شهد سهم شركة Bitmine Immersion Technologies ارتفاعاً بعد تقلبات الأداء الأخيرة.

لفتت شركة Bitmine Immersion Technologies (BMNR) الأنظار بعد تحرك حاد في سعر السهم، حيث ارتفع السهم بنسبة 5.6% في ذلك اليوم ولكنه انخفض بنسبة 23.8% خلال الشهر الماضي و19.6% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

بسعر السهم الحالي البالغ 16.52 دولارًا، يتناقض ارتفاع سعر السهم خلال يوم واحد مع انخفاض عوائد السهم خلال 7 أيام و30 يومًا، وكذلك منذ بداية العام. ويشير إجمالي عائد المساهمين المرتفع جدًا خلال عام واحد إلى أن المستثمرين قد حققوا بالفعل مكاسب كبيرة في الماضي، وربما يعيدون الآن تقييم المخاطر والتوقعات المستقبلية.

إذا دفعتك التقلبات الأخيرة إلى التفكير في تنويع محفظتك الاستثمارية، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتقييم فرص أخرى متعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين من خلال قائمتنا التي تضم 20 سهماً في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.

مع انخفاض حاد في أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies خلال الشهر الماضي بينما يتم تداولها بأقل بكثير من أهداف أسعار المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الانخفاض الأخير يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أم أن السوق قد استوعب بالفعل النمو المستقبلي.

هل نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تساوي 1x مبررة؟

وبمعيار بسيط، يتم تداول أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 1x، وهو أقل بكثير من كل من مجموعة الشركات المماثلة وقطاع البرمجيات الأمريكي الأوسع.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية سعر السهم بالقيمة الدفترية للشركة، لذا تُستخدم غالبًا للشركات ذات الأصول الكبيرة أو الشركات الناشئة التي تتكبد خسائر، حيث لا تُعدّ الأرباح مؤشرًا دقيقًا. في هذه الحالة، شركة BMNR غير مربحة، ولديها خسارة صافية كبيرة جدًا تبلغ 8,689.25 دولارًا أمريكيًا، ولا تُحقق أي أرباح تُبرر تقييم نسبة السعر إلى الأرباح، لذا تُصبح القيمة الدفترية مرجعًا عمليًا أكثر للعديد من المستثمرين.

بالمقارنة مع الشركات المنافسة، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لشركة BMNR (1x) أقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة البالغ 8.1x، وأقل أيضًا من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 3x. يشير هذا إلى فجوة كبيرة بين تقييم السوق لميزانية BMNR وتقييمه لأسهم شركات البرمجيات التقليدية. قد يرى بعض المستثمرين في ذلك خصمًا من السوق على شركة تتكبد خسائر حاليًا، ومن المتوقع أن تستمر خسائرها خلال السنوات الثلاث القادمة. بينما قد يركز آخرون على النمو القوي المتوقع في الإيرادات، ويتساءلون عما إذا كان الخصم الحالي يعكس هذا النمو المحتمل بشكل كامل.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1x (مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الخسارة الصافية الكبيرة للغاية البالغة 8689.25 دولارًا أمريكيًا وتركيز BMNR على مصدر دخل واحد مرتبط بالعملات المشفرة يمكن أن يتحدى بسرعة أي قضية مبنية على أساس الخصم الحالي بين السعر والقيمة الدفترية.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

عرض آخر باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة الخاص بنا

رغم أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) البالغة 1x تجعل أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies تبدو رخيصة مقارنةً بنظيراتها في مجال البرمجيات، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لدينا يقدم منظورًا مختلفًا تمامًا. فمع سعر السهم البالغ 16.52 دولارًا أمريكيًا وقيمة التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS التي تبلغ حوالي 0.01 دولار أمريكي، تبدو الأسهم مبالغًا في تقييمها بشكل كبير بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية. أي منظور تعتبره أكثر فائدة في الوقت الحالي؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم Bitmine Immersion Technologies ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 46 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع تباين الآراء بشكل واضح، قد يكون من المفيد تجاوز العناوين الرئيسية، والتحرك بسرعة، وبناء وجهة نظرك الخاصة باستخدام تحليلنا لمكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد، فإنك تخاطر بتفويت خيارات أفضل لأهدافك، لذا استخدم أداة Simply Wall St Screener لمعرفة ما هو مميز أيضًا.

• اكتشف الفرص الجديدة والصغيرة مبكراً من خلال فحص 24 سهماً من أسهم البنسات المتميزة ذات البيانات المالية القوية والتي تجمع بين أسعار الأسهم المنخفضة والأساسيات القوية.
• ركز على الأفكار التي تركز على القيمة باستخدام أسهمنا الـ 46 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي تسلط الضوء على الشركات ذات المقاييس الجيدة والأسعار الضمنية المنخفضة.
• أعط الأولوية للمرونة ونم براحة بال من خلال التحقق من 67 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة مبنية على ملفات تعريف مخاطر أقل وبيانات مالية أكثر استقرارًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.