أجرى بيل أكرمان مؤخرًا أكبر تعديل شامل لمحفظته الاستثمارية منذ سنوات ، حيث أضاف ست شركات إلى محفظة بيرشينغ سكوير يو إس إيه المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSUS ) المركزة. لكن المستثمرين الذين يبحثون عن طريقة عبر صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) للاستفادة من أحدث استثماراته ليسوا مضطرين بالضرورة إلى انتظار صندوق مخصص لأكرمان.

أعلن أكرمان عن استثمارات جديدة في شركات نتفليكس (NASDAQ: NFLX ) ، وفيزا (NYSE: V ) ، وماستركارد (NYSE: MA ) ، وإس آند بي جلوبال (NYSE: SPGI ) ، وإنتركونتيننتال إكستشينج (NYSE: ICE ) ، وألكون (NYSE: ALC ) ، مشيرًا إلى توقعاته بنمو قوي في الأرباح مستقبلًا. وتأتي هذه الإضافات بعد عام صعب على صناديقه الاستثمارية، حيث انخفض سهم بيرشينغ سكوير يو إس إيه بنسبة 6% منذ بداية العام، مقارنةً بارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 13% تقريبًا.

بالنسبة لمستثمري صناديق المؤشرات المتداولة، توفر المحفظة الجديدة عدة طرق جاهزة للاستفادة من أجزاء من أطروحة أكرمان.

تقدم VFH جرعة مضاعفة من رهان أكرمان على المدفوعات

يمكن القول إن صندوق Vanguard Financials ETF (NYSE: VFH ) هو أفضل خيار استثماري نظيف في صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) فيما يتعلق بمراكز Ackman الجديدة في Visa و Mastercard.

تمثل ماستركارد 5% من صندوق VFH، بينما تمثل فيزا 4.3% أخرى. وبذلك، شكلت شبكتا الدفع معًا حوالي 9.3% من الصندوق البالغ 14 مليار دولار.

تتمحور أطروحة أكرمان حول فيزا وماستركارد حول نماذج أعمالهما التي لا تتطلب رأس مال كبير، ومواقعهما التنافسية القوية، وقدرتهما على زيادة الأرباح بمرور الوقت.

شركة XLC تمنح المستثمرين عودة أكرمان إلى نتفليكس

ربما تكون نتفليكس أكثر استثمارات أكرمان الستة إثارةً للاهتمام. كان يمتلك سابقًا شركة البث المباشر هذه في عام 2022 قبل أن يبيعها بخسارة بعد أن فقد ثقته في آفاقها. ويعتقد أكرمان الآن أن نتفليكس قد حسمت فعليًا معركة البث المباشر لصالحها.

يُتيح صندوق SPDR ETF لقطاع خدمات الاتصالات (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: XLC ) للمستثمرين فرصة الاستثمار في أسهم نتفليكس. وقد شكلت أسهم نتفليكس 4.5% من هذا الصندوق. إلا أن أسهم شركتي ميتا بلاتفورمز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: META ) وألفابت (المدرجة في بورصة ناسداكتحت الرمز: GOOGL ) تُهيمن على الصندوق، مما يعني أن المستثمرين يشترون أسهماً تتجاوز بكثير ما اقترحه أكرمان بشأن أسهم نتفليكس.

قد يكون هذا التنويع جذابًا للمستثمرين الذين يحبون فرصة البث المباشر ولكنهم لا يريدون المخاطرة بالاستثمار في سهم واحد.

شركة IAI هي شركة مدرجة مباشرة في بورصة ICE وS&P Global

تُقدم إضافات أكرمان لشركتي Intercontinental Exchange وS&P Global تداخلاً واضحاً آخر بين صناديق المؤشرات المتداولة.

يضم صندوق iShares US Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: IAI ) الشركتين. وحتى أواخر يوليو، كان الصندوق يضم 35 شركة، مع تركيز كبير على قطاعات الخدمات المصرفية الاستثمارية والوساطة المالية والبورصات وبيانات الشركات. وتشمل قائمة استثماراته شركتي ICE وSPGI إلى جانب Goldman Sachs Group Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GS ) و Morgan Stanley (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MS ) و Nasdaq Inc (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NDAQ ).

حققت شركة IAI مكاسب بنحو 6٪ منذ بداية العام حتى 28 يوليو، وفقًا لشركة iShares، مما يمنح المستثمرين فرصة التعرض لموضوع البنية التحتية للسوق المالية الأوسع الذي يستهدفه أكرمان الآن.

ثم هناك آكي

إن أكثر ارتباط مباشر بصناديق المؤشرات المتداولة هو صندوق VistaShares Bill Ackman Target 15 Income ETF (NYSE: ACKY ) ، والذي تم تصميمه خصيصًا حول ممتلكات أكرمان المعلنة علنًا.

لكنّ أحدث محفظة استثمارية مُعلنة لشركة ACKY تُظهر لماذا لا ينبغي للمستثمرين افتراض أنها تُطابق إعلان يوم الخميس تمامًا. فقد كانت أسهم شركات أمازون (NASDAQ: AMZN )، ومايكروسوفت (NASDAQ: MSFT )، وبروكفيلد (NYSE: BN )، وأوبر (NYSE: UBER )، وريستورانت براندز إنترناشونال (NYSE: QSR ) من بين أكبر استثماراتها بنسبٍ تتجاوز 10%.

يستخدم صندوق ACKY أيضاً استراتيجية خيارات قائمة على البيانات لتحقيق دخل شهري مرتفع، وهو ما يختلف عن مجرد محاكاة محفظة أسهم أكرمان. مع ذلك، ونظراً لأن الصندوق يعيد موازنة ممتلكاته ربع سنوياً، فقد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى تعكس التغييرات أي تغييرات.

الوجبات الجاهزة

ربما يكون أكرمان قد كشف عن ستة أسهم جديدة، لكن مستثمري صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) قد حددوا بالفعل طرقًا للاستفادة من استثماراته في المدفوعات، وخدمات البث، والبنية التحتية المالية. في غضون ذلك، قد يصبح صندوق ACKY هو صندوق المؤشرات المتداولة الذي يجب مراقبته، حيث ستظهر التغييرات الأخيرة في محفظة المستثمر الملياردير في حيازاته المعلنة.

صورة: تم إنشاؤها باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر Midjourney و Dall-E