يبدأ موسم إعلان الأرباح بكامل قوته هذا الأسبوع، حيث انطلقت النتائج المالية الفصلية لبعض أكبر البنوك الأمريكية المدرجة في البورصة يومي الثلاثاء والأربعاء .

إليكم نظرة على البنوك الكبرى التي من المقرر أن تعيد نشر تقاريرها هذا الأسبوع، وأدائها في عام 2026 وتاريخها الحديث.

• استقر سهم ويلز فارجو اليوم. إلى أين تتجه أسهم WFC؟

تقارير أرباح البنوك الكبرى

ستعلن ستة بنوك كبيرة عن نتائجها المالية الفصلية هذا الأسبوع، وخمسة من هذه البنوك تشترك في شيء واحد: سجلها الأخير في تجاوز تقديرات المحللين للأرباح للسهم الواحد والإيرادات.

وقد انعكس هذا التاريخ الحديث على أداء الأسهم، حيث انخفض سهم واحد فقط منذ بداية العام.

فيما يلي أسهم البنوك الستة الكبرى التي ستعلن عن نتائجها هذا الأسبوع:

• سيتي غروب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: C ): الثلاثاء قبل افتتاح السوق
• مجموعة غولدمان ساكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GS ): الثلاثاء قبل افتتاح السوق
• جي بي مورغان تشيس وشركاه (بورصة نيويورك: JPM ): الثلاثاء قبل افتتاح السوق
• بنك أوف أمريكا (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: BAC ): الثلاثاء قبل افتتاح السوق
• ويلز فارجو وشركاه (بورصة نيويورك: WFC ): الثلاثاء قبل افتتاح السوق
• مورغان ستانلي (بورصة نيويورك: MS ): الأربعاء قبل افتتاح السوق

قال جاي وودز، كبير استراتيجيي السوق في شركة فريدوم كابيتال ماركتس، في رسالة إخبارية أسبوعية: "على الرغم من أن العام كان مختلطاً بالنسبة للقطاع المالي بشكل عام، إلا أن العديد من البنوك الكبيرة كانت مزدهرة".

أما شركة ويلز فارجو فهي الأقل أداءً مقارنةً بشركة وودز، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 6.5% منذ بداية العام.

حققت شركات مورغان ستانلي وغولدمان ساكس وسيتي مكاسب تجاوزت 20%، حيث ساهمت إيرادات التداول وتحسن بيئة الاكتتابات العامة الأولية في تعزيز عوائدها. وبدأت أسهم جي بي مورغان وبنك أوف أمريكا في الارتفاع.

تاريخ الأرباح

يُظهر استعراض تاريخ الأرباح على منصة Benzinga Pro أن العديد من أسهم البنوك الكبرى قد تجاوزت باستمرار توقعات المحللين. فيما يلي نظرة على كل سهم من أسهم البنوك الكبرى الستة، وكيف كان أداؤها مقارنةً بتوقعات المحللين لأرباح السهم الواحد والإيرادات خلال الأرباع العشرة الماضية.

• سيتي غروب: تجاوزت توقعات ربحية السهم لعشرة أعوام متتالية، وتجاوزت الإيرادات لثمانية من آخر عشرة أعوام (واحدة منها متتالية).
• غولدمان ساكس : تجاوزت توقعات ربحية السهم لعشرة أعوام متتالية، وتجاوزت الإيرادات في تسعة من آخر عشرة أعوام (عام واحد على التوالي).
• جي بي مورغان : تجاوزت توقعات ربحية السهم لعشرة أعوام متتالية، وتجاوزت توقعات الإيرادات لعشرة أعوام متتالية
• بنك أوف أمريكا : تجاوز توقعات ربحية السهم لعشرة أعوام متتالية، وتجاوز الإيرادات لثمانية أعوام من الأعوام العشرة الماضية (ثلاثة أعوام متتالية).
• ويلز فارجو: تجاوزت توقعات ربحية السهم في تسع من آخر عشر سنوات (صفر متتالية)، وتجاوزت الإيرادات في خمس من آخر عشر سنوات (صفر متتالية).
• مورغان ستانلي: تجاوزت توقعات ربحية السهم لعشرة أعوام متتالية، وتجاوزت توقعات الإيرادات لعشرة أعوام متتالية

قد يكون النجاح الأخير في الأرباح، والإخفاقات في حالة ويلز فارجو، أفضل مؤشر لأداء السهم هذا العام. إليكم أداء السهم منذ بداية العام حتى يوم الجمعة:

• سيت جروب : +20.7%
• غولدمان ساكس : +20.0%
• جي بي مورغان : +4.4%
• بنك أوف أمريكا : +8.5%
• ويلز فارجو : -6.5%
• مورغان ستانلي : +25.2%

إن أحد السهمين اللذين تجاوزا كلاً من ربحية السهم والإيرادات في جميع الأرباع العشرة الماضية هو السهم الأفضل أداءً، بينما الشركة التي أخفقت في تحقيق التوقعات أكثر من غيرها خلال الأرباع العشرة الماضية هي الشركة الأقل أداءً.

أهم النقاط التي يجب مراقبتها

قد يكون لأداء أسهم البنوك الكبرى هذا الأسبوع تأثير كبير على القطاع المالي، كما أنه قد يشير إلى الأوضاع الاقتصادية العامة في الولايات المتحدة.

"هل ستستمر أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول في دعم أرباح الإقراض؟ وهل ستؤدي الزيادة الكبيرة في الاكتتابات العامة الأولية وعمليات الاندماج والاستحواذ إلى تعزيز مكاتب التداول في وول ستريت؟" يتساءل وودز في النشرة الإخبارية.

قال وودز إن ما تقوله قيادة الشركة المصرفية بشأن صحة المستهلك والاقتصاد قد يكون من الأمور الرئيسية التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع.

إذا قدمت البنوك صورة متفائلة في ظل جودة ائتمانية قوية، فقد يعزز ذلك فكرة أن الاقتصاد أكثر مرونة بكثير مما توقعه الكثيرون. وهذا بدوره قد يوفر دفعة قوية للأسهم مع بدء موسم إعلان الأرباح.

تشكل الأسهم الستة 30.4% من صندوق State Street Financial Sector ETF (NYSE: XLF ).

كما أن غولدمان ساكس وجيه بي مورغان عضوان في مؤشر داو جونز الصناعي، حيث يمثل غولدمان ساكس أكبر حصة في صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE: DIA ) بنسبة 11.9% من الأصول، بينما يحتل جيه بي مورغان المركز الحادي ^عشر بنسبة 3.8%.

يشكل السهمان معًا 15.7% من صندوق المؤشرات المتداولة الذي يتتبع مؤشر داو جونز الصناعي.

صورة من موقع Shutterstock