شهد سعر سهم شركة بيتا بيونيكس ( ناسداك: BBNX ) انخفاضاً حاداً خلال الشهر الماضي، حيث تراجع بنسبة كبيرة بلغت 58%. وقد اختتم هذا التراجع، الذي استمر على مدى الثلاثين يوماً الماضية، عاماً صعباً على المساهمين، إذ انخفض سعر السهم بنسبة 44% خلال تلك الفترة.

على الرغم من انخفاض سعر سهمها بشكل ملحوظ، إلا أنه في حين أن ما يقرب من نصف شركات صناعة المعدات الطبية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 3 أضعاف، قد لا يزال يُنظر إلى سهم بيتا بيونيكس على أنه غير جدير بالبحث نظرًا لنسبة سعره إلى مبيعات البالغة 6.6 أضعاف. ومع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذه النسبة المرتفعة.

كيف يبدو أداء شركة بيتا بيونيكس مؤخراً؟

شهدت شركة بيتا بيونيكس نموًا ملحوظًا في إيراداتها مؤخرًا، متجاوزةً بذلك معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء القوي، مما رفع نسبة السعر إلى المبيعات. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق حيال استدامة سعر السهم.

هل ترغب بمعرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة بيتا بيونيكس مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بشكل كبير على أداء الصناعة حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة شركة بيتا بيونيكس معقولة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات خلال العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 67%. وبشكلٍ لافت، ارتفع نمو الإيرادات على مدى ثلاث سنوات بشكلٍ كبير، ويعود الفضل في ذلك جزئياً إلى نمو الإيرادات خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخراً كان ممتازاً بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الأحد عشر الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 38% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية للقطاع ككل، والتي تبلغ 126%.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة بيتا بيونيكس تتجاوز مثيلاتها في معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، لكن المحللين ليسوا على ثقة تامة بحدوث ذلك. وحدهم الأكثر جرأةً من سيفترضون استدامة هذه الأسعار، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة الأخيرة

حتى بعد هذا الانخفاض الحاد في السعر، لا تزال نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة بيتا بيونيكس تتجاوز متوسط القطاع بشكل ملحوظ. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة سعر السهم إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

على الرغم من توقعات المحللين بانخفاض نمو إيرادات شركة بيتا بيونيكس عن المعدل السائد في القطاع، إلا أن ذلك لا يبدو أنه يؤثر على نسبة السعر إلى المبيعات إطلاقاً. فعندما نرى توقعات ضعيفة للإيرادات، نتوقع أن يواجه سعر السهم خطراً أكبر بكثير للانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية مبالغ فيها.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة بيتا بيونيكس 3 علامات تحذيرية نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.