يُسلّط الذكاء الاصطناعي الضوء مجدداً على الجهة المستفيدة فعلياً من البيانات الشخصية، مع مقترحاتٍ لدفع 15 ألف دولار سنوياً للعائلات، وحديثٍ عن سوق بيانات بقيمة 300 مليار دولار، واكتتاباتٍ عامة أولية لشركات الذكاء الاصطناعي بقيمة تريليونات الدولارات. قد يُعيد هذا النقاش تشكيل كيفية ربح شركات البنية التحتية للمدفوعات الرقمية والمزايا، وفرض الضرائب عليها، وتنظيم تدفقاتها النقدية. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم أمريكية مُعرّضة لهذا الوضع، وتُبيّن أهمية تدفقاتها النقدية المستقبلية لمحفظتك الاستثمارية.

الأسهم المذكورة أدناه مجرد عينة، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 51 شركة أمريكية أخرى متخصصة في البنية التحتية للمدفوعات الرقمية والمزايا، تتمتع بقصص نجاح مماثلة لم يتم التطرق إليها هنا. للاطلاع على المزيد، يُرجى التوجه مباشرةً إلى أداة البحث الخاصة بالبنية التحتية للمدفوعات الرقمية والمزايا في الولايات المتحدة لتحديد وتصفية وتحليل أفضل الأفكار الاستثمارية في هذا المجال.

تدير شركة BILL Holdings منصةً سحابيةً للعمليات المالية، تُسهّل على الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم إدارة الفواتير، ودفع مستحقات الموردين، وتحصيل المدفوعات من العملاء، وتوجيه المدفوعات الرقمية. ويرتبط هذا ارتباطًا وثيقًا بتزايد المدفوعات الرقمية المتكررة. تُحقق الشركة إيرادات تُقدّر بنحو 1.6 مليار دولار أمريكي من قطاع البرمجيات، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى أنشطة البرمجيات ومعالجة المدفوعات على منصتها. وبقيمة سوقية تبلغ حوالي 4.8 مليار دولار أمريكي، تُعدّ BILL شركةً أمريكيةً متوسطة الحجم في مجال التكنولوجيا المالية، متخصصةً في البنية التحتية للمدفوعات الرقمية والمزايا.

بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون تأثير الذكاء الاصطناعي والنقاشات السياسية القائمة على البيانات على حجم المدفوعات، تُتيح شركة BILL Holdings فرصة الاستثمار في مجال أتمتة العمليات المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة، والتي تستخدم بالفعل أنظمة الذكاء الاصطناعي لإدارة المدفوعات والمستحقات وتدفقات الإنفاق. وقد أشار المحللون إلى إمكانية تحقيق أرباح أعلى مع ازدياد استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي، إلا أن هوامش الربح الحالية ضئيلة للغاية، كما أن الرسوم الاستثنائية الأخيرة والاعتماد على التمويل الخارجي يُبقيان المخاطر قائمة. إذا أصبحت المدفوعات الرقمية المتكررة، سواء من الحكومات أو المنصات الكبيرة، أكثر شيوعًا، فقد يكون معالج مدفوعات الشركات الصغيرة والمتوسطة واسع النطاق مثل BILL في وضع جيد. ويتمثل الاعتبار الرئيسي للمستثمرين في ما إذا كانت قدرة الشركة على تحديد الأسعار، وبيئتها التنافسية، ونموذج تمويلها تدعم التوقعات الواردة في توقعات النمو الحالية.

بفضل تسارع سير العمل المدعوم بالذكاء الاصطناعي وهوامش الربح الضئيلة، يصعب تجاهل شركة BILL Holdings لأي شخص يتابع تدفقات الدفع المستقبلية. تعرف على القصة الكاملة من خلال المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين.

أنشئ قائمة مختصرة خاصة بك لمدفوعات الذكاء الاصطناعي

تُعدّ أسهم شركة BILL Holdings والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة أمثلةً لما يمكن أن يظهر من خلال أداة فرز مُركّزة مبنية على المدفوعات الرقمية والبيانات والذكاء الاصطناعي. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج عوامل تصفية مثل التقييم والنمو والوضع المالي لتكوين قائمتك المختصرة، أو اعتمد على أفكارنا الاستثمارية المُختارة للحصول على نقاط انطلاق جاهزة.

PicS هي محفظة رقمية وتطبيق مالي مقره البرازيل، يندمج مباشرةً في مجال المدفوعات الرقمية والبنية التحتية للمزايا، حيث تُدير المدفوعات الفورية، وتسوية الفواتير، وتدفقات الرواتب، والخدمات المالية ضمن منصة واحدة. يأتي معظم إيراداتها، البالغة حوالي 11.7 مليار ريال برازيلي، من الخدمات المصرفية للأفراد، مع مساهمات أقل من المؤسسات (حوالي 1.7 مليار ريال برازيلي) والشركات الصغيرة والمتوسطة (حوالي 500 مليون ريال برازيلي)، مع تعديلات جزئية بين القطاعات. تبلغ القيمة السوقية لأسهمها حوالي 1.3 مليار دولار أمريكي، مما يضعها ضمن فئة شركات التكنولوجيا المالية متوسطة القيمة.

