أصبحت شركة بلاك روك (BLK) محط الأنظار بعد انضمامها إلى شركات إنفيديا، وأبولو، وبلاكستون، وبروكفيلد، وغولدمان ساكس، وكي كي آر في خطة لتعبئة أكثر من 500 مليار دولار من رأس مال الطرف الثالث للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تأتي الأخبار الأخيرة حول دور شركة بلاك روك في تمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الوقت الذي ازداد فيه زخم السهم، حيث بلغ عائد سعر السهم 15.35% خلال شهر واحد، وبلغ إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات 88.02%، مما يشير إلى مكاسب تميل نحو المدى الطويل.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة كيفية تموضع الشركات الأخرى في ظل هذا التوسع، فقد يكون الوقت مناسبًا لمسح السوق من خلال أداة فحص أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الخاصة بنا عبر 55 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تحتل بلاك روك الآن مركز الصدارة في تمويل الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية الرقمية، وقد شهد سهمها ارتفاعاً ملحوظاً. يبدو أداء الشركة قوياً. والسؤال المطروح الآن هو ما إذا كان هذا الأداء القوي ينعكس بالكامل في سعر السهم الحالي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 10.3% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة بلاك روك إلى قيمة عادلة تبلغ 1318.96 دولارًا، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 1182.84 دولارًا، مما يضع إعلان البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في سياق أوسع لحاملي الأسهم على المدى الطويل.

دخلت شركة بلاك روك مرحلة جديدة من النمو الهيكلي وتحسين جودة الأرباح بعد التنفيذ الناجح لخطة استراتيجيتها للسنة المالية 2025. وتنتقل الشركة من إدارة أصول تعتمد بشكل أساسي على تقلبات السوق إلى منصة بنية تحتية مالية عالمية واسعة النطاق، مدفوعة بالتكنولوجيا (Aladdin + Preqin) والأسواق الخاصة وصناديق المؤشرات المتداولة.

هل تريد أن تفهم لماذا يرى هذا التفسير مجالاً لارتفاع سعر السهم عن سعره الحالي؟ يعتمد هذا التفسير بشكل كبير على نمو تدفقات الرسوم بوتيرة أسرع ومضاعف ربحية أعلى. تكمن التفاصيل في مجموعة دقيقة من افتراضات الإيرادات والهوامش التي تعامل بلاك روك كشركة منصات أكثر منها كمدير أصول تقليدي.

النتيجة: القيمة العادلة 1318.96 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر واضحة على هذه الفرضية لشركة بلاك روك، بما في ذلك ضعف نمو التكنولوجيا أو البدائل عن المتوقع، فضلاً عن أي تحول في شهية السوق أو الجهات التنظيمية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وجهة نظر أخرى: ماذا تخبرك نسبة السعر إلى الأرباح لشركة بلاك روك

تشير الرواية الشائعة حول بلاك روك إلى قيمة عادلة أعلى من سعر السهم الحالي البالغ 1182.84 دولارًا. مع ذلك، عند النظر إلى مضاعف الأرباح فقط، تبدو الصورة أقل وضوحًا. يُتداول سهم بلاك روك بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 27.3 ضعفًا، وهي أقل من متوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 37.5 ضعفًا، ولكنها أعلى من متوسط القطاع في نفس المجال البالغ 25.3 ضعفًا، وأعلى من تقدير بلاك روك لنسبة السعر إلى الربحية البالغة 20.1 ضعفًا.

هذا المزيج من انخفاض سعر السهم مقارنةً بالقطاع ككل، وارتفاع قيمته مقارنةً بنظرائه، بالإضافة إلى النسبة العادلة، يشير إلى وجود قدر من التفاؤل في سعر السهم، وقد يحدّ من ارتفاعه إذا تراجعت التوقعات. والسؤال المطروح هو: هل تبرر جودة الأرباح الحالية وتنوع أعمال الشركة هذه العلاوة الإضافية، أم أن المستثمرين يبالغون في توقعاتهم؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم BlackRock على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 50 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع كون بلاك روك محورًا للتفاؤل والقلق على حد سواء، من المفيد التحرك بسرعة ومراجعة التفاصيل بنفسك. لتقييم المكاسب المحتملة مقابل القضايا الرئيسية وفقًا لمعاييرك الخاصة، ابدأ بالتحقق من المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق بلاك روك؟

إذا اقتصرت على بلاك روك، فقد تفوتك فرص أخرى. استخدم أداة Simply Wall St Screener لمقارنة مختلف الإعدادات واختبار خطوتك التالية.

• استهدف إمكانات النمو الجديدة من خلال مراجعة أداة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا يوليها السوق اهتمامًا كافيًا حتى الآن.
• عزز تركيزك على حماية رأس المال من خلال فحص 86 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة، مع ملفات تعريف مرنة ودرجات مخاطر أقل.
• قم بإعطاء الأولوية لقوة الميزانية العمومية من خلال تصفية نتائج البحث عن الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات المتينة (49 نتيجة) التي تجمع بين المرونة المالية والأساسيات المتينة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.