أصبحت أمن الذكاء الاصطناعي فجأةً تتصدر عناوين الأخبار، مع ظهور تحالف الذكاء الاصطناعي المفتوح والآمن، وإخفاقات الضوابط في النماذج الرائدة، والحديث عن فرض عقوبات على أنظمة الذكاء الاصطناعي الصينية المفتوحة، ما لفت انتباه المستثمرين إلى من يستفيد فعلياً ومن يتحمل المخاطر. بالنسبة لأي شخص يُنشئ قائمة مراقبة حول الذكاء الاصطناعي، أو الأمن السيبراني، أو الأدوات الداعمة لهما، فهذه فرصة مناسبة لإعادة تقييم مدى تأثره بالفرص واللوائح التنظيمية. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من قائمة "قادة قطاع الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني" التي تبدو متأثرة إيجابياً بأحدث الأخبار، وتشرح أهمية تدفق الأخبار لكل منها.

نبذة عامة: أصبحت بلاك بيري اليوم شركة برمجيات وخدمات تساعد المؤسسات والحكومات على تأمين الأجهزة والبيانات والأنظمة الحيوية، بدءًا من الرسائل المشفرة والاتصالات في حالات الأزمات وصولًا إلى نظام التشغيل QNX المدمج في السيارات والمعدات الأخرى. تشمل محفظتها الاتصالات الآمنة، وإدارة نقاط النهاية، والبرمجيات المدمجة للتطبيقات بالغة الأهمية للسلامة، وخدمات الترخيص والاستشارات.

العمليات: تُحقق بلاك بيري معظم إيراداتها من نظام QNX بحوالي 282.8 مليون دولار أمريكي، ومن الاتصالات الآمنة بحوالي 273 مليون دولار أمريكي، بينما تُساهم التراخيص بحوالي 24.5 مليون دولار أمريكي. وتبيع الشركة منتجاتها في أمريكا الشمالية (حوالي 264.2 مليون دولار أمريكي)، وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (حوالي 195.7 مليون دولار أمريكي)، ومناطق أخرى (حوالي 120.4 مليون دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 7.1 مليار دولار كندي

قد يولي المستثمرون المهتمون بأمن الذكاء الاصطناعي اهتمامًا لشركة بلاك بيري، التي تجمع بين منصة QNX المدمجة في المركبات وأنظمة الذكاء الاصطناعي المادية مع اتصالات آمنة تستخدمها الحكومات والشركات الكبرى. وقد حققت الشركة نموًا قويًا في الأرباح وتحسنًا في هوامش الربح. وتتوافق الشركة بشكل وثيق مع المخاوف الحالية بشأن سلامة الذكاء الاصطناعي والهجمات الإلكترونية، حيث يساعدها البحث عن التهديدات المدعوم بالذكاء الاصطناعي وشهادات مثل NIAP على العمل في بعض البيئات الأكثر حساسية. في الوقت نفسه، يطرح سهم الشركة تحديات واضحة، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة جدًا، وعائد حقوق الملكية المتواضع بنسبة 8%، والاعتماد على تمويل عالي المخاطر، وعمليات بيع حديثة من قبل المطلعين قد تختبر مدى ثقة المستثمرين مع تطور النقاش حول أمن الذكاء الاصطناعي وتنظيمه.

يشير زخم أرباح بلاك بيري وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح إلى أن المستثمرين قد يغفلون عن شيء ما يتعلق بكيفية ترابط وضع الشركة في مجال أمن الذكاء الاصطناعي ومزيج تمويلها، لذا يجدر فحص المكافأتين الرئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة.

نبذة عامة: تُقدّم شركة Tenable Holdings برمجيات لإدارة المخاطر السيبرانية تُساعد المؤسسات على رصد وقياس وتقليل الثغرات الأمنية في الحوسبة السحابية، والهوية، والتقنيات التشغيلية، وتطبيقات الويب، وأنظمة الذكاء الاصطناعي الحديثة. تهدف منصاتها، بما في ذلك Tenable One وأدوات الذكاء الاصطناعي مثل Hexa وApex، إلى تحديد أولويات الثغرات الأمنية الأكثر أهمية لتمكين فرق الأمن من الاستجابة بشكل أسرع وبمعلومات أكثر دقة.

العمليات: تحقق شركة Tenable إيرادات تبلغ حوالي 1.02 مليار دولار أمريكي من برامج وخدمات الأمن، مع توزيع المبيعات في جميع أنحاء الولايات المتحدة (حوالي 539.2 مليون دولار أمريكي)، وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (حوالي 283.8 مليون دولار أمريكي)، وآسيا والمحيط الهادئ (حوالي 118.6 مليون دولار أمريكي)، وبقية الأمريكتين (حوالي 80.7 مليون دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 3.6 مليار دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون الذين يتابعون تحالف الذكاء الاصطناعي الآمن المفتوح والتركيز الأخير على أمن الذكاء الاصطناعي شركة Tenable مثيرة للاهتمام، لأنها تقع عند نقطة التقاء الهجمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي والدفاعات المدعومة به. تستخدم الشركة شراكات مع OpenAI وAnthropic لبناء أدوات إدارة المخاطر التي تسعى للعمل بسرعة فائقة. يُعرض سهم الشركة حاليًا بسعر أقل بكثير من قيمته العادلة المقدرة، مع نسبة سعر/مبيعات أقل من العديد من الشركات المنافسة. يتوقع المحللون حاليًا نموًا قويًا في الأرباح، وارتفاعًا في عائد حقوق الملكية، ومسارًا نحو الربحية المستدامة. في الوقت نفسه، تُساهم عوامل مثل مخاطر التمويل، ونمو الإيرادات الذي يتخلف عن قطاع البرمجيات الأوسع، وتساؤلات الحوكمة المتعلقة برواتب المديرين التنفيذيين المرتفعة، في خلق صورة أكثر توازنًا للمخاطر، مما يتيح للمستثمرين فرصة تقييم ما إذا كان السعر الحالي يعكس كلاً من الفرص المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وتحديات التنفيذ.

