عادت شركة Bitmine Immersion Technologies (BMNR) إلى دائرة الضوء بعد شرائها ما يقرب من 10000 رمز إضافي من رموز Ethereum وإعادة شراء 1.7 مليون سهم، وهي خطوات تسلط الضوء على استراتيجيتها في تخصيص رأس المال للعملات المشفرة وأسهمها الخاصة.

تأتي عمليات شراء وإعادة شراء الإيثيريوم هذه بعد انتعاش حاد في سعر سهم شركة Bitmine Immersion Technologies، حيث بلغ عائد سعر السهم ليوم واحد 10.72% وعائد سعر السهم لمدة 30 يومًا 21.71%، على الرغم من انخفاض عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 35.11% وانخفاض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 61.11%.

إذا لفتت هذه الخطوة التي تركز على العملات المشفرة انتباهك، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل استثمارات أخرى متعلقة بالعملات المشفرة باستخدام قائمة أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين العشرين.

تتداول أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies بخصم كبير عن توقعات المحللين، في حين أنها تركز بشكل متزايد على إيثيريوم وأسهمها الخاصة. هل السوق محق في حذره إزاء هذا التركيز، أم أن التقييم بدأ يبدو منخفضًا جدًا مقارنةً بمستوى المخاطرة؟

تقييم شركة Bitmine Immersion Technologies بنسبة السعر إلى القيمة الدفترية: هل هو مبرر؟

على أساس مضاعف التفضيل، تبدو شركة Bitmine Immersion Technologies حاليًا رخيصة مقارنة بنظيراتها في مجال البرمجيات وقطاع البرمجيات الأمريكي الأوسع نطاقًا عند مقارنتها بسعر سهمها البالغ 20.24 دولارًا.

المعيار الأساسي هنا هو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية. تقارن هذه النسبة القيمة السوقية لشركة Bitmine Immersion Technologies بالقيمة الدفترية لصافي أصولها في الميزانية العمومية. بالنسبة لشركة لا تزال تتكبد خسائر، قد تكون نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أكثر دلالة من النسب القائمة على الأرباح، لأنها تشير إلى حقوق الملكية الملموسة والمسجلة بدلاً من الأرباح الحالية.

تُتداول أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 1.1 ضعف. وهذا أقل بكثير من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 3.1 ضعف، وأقل أيضاً من متوسط الشركات المنافسة البالغ 17.9 ضعف، مما يشير إلى خصم كبير جداً مقارنةً بالأسهم المماثلة. لا توجد نقطة مرجعية للنسبة العادلة، لذا لا يوجد مستوى واضح يمكن الاستدلال منه على النقطة التي قد يتقارب عندها السوق في نهاية المطاف.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.1x (مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التركيز الشديد على خدمات تعدين الإيثيريوم والعملات المشفرة يعني أن شركة Bitmine Immersion Technologies معرضة لتقلبات أسعار الأصول الرقمية والتطورات التنظيمية الأمريكية، الأمر الذي قد يتحدى بسرعة قصة التقييم الحالية.

منظور آخر حول تقنيات التعدين بالغمر باستخدام DCF

أشارت مراجعة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية السابقة إلى أن شركة Bitmine Immersion Technologies تبدو رخيصة. لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS يُظهر صورة مختلفة تمامًا. فسعر سهم BMNR البالغ 20.24 دولارًا أمريكيًا يتجاوز بكثير قيمة التدفق النقدي المستقبلي المُقدّرة بحوالي 0.01 دولار أمريكي، مما يُشير إلى مُبالغة شديدة في التقييم وفقًا لهذا النموذج. أيّ مؤشر تثق به أكثر لسهم مُعرّض لتقلبات العملات الرقمية ويُعاني من خسائر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم Bitmine Immersion Technologies ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 53 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات على منصة Bitmine Immersion Technologies تتجه في اتجاهات مختلفة، فمن المنطقي مراجعة الأرقام بنفسك والتحرك بسرعة لتشكيل موقفك الخاص باستخدام المكافأة الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة Bitmine Immersion Technologies؟

إذا كانت شركة Bitmine Immersion Technologies قد حسّنت تركيزك على المخاطر والمكافآت والتقييم، فقد حان الوقت الآن لمقارنتها بفرص أخرى مركزة باستخدام أدوات الفرز المنظمة.

• استهدف المكاسب المحتملة من خلال فحص الشركات التي تبدو رخيصة مقارنة بأساسياتها باستخدام قائمة الأسهم الـ 53 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• احمِ رأس مالك من خلال مراجعة الأسهم التي تحقق نتائج جيدة في مقاييس المرونة مع قائمة الأسهم الـ 77 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .
• اكتشف الشركات الناشئة الواعدة من خلال فحص قائمة تضم 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تحظى باهتمام أوسع في السوق.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.