاطلاع على آراء مجتمع المستثمرين على صفحة بيركشاير هاثاواي المخصصة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.