تمت إضافة شركة Bitmine Immersion Technologies (BMNR) إلى العديد من مؤشرات راسل للأسهم، بما في ذلك مؤشر راسل 1000 ومؤشر راسل 3000. قد يؤثر هذا التغيير على كيفية تتبع المؤسسات الكبيرة للسهم والوصول إليه.

تزامنت أحدث الإضافات إلى مؤشر راسل والإفصاحات المتعلقة بشبكة إيثيريوم مع انتعاش حاد في عوائد سعر سهم شركة Bitmine Immersion Technologies خلال يوم واحد وسبعة أيام. ومع ذلك، لا يزال عائد سعر السهم منذ بداية العام وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد سلبيين بشكل كبير مقارنةً بمكاسب عائد المساهمين الإجمالي الضخمة التي حققتها الشركة على مدى خمس سنوات.

إذا كنت تبحث عن خيارات أخرى غير أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies وترغب في معرفة المزيد عن الأسهم الأخرى المتعلقة بالعملات المشفرة، فقد يكون من المفيد الاطلاع على قائمة أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين البالغ عددها 19 سهمًا.

تتداول أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies حاليًا بخصم كبير جدًا عن توقعات المحللين بعد انخفاض حاد في سعر السهم. هل تم تسعير السهم بشكل خاطئ، أم أن السوق ببساطة يُقلل من قيمة ميزانية الشركة المعقدة والغنية بأصول الإيثيريوم لسبب وجيه؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المفضلة البالغة 0.9x: هل هي مبررة؟

وبمقياس بسيط، يتم تداول أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 0.9x، بينما كان سعر إغلاقها الأخير 15.55 دولارًا، وقد انخفض سعر السهم بشكل حاد خلال العام الماضي.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بالقيمة المحاسبية لصافي أصولها. وهذا مفيد للشركات كثيفة رأس المال أو كثيفة الأصول، مثل البنية التحتية للعملات الرقمية وخدمات التعدين. في حالة شركة Bitmine Immersion Technologies، تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 0.9 إلى أن السوق يُقيّم حقوق الملكية بأقل بقليل من قيمتها الدفترية المسجلة.

بالمقارنة مع الشركات المنافسة، تُصنّف شركة BMNR ضمن فئة "القيمة الجيدة" وفقًا لهذا المعيار، حيث يُعتبر مضاعف القيمة الدفترية البالغ 0.9 ضعفًا مُرضيًا مقارنةً بمتوسط الشركات المنافسة البالغ 7.3 ضعفًا، وكذلك مقارنةً بمتوسط قطاع البرمجيات الأمريكي الأوسع نطاقًا البالغ 3 أضعاف. هذه فجوة كبيرة تُبرز مدى انخفاض قيمة الميزانية العمومية في السوق، على الرغم من توقعات نمو الإيرادات بسرعة كبيرة، واستمرار توقعات استمرار الخسائر في الأرباح السنوية.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.9x (مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال شركة Bitmine Immersion Technologies تنطوي على مخاطر، بما في ذلك الخسائر الصافية المستمرة والتعرض الكبير للإيرادات المتعلقة بالعملات المشفرة، الأمر الذي قد يؤدي إلى تغيير سريع في توجهات المستثمرين.

وجهة نظر أخرى: نموذج SWS DCF يرسم صورة أكثر قتامة لتقنيات التعدين بالغمر

رغم أن سهم شركة Bitmine Immersion Technologies يبدو رخيصاً عند نسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 0.9، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بشركة SWS يُظهر صورة مختلفة تماماً. ففي هذا النموذج، يُتداول سهم BMNR بسعر 15.55 دولاراً أمريكياً، وهو أعلى بكثير من القيمة المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية التي تبلغ حوالي 0.01 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد، ما يُشير إلى أنه مُبالغ في تقييمه بشكل كبير بناءً على افتراضات التدفقات النقدية.

إن الفجوة بين وجهات النظر القائمة على الأصول وتلك القائمة على التدفق النقدي تثير سؤالاً عملياً بالنسبة لك كمستثمر: أي إشارة يجب أن تحمل وزناً أكبر بالنسبة لشركة تركز على العملات المشفرة ومن المتوقع أن تنمو إيراداتها بسرعة ولكن من المتوقع أيضاً أن تظل غير مربحة لمدة ثلاث سنوات على الأقل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، يمكنك الاطلاع على أسهم Bitmine Immersion Technologies ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 41 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

تتباين الآراء بشكل واضح حول شركة Bitmine Immersion Technologies. إذا كان هذا المزيج من المخاطر والمكافآت يثير اهتمامك، فمن المفيد مراجعة البيانات الأساسية الآن وتكوين موقفك الخاص، بدءًا من المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة Bitmine Immersion Technologies؟

إذا أثارت تقنيات Bitmine Immersion تساؤلات جديدة لديك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لمقارنة الأفكار الجديدة جنبًا إلى جنب.

• استهدف فرص التحول المحتملة مبكراً من خلال فحص 20 سهماً من أسهم الشركات الصغيرة المتميزة ذات البيانات المالية القوية . تربط هذه الأداة الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة بالشركات التي قد تتمتع بوضع مالي أقوى مما يتوقعه الكثيرون.
• ركز بحثك على الشركات التي تبدو فيها الأساسيات والسعر متوافقين بشكل أفضل من خلال مراجعة أداة الفرز التي تحتوي على 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن ينتبه إليها الجمهور بشكل أكبر.
• أعط الأولوية للمرونة أولاً من خلال التحقق من 74 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة ، وركز قائمة مراقبتك على الشركات ذات ملفات تعريف المخاطر الأكثر قوة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.