تشير شراكات Tenable في مجال الذكاء الاصطناعي والتسعير الذي يقل عن القيمة العادلة المقدرة إلى قصة ربما لم يستوعبها المستثمرون بالكامل بعد، وقد يكشف تقرير التحليل الخاص بشركة Tenable Holdings عما تشير إليه الأرقام الحالية بالفعل.

نظرة عامة: توفر Dynatrace منصة مراقبة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، تساعد المؤسسات الكبيرة على مراقبة وتأمين وتحليل بنيتها الرقمية بالكامل، بدءًا من البنية التحتية والتطبيقات وصولًا إلى تجربة المستخدم ومؤشرات الأداء الرئيسية، كل ذلك في مكان واحد. يستخدم برنامجها من قبل البنوك والحكومات وتجار التجزئة والشركات التي تعتمد على الحوسبة السحابية، والتي تحتاج إلى رؤية فورية لأداء أنظمتها وأحمال عمل الذكاء الاصطناعي، وتحديد مواطن التهديد المحتملة.

العمليات: تحقق شركة Dynatrace إيرادات تبلغ حوالي 2.0 مليار دولار أمريكي بشكل أساسي من برامج وخدمات الإنترنت، مع مبيعات موزعة في جميع أنحاء الولايات المتحدة (حوالي 927.7 مليون دولار أمريكي)، وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (حوالي 648.9 مليون دولار أمريكي)، وآسيا والمحيط الهادئ (حوالي 193.1 مليون دولار أمريكي)، وأمريكا اللاتينية (حوالي 158.9 مليون دولار أمريكي)، وأمريكا الشمالية باستثناء الولايات المتحدة (حوالي 89.8 مليون دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 12.1 مليار دولار أمريكي

تُمثّل Dynatrace نقطة التقاء بين عناوين تحالف الذكاء الاصطناعي المفتوح والآمن والواقع اليومي، حيث تُساعد المؤسسات على ضمان مراقبة أنظمة الحوسبة السحابية التي تعتمد بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي والحفاظ على أمانها في ظل تزايد المخاطر السيبرانية والتدقيق التنظيمي. يجمع سهم الشركة بين إيرادات برمجيات متكررة عالية الجودة، ومنصة مُركّزة على الذكاء الاصطناعي تتكامل مع مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة، وملف أرباح يتوقع المحللون تحسّنه. إلا أن هناك تساؤلات حول نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للغاية، والضغط الأخير على هوامش الربح، والاعتماد على الاقتراض الخارجي. في ظل تنافس أدوات المصادر المفتوحة ومزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة على ميزانيات المراقبة والأمان نفسها، قد يرى المستثمرون الذين يُدركون كيف تُقارن حلول Dynatrace في مجال مراقبة الذكاء الاصطناعي، وتحليلات السجلات، وأمان التطبيقات مع هذه البدائل، فرصًا لا تُغطيها مؤشرات العناوين الرئيسية وحدها.

قد لا تنعكس إيرادات برامج Dynatrace عالية الجودة وميزة مراقبة الذكاء الاصطناعي بشكل كامل في المقاييس الرئيسية حتى الآن، لذلك يجدر دراسة توقعات المحللين لشركة Dynatrace لمعرفة ما قد يكون مخفيًا في وضح النهار.

الأسهم الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى عينة مما هو جدير بالمتابعة، إذ يكشف برنامج فحص قادة قطاع الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني الكامل عن 32 شركة أخرى تبدو قصصها في مجالات الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني والمصادر المفتوحة جذابة بنفس القدر. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل وتصفية المحفزات وملفات المخاطر والقصص الأكثر أهمية، لتتمكن من التركيز على الفرص الأكثر ربحية في هذا المجال.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك أسهم بلاك بيري أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل تتجاوز قائمة مراقبتك الحالية؟

الأفكار الجديدة لا تبقى طي الكتمان طويلًا، وغالبًا ما يقتنص المستثمرون الأوائل زخم النجاح قبل أن ينطلق. هذه الخيارات لا تزال غير معروفة حاليًا، فبادر بالاستثمار فيها الآن.

• استهدف الشركات ذات النمو المستقر من خلال مسح قائمة منسقة من الميزانيات العمومية القوية والأساسيات (10 نتائج) التي تحافظ على المخاطر المالية تحت السيطرة بينما يلاحق باقي السوق آخر الأخبار.
• ابحث عن الإمكانات غير المستغلة من خلال مراجعة مجموعة مختارة بعناية من 10 جواهر غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يكتشفها الجمهور ويضيّع الفرصة.
• استثمر لتحقيق دخل طويل الأجل من خلال فحص مجموعة مركزة من 6 أسهم ذات توزيعات أرباح قوية تهدف إلى الحفاظ على تدفقات نقدية مستمرة حتى عندما تنخفض أسهم النمو.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.