يواجه البيتكوين (CRYPTO: BTC) خطر فقدان مستوى الدعم البالغ 60,000 دولار، حيث حددت Glassnode مستوى 53,400 دولار باعتباره الحد الأدنى الأكثر احتمالاً إذا استمر النظام الهبوطي الحالي.

لماذا يُعد النطاق السعري من 53,000 إلى 77,000 دولارًا هو النطاق المهم حاليًا؟

يتتبع Glassnode متوسط السوق الحقيقي، وهو متوسط التكلفة الأساسية للمستثمرين النشطين غير العاملين في مجال التعدين، باعتباره الخط الفاصل بين أنظمة السوق الهابطة والصاعدة.

ويبلغ هذا السعر 77 ألف دولار، مما يضع البيتكوين بقوة داخل منطقة الهبوط عند المستويات الحالية.

انخفض متوسط تكلفة حاملي الأسهم على المدى القصير إلى 71400 دولار، مما يعني أن المشترين الجدد يقومون بالتجميع بأقل من المتوسط الدوري لأول مرة في هذه الدورة، وهي خطوة صغيرة ولكنها بناءة نحو تشكيل القاع.

يبلغ المتوسط المتحرك لمدة 90 يومًا للأرباح والخسائر المحققة الصافية -205 مليون دولار يوميًا، مما يؤكد أن الخسائر لا تزال تهيمن على سلوك السوق بدلاً من جني الأرباح.

إن بيئة الخسارة المتأصلة بعمق هي التي تسحب مركز ثقل البيتكوين نحو السعر المحقق عند 53400 دولار بدلاً من العودة إلى متوسط السوق الحقيقي.

جدار من البائعين يقع مباشرة فوق السعر الحالي

تمثل مجموعة كثيفة من المعروض من حاملي الأسهم على المدى القصير بين 66800 دولار و70700 دولار الحد الأقصى الفوري لأي محاولة للتعافي.

العملات التي تم شراؤها في ذلك النطاق أصبحت الآن تحت الماء، مما يعطي حامليها حافزًا للبيع في اللحظة التي يقترب فيها السعر من نقطة التعادل، مما يحد من المكاسب المحتملة حتى يتم تجاوز تلك المنطقة.

لا يزال الطلب المؤسسي ضعيفاً ظاهرياً، حيث بلغ متوسط صافي التدفقات الخارجة اليومية لصناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية الفورية ما يقرب من 300 مليون دولار على مدار الأسبوع الماضي، وهو أحد أطول فترات السحب استمراراً منذ الإطلاق.

يمثل صندوق GBTC التابع لشركة Grayscale (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GBTC ) الجزء الأكبر من ذلك، حيث تم إخراج أكثر من 16000 بيتكوين من الصندوق على مدار 90 يومًا، مما يشير إلى تصفية حاملي الأصول القدامى بدلاً من انسحاب مؤسسي واسع النطاق.

يعود مشترو منصة Coinbase إلى الشراء بينما تحافظ منصة Binance على موقفها الدفاعي

يُظهر تحليل مواقع التداول الفوري انقساماً يتطور بين البورصات.

لقد تحول اتجاه التدفق الفوري لمنصة Coinbase (NASDAQ: COIN ) إلى إيجابي مرة أخرى، مما يشير إلى عودة المشترين المؤسسيين الأمريكيين، بينما لا تزال منصة Binance سلبية، مما يشير إلى أن المتداولين الخارجيين ما زالوا يلعبون دور الدفاع.

تؤكد أسواق الخيارات هذا التفسير الحذر. فقد ازداد الطلب على الحماية من الخسائر بشكل حاد، حيث ارتفع الانحراف الأسبوعي من 12% إلى 24% خلال الأسبوع الماضي، حتى مع بقاء أسعار التقلبات الإجمالية محدودة.

لا تزال مراكز التجار مركزة في نطاق جاما الطويل بين 60,000 دولار و 64,000 دولار، وهو إعداد يميل إلى كبح التحركات الحادة والحفاظ على البيتكوين داخل هذا النطاق في الوقت الحالي.

صورة: Shutterstock