حقق سهم شركة Betterware de MéxicoP.I. de (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BWMX) أداءً أفضل من نمو أرباحها الأساسية على مدى السنوات الثلاث الماضية.
Betterware de Mexico, S.A.P.I. de C.V. BWMX | 16.92 | -0.99% |
أقصى خسارة يُمكن أن تتكبدها في أي سهم (بافتراض عدم استخدام الرافعة المالية) هي 100% من رأس مالك. ولكن إذا اشتريت أسهمًا في شركة ممتازة، يُمكنك مضاعفة رأس مالك أكثر من مرتين. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة Betterware de México, SAPI de CV ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BWMX ) بنسبة 137% مقارنةً بسعره قبل ثلاث سنوات. هذا العائد مضمونٌ تمامًا. كما كان ارتفاع سعر السهم بنسبة 22% خلال الأشهر الثلاثة الماضية مُرضيًا للمساهمين.
بعد الأداء القوي الذي حققته الشركة على مدار 7 أيام، دعونا نتحقق من الدور الذي لعبته أساسيات الشركة في دفع عوائد المساهمين على المدى الطويل.
وكما قال وارن بافيت: "ستبحر السفن حول العالم، لكن جمعية الأرض المسطحة ستزدهر. وسيستمر وجود تباينات كبيرة بين السعر والقيمة في السوق..." من خلال مقارنة ربحية السهم وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يمكننا تكوين فكرة عن كيفية تطور نظرة المستثمرين إلى الشركة عبر الزمن.
تمكنت شركة Betterware de MéxicoP.I. de من زيادة ربحية السهم بنسبة 10% سنويًا على مدى ثلاث سنوات، مما أدى إلى ارتفاع سعر السهم. ويُعدّ هذا النمو في ربحية السهم أقل من متوسط الزيادة السنوية في سعر السهم البالغة 33%. ويشير هذا إلى أن الشركة، مع تطورها خلال السنوات القليلة الماضية، اكتسبت ثقة المستثمرين. ومن المعتاد أن يُعيد السوق تقييم سهم ما بعد سنوات من النمو.
يظهر ربح الشركة للسهم الواحد (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).
نعلم أن شركة Betterware de MéxicoP.I. de قد حسّنت أرباحها مؤخرًا، ولكن هل ستشهد نموًا في الإيرادات؟ تحقق مما إذا كان المحللون يتوقعون نمو إيرادات Betterware de MéxicoP.I. de في المستقبل.
ماذا عن توزيعات الأرباح؟
إلى جانب قياس عائد سعر السهم، ينبغي على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). فبينما يعكس عائد سعر السهم التغير في سعر السهم فقط، يشمل إجمالي عائد المساهمين قيمة الأرباح الموزعة (بافتراض إعادة استثمارها) وفائدة أي زيادة في رأس المال بخصم أو فصل للشركة. لذا، بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون إجمالي عائد المساهمين أعلى بكثير من عائد سعر السهم. فعلى سبيل المثال، بلغ إجمالي عائد المساهمين لشركة Betterware de MéxicoP.I. de خلال السنوات الثلاث الماضية 201%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. ومن البديهي أن مدفوعات الأرباح تفسر هذا التباين بشكل كبير!
منظور مختلف
من الجيد أن نرى أن مساهمي شركة Betterware de MéxicoP.I. de قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 60% خلال العام الماضي، بما في ذلك توزيعات الأرباح. ومع ذلك، فإن الخسارة السنوية في العائد الإجمالي للمساهمين على مدى خمس سنوات، والتي بلغت 6% سنويًا، تُعد منخفضة للغاية مقارنةً بأداء سعر السهم مؤخرًا. تدفعنا الخسارة طويلة الأجل إلى توخي الحذر، لكن مكاسب العائد الإجمالي للمساهمين على المدى القصير تُشير بوضوح إلى مستقبل أكثر إشراقًا. وبينما يجدر بنا دراسة تأثيرات ظروف السوق المختلفة على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية، مثل مخاطر الاستثمار التي لا مفر منها. لقد حددنا 3 مؤشرات تحذيرية لشركة Betterware de MéxicoP.I. de ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية استثمارك.
إذا كنت ترغب في شراء الأسهم بالتزامن مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير معروف ويتمتع بتقييم جذاب).
يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.
هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.