تُتيح PicS فرصة الاستثمار في شركة تكنولوجيا مالية برازيلية رائدة، تجمع بين خدمات الدفع الفوري، والخدمات المصرفية، والإقراض، والتأمين، والاستثمارات، وحلول التجار، مما يُوفر طرقًا متعددة لتحقيق الربح من كل مستخدم بدلاً من الاعتماد فقط على رسوم البطاقات. وقد حققت الشركة نموًا قويًا في الإيرادات والأرباح، مع تحسن في صافي هوامش الربح وعائد جيد على حقوق الملكية. ومع ذلك، تشير التقييمات الحالية وتحليلات التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من Simply Wall St إلى أن سعر السهم يُشير إلى حذر كبير نظرًا لهذا الأداء. في الوقت نفسه، يحتاج المستثمرون إلى دراسة المخاطر الحقيقية المتعلقة بجودة الائتمان في محفظة القروض، والاعتماد على التمويل الخارجي بدلاً من الودائع، والدعاوى القضائية الجارية المتعلقة بالاكتتاب العام. إذا كنت مهتمًا بدراسة كيفية تداخل الذكاء الاصطناعي، والمدفوعات القائمة على البيانات، ومنصات التكنولوجيا المالية في الأسواق الناشئة، فإن PicS قصة تستحق الدراسة بتعمق قبل صدور النتائج والتحديثات التنظيمية القادمة.

تُنشئ شركة PicS منصة برازيلية متعددة المنتجات في مجال التكنولوجيا المالية، تتمحور حول مدفوعات Pix والائتمان والتأمين. ومع ذلك، يكمن التحول الحقيقي في القصة في المكافآت الأربع الرئيسية وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

شركة Vertex هي شركة برمجيات ضريبية أمريكية متخصصة في مساعدة كبار تجار التجزئة وتجار الجملة والمصنعين على حساب الضرائب غير المباشرة على كل معاملة، وتقديم الإقرارات الضريبية، وإدارة الفواتير الإلكترونية. ويرتبط هذا ارتباطًا وثيقًا بمفهوم البنية التحتية للمدفوعات والمزايا الرقمية، والذي يتمحور حول التدفقات المالية المتكررة والدخل المرتبط بالبيانات. تحقق الشركة إيرادات تبلغ حوالي 787 مليون دولار أمريكي من قطاع البرمجيات والبرمجة، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 2 مليار دولار أمريكي، مما يضعها ضمن فئة الشركات متوسطة القيمة السوقية.

تُتيح شركة Vertex فرصة الاستثمار في الأنظمة التي تدعم فرض الضرائب على المدفوعات الرقمية، في وقتٍ قد تُؤدي فيه النقاشات الدائرة حول حقوق البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وبرامج الدفع المباشر المحتملة إلى زيادة حجم وتعقيد التدفقات الخاضعة للضريبة. وتتوسع الشركة في مجال الأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي والفواتير الإلكترونية، حيث تُشير نتائجها الأخيرة إلى نمو في إيرادات البرمجيات المتكررة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بينما يُشير المحللون أيضًا إلى المنافسة وارتفاع نسبة المديونية وانتقال القيادة كعوامل خطر. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في مزيج من التدفقات النقدية المتعلقة بالامتثال الضريبي، والظروف التنظيمية المواتية، والأدوات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في سهم واحد، قد تكون Vertex خيارًا مناسبًا لمزيد من البحث قبل تكوين رؤية نهائية حول دورها طويل الأجل في المحفظة الاستثمارية.

تقع شركة Vertex عند ملتقى التدفقات الضريبية المتكررة وأدوات الذكاء الاصطناعي، ومع ذلك، قد يغفل العديد من المستثمرين عن كيفية تأثير هذه الاتجاهات على توليد النقد والمخاطر التنافسية للشركة. تعرف على الصورة الكاملة من خلال النقاط الأربع الرئيسية للمكافآت وعلامتي التحذير المهمتين.

البحث عن بدائل جديدة قبل أن يلحق بها الآخرون

غالباً ما تظهر الأفكار الجديدة بهدوء. وقد يكتسب زخماً حينها، ما يجعل إيجاد فرص دخول جذابة أمراً أكثر صعوبة. لذا، تفحّص هذه الأفكار غير المعروفة قبل أن يركز عليها السوق الأوسع، وفكّر ملياً فيما إذا كانت تتناسب مع استراتيجيتك.

• اكتشف مصادر الدخل المحتملة التي تم بناؤها للاستمرار في الدفع من خلال مراجعة 11 شركة مختارة بعناية تتمتع بقوة توزيعات أرباح عالية، والتي تفحص قوة الدفع بينما لا تزال بعيدة عن معظم الرادارات.
• استكشف الموجة التالية من الأتمتة من خلال الاطلاع على مجموعة مركزة من 37 سهمًا في مجال الروبوتات والأتمتة، مصممة لتسليط الضوء على الشركات العاملة في المصانع والمستودعات وأدوات الذكاء الاصطناعي في العالم الحقيقي.
• قم بمراجعة خطوط السكك الحديدية الرقمية الناشئة قبل أن يتم اتباعها على نطاق أوسع باستخدام قائمة مختصرة تضم 20 سهمًا من أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين المرتبطة بالبنية التحتية لتقنية البلوك تشين وأنظمة الدفع بالرموز.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.