مستثمر ملياردير يكشف عن نهج من خطوتين لتحقيق عوائد إيجابية: "أعتقد أنني أخيراً وجدت حلاً لسوق الأسهم".
ETF - مؤشر داو جونز الصناعي DIA | 485.63 | +0.19% |
صندوق Invesco QQQ، السلسلة 1 QQQ | 640.47 | +0.48% |
صندوق المؤشر المتداول إس آند بي 500 SPDR SPY | 701.66 | +0.25% |
الصندوق المحدد Spdr - قطاع الطاقة المحدد XLE | 56.58 | +1.47% |
صندوق القطاع المحدد Spdr - التكنولوجيا XLK | 152.02 | +1.14% |
انتشر منشور حديث على وسائل التواصل الاجتماعي للملياردير جون أرنولد ، زعم فيه أنه "حلّ لغز سوق الأسهم". إليكم نصيحة الاستثمار من أصغر ملياردير سابق، والتي قد تُضاهي نصيحة وارن بافيت السابقة بالاستثمار في صندوق مؤشر منخفض التكلفة.
حل مشكلة سوق الأسهم
كان أرنولد في عام 2007 أصغر ملياردير. ومنذ ذلك الحين أغلق صندوق التحوط الخاص به وركز على الجهود الخيرية مثل إدارة صندوق أرنولد فنتشرز .
ربما يكون أرنولد قد قدم في تغريدة حديثة شريان حياة للمستثمرين الذين يرغبون في القيام باستثمارات ضئيلة وعدم القلق بشأن التداول اليومي أو الأسبوعي أو حتى الشهري.
| سنة | XLK | XLE | تقسيم 50/50 |
| 2020 | +44% | -33% | +6% |
| 2021 | +35% | +53% | +44% |
| 2022 | -28% | +64% | +18% |
| 2023 | +56% | -1% | +28% |
| 2024 | +22% | +6% | +14% |
| 2025 | +25% | +8% | +16% |
| حتى تاريخه 2026 | -8% | +38% | +15% |
نشر أرنولد في تغريدته رسمًا بيانيًا لعوائد صندوق Select Sector SPDR ETF Technology (NYSE: XLK ) وصندوق Select Sector SPDR ETG Energy (NYSE: XLE ) لكل عام من 2020 وحتى تاريخه في عام 2026. كما أظهر الرسم البياني العائد بناءً على صندوق بنسبة 50/50 من كلا الصندوقين، مع كل عام يعود تاريخه إلى عام 2020 والعائد الحالي حتى تاريخه.
في ست سنوات من أصل سبع، بلغ العائد الإجمالي خانتين عشريتين. قارن ذلك بعائد صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY )، وستجد أن توزيع XLE وXLK بنسبة 50/50 يتفوق عليه في أربع من أصل سبع مرات، بما في ذلك تحقيق عائد إيجابي في عام 2022 عندما كان أداء SPY سلبياً، وتحقيق مكاسب إيجابية منذ بداية العام حتى الآن في عام 2026 مقابل أداء سلبي لـ SPY.
فيما يلي أداء مؤشر SPY على مدى السنوات السبع الماضية، بما في ذلك عام 2026:
- 2020: +16.2%
- 2021: +27.0%
- 2022: -19.5%
- 2023: +24.3%
- 2024: +23.3%
- 2025: +16.4%
- 2026 (منذ بداية العام): -7.0%
هل سبق لك أن تفوقت على منافسيك؟
فيما يلي نظرة على عوائد صندوقي الاستثمار المتداولين وأداء 50/50 بالرجوع إلى السنوات الخمس السابقة.
| سنة | XLK | XLE | تقسيم 50/50 |
| 2015 | +5.5% | -21.5% | -8.0% |
| 2016 | +15.0% | +28.0% | +26.5% |
| 2017 | +34.3% | -0.9% | +16.7% |
| 2018 | -1.7% | -18.2% | -10.0% |
| 2019 | +49.9% | +1.7% | +30.8% |
يُظهر الرسم البياني أن تقسيم صندوقي XLK وXLE بنسبة 50/50 لم يُحقق أداءً إيجابيًا دائمًا. ففي العامين اللذين شهد فيهما عائدًا سلبيًا، كان أداء هذا الأسلوب، الذي يعتمد على صندوقي المؤشرات المتداولة، أقل من العائد الإجمالي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.
مقارنة بين صندوقين متداولين في البورصة وثلاثة صناديق متداولة في البورصة لتتبع السوق
يمكن للمستثمرين تجربة أنواع مختلفة من الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة للاطلاع على أدائها السابق ومحاولة التفوق على السوق كما فعل أرنولد. وقد أثبت الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع أسهم أكبر شركات الطاقة والتكنولوجيا نجاحه في السنوات الأخيرة.
إحدى أسهل الطرق للتعرض للسوق بشكل عام هي من خلال صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) الذي يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500، مثل صندوق SPY. كما يمكن للمستثمرين الاستثمار في صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: DIA ) للتعرض لمؤشر داو جونز الصناعي، أو في صندوق Invesco QQQ Trust (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: QQQ ) للتعرض لمؤشر ناسداك 100.
إليكم نظرة على التوزيع المتساوي بين صناديق المؤشرات المتداولة الثلاثة هذه كل عام من عام 2020 وحتى تاريخه حتى عام 2026.
| سنة | جاسوس | وكالة استخبارات الدفاع | QQQ | قسّم الثلاثة بالتساوي |
| 2020 | +16.2% | +7.3% | +47.6% | +23.7% |
| 2021 | +27.0% | +18.8% | +26.8% | +24.2% |
| 2022 | -19.5% | -8.8% | -33.1% | -20.5% |
| 2023 | +24.3% | +13.7% | +53.8% | +30.6% |
| 2024 | +23.3% | +12.9% | +24.8% | +20.3% |
| 2025 | +16.4% | +12.9% | +20.2% | +16.5% |
| 2026 (منذ بداية العام) | -7.0% | -6.1% | -8.4% | -7.2% |
تفوق أداء محفظة صناديق المؤشرات المتداولة الثلاثة المقسمة بالتساوي على محفظة صناديق المؤشرات المتداولة XLK/XLE في أربع من السنوات السبع الماضية، بما في ذلك حتى تاريخه من عام 2026. ويكمن المقابل في التقلبات والمخاطر، حيث حققت محفظة صندوقي المؤشرات المتداولة أداءً إيجابياً أكثر بشكل عام وتفوقاً إجمالياً أفضل.
وعلق جوبي فيست، الرئيس التنفيذي لشركة ديب فيست، على منشور أرنولد قائلاً إن محفظة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ارتفعت بنسبة 651.5% على مدى السنوات الـ 15 الماضية، مقابل مكاسب بنسبة 398.5% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.
بغض النظر عن النهج الذي يستخدمه المستثمرون، فإن الرسم البياني من أرنولد ونظرة على مؤشر S&P 500 ونهج صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة يوضح أن شراء صناديق الاستثمار المتداولة القطاعية أو صناديق السوق الواسعة والاحتفاظ بها في بعض الأحيان يمكن أن يتفوق على السوق بشكل عام ويتغلب على المتداولين النشطين.
صورة من موقع Shutterstock