صندوق بلاك روك الائتماني الخاص البالغ قيمته 25 مليار دولار يواجه طلبات لاسترداد 13.3%
أبوللو جلوبال مانجمنت APO | 0.00 | |
Ares Management Corporation Class A ARES | 0.00 | |
Barings BDC, Inc. BBDC | 0.00 | |
بلاكروك إنك BLK | 0.00 | |
Bladex, Inc. Class E BLX | 0.00 |
طُلب من المستثمرين استرداد 13.3% من قيمة الأصول في صندوق الائتمان الخاص لشركة بلاك روك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BLK ) البالغ 25 مليار دولار في الربع الأول، مع تزايد المخاوف بشأن جودة الائتمان وكيفية تعامل المقترضين مع الاضطرابات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
أفادت رويترز أن صندوق إقراض الشركات التابع لشركة HPS يعتزم تلبية 5% من تلك الطلبات. ووفقًا لبيان تنظيمي، يخطط الصندوق لإعادة شراء ما يقارب 620 مليون دولار من أسهمه القائمة، مشيرًا أيضًا إلى احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة كعامل محفز محتمل للعوائد المستقبلية.
كما قدمت شركة بلاك روك تقديرًا أوليًا لصندوق حلول رأس المال المؤسسي HPS البالغ 2.2 مليار دولار، قائلة إن طلبات الاسترداد بلغت حوالي 4.7٪ من الأسهم.
أظهر ملف منفصل لصندوق بلاك روك للائتمان الخاص (BDEBT) البالغ قيمته 2.7 مليار دولار، أن المستثمرين سعوا إلى استرداد 5.3٪ من قيمة الصندوق خلال الربع.
وتخطط هذه الآلية أيضاً لتلبية 5% من الطلبات، أي ما يقارب 83 مليون دولار، وفقاً لرويترز. وأفادت شركة BDEBT في بيانها بأنها "تخدم المصالح طويلة الأجل لجميع مساهميها".
وقالت الشركة إن ديونها الخاصة تبلغ 203 مليار دولار.
عمليات استرداد الائتمان الخاص الأخرى الأخيرة
قامت شركات أخرى مؤخراً بتقييد عمليات الاسترداد على صناديق الائتمان الخاصة بها وسط اضطرابات في قطاع الائتمان الخاص الذي تبلغ قيمته 1.8 تريليون دولار.
قامت شركة "مونرو كابيتال" التابعة لشركة "إنكم بلس" بتحديد نسبة الاسترداد عند 5% بعد أن طلب المستثمرون استرداد ما يقرب من 10% من الأسهم.
في غضون ذلك، حدد صندوق الائتمان الخاص الرئيسي لشركة كليف ووتر (Cliffwater LLC) نسبة الاسترداد بـ 5% خلال الربع الثاني، بعد أن سعى المستثمرون إلى استرداد ما يقارب 17% من أسهم الصندوق. وذكرت وكالة بلومبيرغ أن كليف ووتر أبلغت مساهمي صندوق الإقراض المؤسسي التابع لها (CCLFX) في رسالة أنهم سيستردون ثلث الأموال التي طلبوا استردادها.
قامت مجموعة بارتنرز بتقييد عمليات سحب المستثمرين من صندوقها الاستثماري العالمي "جلوبال فاليو" البالغ قيمته 8.6 مليار دولار، بعد أن تجاوزت طلبات الاسترداد 5% من صافي قيمة الأصول، وهي خطوة أثارت قلقاً في أسواق الاستثمار الخاصة. وأشارت الشركة إلى حالة عدم الاستقرار التي تشهدها صناديق الاستثمار المفتوحة منذ مطلع العام الماضي، بدءاً من سوق الائتمان الخاص ثم امتدت لتشمل لاحقاً سوق الأسهم الخاصة، وفقاً لرويترز.
قامت شركات بلاك روك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BLX )، وآريس مانجمنت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ARES )، ومورغان ستانلي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MS )، وبارينغز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BBDC ) أيضاً بتقييد عمليات الاسترداد من صناديق الائتمان الخاصة في الآونة الأخيرة.
تعليقات قادة الصناعة:
يعتقد بعض رواد الصناعة أن المخاوف بشأن قدرة الذكاء الاصطناعي على القضاء على شركات البرمجيات كخدمة قد خفت حدتها. ويقول أحد مؤسسي شركة ثوما برافو إن قدرات الذكاء الاصطناعي الجديدة تدعم العديد من موردي البرمجيات، ولا تقضي عليهم.
"انتهى عصر SaaSpocalyse. لقد انتهى الأمر، لا مزيد. لم يكن مصطلحًا جيدًا منذ البداية. لقد قال الكثير من الناس أشياء غريبة عن الاستثمار مؤخرًا، وهذا أحد أبرزها"، قال برافو.
"يمثل الذكاء الاصطناعي قوة دافعة هائلة لشركات البرمجيات. كان الناس يعتقدون أن شركات البرمجيات تقوم بشيء واحد فقط وتبقى على حالها. لكن شركات البرمجيات تستمر في التطور مع البنية التحتية"، هذا ما قاله في مقابلة من مؤتمر SuperReturn الدولي في برلين، حسبما أفادت شبكة CNBC.
بينما يميل آخرون إلى الاختلاف، صرح جيم زيلتر، رئيس شركة أبولو جلوبال مانجمنت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: APO )، للحضور في مؤتمر بيرنشتاين للقرارات الاستراتيجية في نيويورك الشهر الماضي بأنه يعتقد أن الشركات ستستمر في رؤية المستثمرين يتطلعون إلى سحب الأموال من صناديق الائتمان الخاصة.
وقال عن موجة الخلاص: "لا أعتقد أنها كانت لقطة واحدة".
وحذّر زيلتر أيضاً من أن ضغط الاسترداد قد يرتفع إذا حاول بعض المستثمرين استغلال حدود الاسترداد. وقال: "قد يكون هناك ارتفاع طفيف إذا أراد البعض التلاعب بالنظام"، مضيفاً: "لم نتجاوز مرحلة الاضطراب بعد".
صورة: Shutterstock