شهدت صناديق المؤشرات المتداولة في البيتكوين (CRYPTO: BTC ) والإيثريوم (CRYPTO: ETH ) تدفقات خارجية مجمعة بلغت 755 مليون دولار، على الرغم من أن المؤشرات الفنية لا تزال تظهر المرونة، مما يشير إلى أن السوق قد لا تكون ضعيفة كما تشير التدفقات.

تسارعت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، لكن عائد الاستثمار المُعزَّز من قِبل بلاك روك يتحدى الاتجاه

صندوق المؤشرات المتداولة لعملة البيتكوين الأمريكية (المصدر: SoSoValue)

وبحسب بيانات من شركة SoSoValue ، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات خارجية مجمعة بلغت 326 مليون دولار في 13 أكتوبر.

سجلت شركة Grayscale 's (NYSE: GBTC ) عمليات استرداد بقيمة 145 مليون دولار، في حين خسرت شركة Fidelity's (BATS: FBTC ) وArk's (S: ARKB) 93 مليون دولار و211 مليون دولار على التوالي.

وظلت شركة بلاك روك (ناسداك: آي بي آي تي ) هي الحالة الشاذة، حيث اجتذبت 60 مليون دولار من التدفقات الداخلة، وحافظت على أصول صافية تبلغ نحو 93 مليار دولار.

تظل التدفقات التراكمية لجميع صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة أعلى من 62.4 مليار دولار، مما يدل على استمرار المشاركة المؤسسية طويلة الأجل على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل.

صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم تواجه خسارة بقيمة 428 مليون دولار مع تراجع الدعم المؤسسي

صندوق المؤشرات المتداولة US ETH Spot ETF (المصدر: SoSoValue)

واجهت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم ضغوط بيع أكبر، مسجلة تدفقات خارجية يومية بقيمة 428 مليون دولار.

كانت شركة بلاك روك (NASDAQ: ETHA ) في المقدمة بـ 310 مليون دولار من عمليات الاسترداد، تليها شركة جرايسكيل (NYSE: ETHE ) بـ 21 مليون دولار.

ويبلغ إجمالي أصول صناديق الاستثمار المتداولة الآن نحو 28.7 مليار دولار، وهو ما يمثل نحو 5.56% من القيمة السوقية لعملة الإيثريوم.

يسلط هذا الخلل الضوء على القاعدة المؤسسية الأعمق التي تتمتع بها عملة البيتكوين مقارنة بموقف المستثمرين الأكثر هشاشة في عملة الإيثريوم.

سعر البيتكوين يحافظ على مستوى الدعم عند 111,000 دولار مع بقاء القناة الصاعدة سليمة

التحليل الفني لعملة البيتكوين (المصدر: TradingView)

على الرسم البياني اليومي، بيتكوين انخفض الذهب إلى 111,500 دولار بعد فشله في استعادة المقاومة بالقرب من 116,000 دولار، حيث يتم محاذاة المتوسطات المتحركة الأسية لـ 20 يومًا و50 يومًا.

على الرغم من الانخفاض، لا يزال البيتكوين يحترم خط الاتجاه الصاعد من أبريل، مع عمل مستوى 111000 دولار كمستوى دعم قصير الأجل ومستوى EMA لمدة 200 يوم بالقرب من 108000 دولار بمثابة أرضية ثانوية.

ما لم يغلق السعر دون مستوى 108,000 دولار، فإن الهيكل الأكبر سيظل سليما، مما يبقي التوقعات العليا بالقرب من 128,000 دولار صالحة.

يظهر مؤشر Supertrend مقاومة بالقرب من 124,500 دولار، بالتوافق مع الحد العلوي للقناة.

إن التحرك فوق هذا المستوى من شأنه أن يؤكد استمرار الارتفاع، في حين أن الانخفاض إلى ما دون 111,000 دولار من شأنه أن يخاطر بتراجع أعمق نحو المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم.

سعر الإيثريوم يدافع عن مستوى 3900 دولار على الرغم من عمليات الاسترداد الكبيرة

ديناميكيات أسعار ETH (المصدر: TradingView)

انخفض سعر الإيثريوم إلى 3975 دولارًا بعد فشله في الحفاظ على الزخم فوق نطاق المقاومة 4600 - 4800 دولار.

وتزامن التصحيح مع خروج تدفقات كبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة، مما أدى إلى تكثيف الضعف على المدى القصير.

يواصل السعر الدفاع عن خط اتجاهه الصاعد، مع وجود المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم بالقرب من 3,540 دولارًا، والذي يمثل الدعم الحاسم للهيكل الصعودي الأوسع.

تشير مؤشرات الزخم إلى الضغط بدلاً من الانهيار، مع استقرار مؤشر القوة النسبية وتسطيح مؤشر التقارب والاختلاف المتوسط.

إذا ظل سعر الإيثريوم أعلى من 3900 دولار إلى 3600 دولار، فإن الإعداد يفضل الارتداد نحو 4250 دولار إلى 4600 دولار.

إن الانخفاض إلى ما دون مستوى 3,540 دولار من شأنه أن يبطل هذا النمط ويعرض السعر لخطر هبوط أعمق نحو مستوى 3,200 دولار.

تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة تتعارض مع أنماط الرسم البياني الصعودية لعملتي البيتكوين والإيثريوم

على الرغم من التدفقات الخارجية الحادة لصناديق الاستثمار المتداولة، يواصل كل من البيتكوين والإيثريوم التداول ضمن تشكيلات صعودية طويلة الأجل.

ويشير التباعد بين التدفقات المؤسسية والبنية الفنية إلى أن التدفقات الخارجة قد تعكس إعادة تموضع قصيرة الأجل وليس انهيار ثقة السوق.

بالنسبة للبيتكوين، فإن الحفاظ على مستوى 108,000 إلى 111,000 دولار يبقي الطريق نحو 128,000 دولار مفتوحًا.

بالنسبة لعملة الإيثريوم، فإن البقاء فوق مستوى 3600 دولار أمر ضروري لأي انتعاش على المدى القريب.

يشير الجمع بين ضعف تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وخطوط الاتجاه السليمة إلى تدفق محتمل مدفوع بالمشاعر وليس تحولاً جوهرياً في وضع السوق.

اقرأ التالي:

• أهم سهمين في قطاع الطاقة قد يُغرقان محفظتك الاستثمارية هذا الشهر

الصورة: Shutterstock