أعلن بيل أكرمان عن إضافة ستة أسهم جديدة إلى محفظة بيرشينغ سكوير يو إس إيه (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSUS )، والتي تُتداول الآن علنًا تحت الرمز PSUS. وبينما تتصدر إضافة سهم نتفليكس (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NFLX ) عناوين الأخبار، فإن سهمين آخرين من الأسهم المفضلة لدى وارن بافيت، مما يضع بيرشينغ سكوير في مواجهة خليفة بافيت.

• ما هي التوقعات لأسهم شركة PSUS؟

بيل أكرمان ضد جريج أبيل

ربما فاجأ الرئيس التنفيذي لشركة نيو بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز : BRK ) غريغ أبيل العديد من المستثمرين بتقرير 13F للربع الأول الذي أظهر خروج المجموعة من العديد من المراكز التي احتفظت بها لفترة طويلة والتي اشتراها بافيت سابقًا.

من بين الأسهم التي تم بيعها في الربع الأول، أسهم شركتي بطاقات الائتمان فيزا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: V ) وماستركارد (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MA ). وكانت هاتان الشركتان تحتلان المرتبتين الرابعة ^{عشرة والخامسة} عشرة من حيث حجم الحيازات في الربع الرابع، وهو الربع الأخير الذي كان فيه وارن بافيت رئيسًا تنفيذيًا.

باع آبل 8,297,460 سهمًا من أسهم فيزا و3,986,648 سهمًا من أسهم ماستركارد في الربع الأول، متخارجًا بذلك من الشركتين تمامًا. وكانت قيمة هذه الحصص ستبلغ 2.91 مليار دولار و2.28 مليار دولار على التوالي في نهاية الربع الأول، وهو أكبر حجم تخارج كامل من حيث القيمة الدولارية لشركة بيركشاير هاثاواي خلال هذا الربع.

دخل أكمان على الخط. قبل الموعد النهائي لتقديم نموذج 13F يوم الجمعة، أعلن صندوق التحوط التابع لأكمان، بيرشينغ سكوير (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: PS )، عن نتائجه المالية الفصلية وكشف عن مراكز جديدة في الأسهم. PS هو رمز الشركة الأم، بيرشينغ سكوير، وهي شركة لإدارة الأصول تحصل على رسوم من الشركات التابعة لها.

استحوذت شركة بيرشينغ سكوير على ستة أسهم جديدة خلال الربع الأخير. وتتصدر شركة نتفليكس عناوين الأخبار، إذ كان أكرمان يمتلك أسهمها قبل سنوات، لكنه باعها مبكراً وخسر حوالي 400 مليون دولار.

أعلن أكرمان أيضاً عن امتلاكه حصصاً في شركتي فيزا وماستركارد خلال الربع الثاني. ورغم أن حجم هذه الحصص غير معروف، إلا أن المستثمرين سيعرفون ذلك في الوقت المناسب، مع صدور تقرير بيرشينغ سكوير 13F بحلول يوم الجمعة.

تشير نظرة مبكرة على السهمين إلى أن أكرمان قد يكون الرابح المبكر.

بلغ سعر سهم فيزا 301.06 دولارًا أمريكيًا في نهاية الربع الأول، ثم 343.09 دولارًا أمريكيًا في نهاية الربع الثاني. وهذا يعني أن السهم ارتفع بنسبة 14% من نهاية الربع الثاني إلى نهاية الربع الأول، وارتفع بنسبة 19.5% من الآن وحتى نهاية الربع الأول.

بلغ سعر سهم ماستركارد 497.97 دولارًا أمريكيًا في نهاية الربع الأول، ثم 513.66 دولارًا أمريكيًا في نهاية الربع الثاني. وهذا يعني أن السهم ارتفع بنسبة 3.1% من نهاية الربع الثاني إلى نهاية الربع الأول، وارتفع بنسبة 12.3% من الآن وحتى نهاية الربع الأول.

لقد حقق أكرمان بالفعل مكاسب من نهاية الربع الثاني، بينما فشل خليفة بافيت في تحقيق مكاسب بنسبة مئوية مكونة من رقمين من الربع الأول وحتى الآن.

أكرمان يطرح القضية

في الرسالة الفصلية لشركة بيرشينغ سكوير، يشارك أكرمان رؤيته الاستثمارية حول مراكزه الستة الجديدة في سوق الأسهم. ويسلط الضوء، الذي جمعها تحت مسمى "شبكات البطاقات"، على شركتي فيزا وماستركارد باعتبارهما "شركتين لطالما أعجبنا بهما".

وقال أكرمان: "تُعد فيزا وماستركارد، اللتان توفران الشبكات العالمية المهيمنة للمدفوعات الاستهلاكية والتجارية، من بين الشركات التي تأتي حصتها المتزايدة من نمو الإيرادات من الخدمات ذات القيمة المضافة".

وقال مدير صندوق التحوط إن كليهما "لا يتطلبان رأس مال كبير" ويعملان كـ"جامعي رسوم"، حيث يحصلان على رسوم على كل معاملة.

"في رأينا، تعتبر فيزا وماستركارد من بين الشركات الأعلى جودة في العالم."

وقال أكرمان إن حجم المدفوعات بالبطاقات يمثل حوالي نصف الإنفاق الاستهلاكي المستهدف على مستوى العالم، مما يمنحها إمكانات نمو حيث أنها تستحوذ على حصة من طرق الدفع التقليدية مثل النقد ومع استمرار نمو التجارة الإلكترونية.

يرى المستثمر إمكانية ارتفاع أسعار الأسهم حيث يتم تداولها عند 23 ضعف (فيزا) و24 ضعف (ماستركارد) لتقديرات الأرباح المستقبلية، ومن المتوقع أن تحقق نموًا في الإيرادات برقمين في السنوات القادمة.

"نتوقع أن تحقق الشركتان عوائد مجزية لسنوات قادمة."

صورة: Shutterstock