حظي سهم شركة Best Buy (BBY) باهتمام جديد بعد إغلاقه مؤخراً عند 75.15 دولاراً، حيث يقوم المستثمرون بتقييم قيمته الحالية بالنسبة لعوائده خلال الشهر الماضي، والأشهر الثلاثة الماضية، وفترة السنة الواحدة.

يشير العائد الأخير لسعر السهم خلال شهر واحد بنسبة 21.94% والعائد خلال 3 أشهر بنسبة 24.42% إلى أن زخم سهم Best Buy يتزايد، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 17.78% لا يزال أقل على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث خارج نطاق "بيست باي" لمعرفة أين قد يظهر زخم آخر في السوق، فقد يكون الوقت مناسبًا للاطلاع على أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع تداول أسهم شركة Best Buy بسعر 75.15 دولارًا، وهو رقم خصم جوهري بنسبة 43.17٪ وفجوة صغيرة فقط عن السعر المستهدف الحالي للمحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا يشير إلى فرصة قيمة حقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقييمها بنسبة 3.7%

تُشير أكثر الروايات تداولاً حول شركة بيست باي إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ 72.50 دولارًا أمريكيًا باستخدام معدل خصم 9.06%، وهو أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 75.15 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُسلّط الضوء بشكلٍ كبير على الافتراضات الكامنة وراء هذا الفارق.

يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات شركة بيست باي بنسبة 1.1% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة. كما يتوقعون أن ترتفع هوامش الربح من 2.6% حالياً إلى 3.6% خلال ثلاث سنوات.

جوهر قصة شركة بيست باي يكمن في النمو البطيء للإيرادات بالتزامن مع ارتفاع ملحوظ في الربحية. ويكمن النقاش في مدى إمكانية توسيع هوامش الربح، ونوع مضاعف الأرباح الذي يبرر ذلك. أما الأرقام التي تقف وراء هذه المفاضلة فهي ما يجعل الأمور مثيرة للاهتمام.

النتيجة: القيمة العادلة 72.50 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال شركة Best Buy تواجه مخاطر واضحة، بما في ذلك المنافسة المتزايدة عبر الإنترنت التي تضغط على قوة التسعير ومزيج المبيعات الذي يعتمد بشكل أكبر على فئات ذات هامش ربح منخفض مثل الألعاب والحوسبة.

رأي آخر حول تقييم شركة بيست باي

يُصوّر تحليل السوق سهم Best Buy على أنه مُبالغ في تقييمه بنسبة 3.7%، حيث تبلغ قيمته العادلة 72.50 دولارًا، لكن تسعير السوق نفسه يُشير إلى عكس ذلك. فمع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 13.9 ضعفًا، مقارنةً بـ 19.7 ضعفًا لقطاع تجارة التجزئة المتخصصة في الولايات المتحدة و25.7 ضعفًا للشركات المنافسة، وأقل من النسبة العادلة المُقدّرة بـ 17.1 ضعفًا، يُتداول السهم بخصم ملحوظ. يُشير هذا إما إلى ضرورة توخي الحذر بشأن نمو الإيرادات المُتوقع البطيء بنسبة 1.1%، أو إلى وجود فجوة محتملة في التوقعات. برأيك، أيّ جانب من جوانب هذا التحليل هو الصحيح؟

لمعرفة كيف تنعكس فجوة التقييم هذه في الأرقام وما قد تعنيه بالنسبة للمخاطر والعوائد، ألق نظرة فاحصة على تحليلنا المفصل القائم على المضاعفات، بما في ذلك المقارنات مع الشركات المماثلة والنسبة العادلة، في قسم "اطلع على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر" - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

يتجلى بوضوح مزيج من التفاؤل والحذر حول شركة بيست باي. قد يكون من المنطقي التحرك بسرعة، ومراجعة البيانات الأساسية، وتحديد موقفك باستخدام 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق "بيست باي"؟

إذا اقتصر تركيزك على شركة بيست باي فقط، فقد تفوتك أسهم أخرى تناسب أهدافك. خصص بضع دقائق لاستعراض هذه الأفكار قبل تحرك السوق.

• استهدف دخلاً موثوقاً من خلال مراجعة الشركات التي تقدم عوائد قوية وسجلات توزيع أرباح مستقرة في 7 من أكبر الشركات الموزعة للأرباح
• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال فحص الأسهم التي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار جذابة في 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
• قلل من ضغوط محفظتك الاستثمارية بالتركيز على الشركات ذات ملفات المخاطر الأكثر استقراراً والأساسيات القوية من خلال 67 سهماً مرناً بدرجات مخاطر منخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.