يُعدّ بيل أكرمان ووارن بافيت من أشهر المستثمرين على مدى الخمسة والسبعين عامًا الماضية. ورغم أن بافيت لم يعد الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز : BRK )، إلا أنه بنى هذه المجموعة العملاقة من شركة نسيج صغيرة إلى إمبراطورية في مجال التأمين والاستثمار. ويسعى أكرمان إلى تحقيق الهدف نفسه.

أكرمان يطمح إلى إنشاء شركة بيركشاير هاثاواي جديدة

وفي حديثه في حدث مباشر حديث لبودكاست All-In، سلط أكرمان الضوء على أساليب الاستثمار التي استخدمها بافيت لبناء قيمة لشركة بيركشاير هاثاواي بمرور الوقت.

قال أكرمان إن بافيت كان أول من ركز على جانب الأصول أكثر من جانب الالتزامات في قطاع التأمين. وأضاف المستثمر أن بافيت استطاع بناء منظومة فعّالة من حيث تراكم الأرباح والضرائب، وذلك من خلال تغطية المخاطر في وثائق التأمين، واستلام الأقساط، ثم استثمار تلك الأموال مقدماً.

قال أكرمان: "بدأ بافيت بشركة نسيج رديئة".

بالنسبة لأكمان، فهو يحاول البدء بشركة هوارد هيوز القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HHH )، وهي شركة عقارية تجارية وسكنية مدرجة في البورصة.

"السوق لا يحب هذا الشيء."

قال أكرمان إن وول ستريت لم تهتم بأسهم هوارد هيوز لفترة طويلة، والآن يمكن للمستثمرين شراء الشركة بخصم على قيمة التصفية.

"سنقوم بتطوير هذا إلى آلة مركبة على مدى الخمسين عامًا القادمة. إنه شيء لطالما رغبت في القيام به."

سلط أكرمان الضوء على الأصول الحالية لشركة هوارد هيوز وقال إن جانب التأمين في العمل ضئيل ولكنه ينمو.

"أعتقد أننا نستطيع بناء شركة تأمين مربحة للغاية."

قال أكرمان إن هدفه هو بناء الشركة لتصبح شركة قيمتها تريليون دولار بمرور الوقت.

الاستثمار جنبًا إلى جنب مع أكرمان

حذر أكرمان المستثمرين من أن هذه ليست خطوة لتحقيق الثراء السريع.

وقال أيضاً إن المستثمرين الناجحين من المرجح أن يتجنبوا محاولة تحقيق ما فعله بافيت، دون فهم دقيق لأعمال التأمين، وهو أمر قال إنه واثق منه.

وعند سؤاله عن كيفية استثمار المستثمرين في نجاح أكرمان المستقبلي وبناء شركة بيركشاير هاثاواي القادمة، قال المستثمر إن هناك ثلاث طرق:

• شركة بيرشينغ سكوير (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PS ): شركة إدارة تحصل على رسوم وعوائد على الاستثمارات والكيانات
• بيرشينغ سكوير يو إس إيه (بورصة نيويورك: PSUS ): محفظة تضم أفضل الأفكار، يتم تداولها بخصم 18% عن النقد
• هوارد هيوز : محاولة بناء شركة بيركشاير هاثاواي القادمة

يتمتع أكرمان بسنوات من النجاح في بناء شركة بيرشينغ سكوير من خلال حصص سلبية ونشطة، مما دفعه إلى الضغط من أجل إحداث تغييرات في الشركات لإطلاق قيمة المساهمين.

راهنت شركة بيرشينغ سكوير مؤخرًا على أسهم الشركات السبع الكبرى، حيث كانت اثنتان من أحدث المراكز التي يمتلكها صندوق التحوط هما شركة ميتا بلاتفورمز (NASDAQ: META ) وشركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ).

صورة من موقع Shutterstock