أطلقت شركة بلاك روك حلول صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت لتبسيط الوصول إلى سوق السندات الأمريكية المتزايدة التعقيد، حيث يتطلع المستثمرون إلى ما هو أبعد من التخصيصات الأساسية التقليدية لتحقيق التنويع والمرونة.

أطلقت شركة إدارة الأصول يوم الثلاثاء صندوق iShares Total USD Fixed Income Market ETF (ARCA: BTOT) ، والذي تدعي أنه أول صندوق ETF قائم على المؤشر يوفر تعرضًا واسعًا لإجمالي الدخل الثابت الخاضع للضريبة في الولايات المتحدة. ويأتي هذا الإطلاق في وقت يعيد فيه مستثمرو السندات موازنة استراتيجيات بناء محافظهم الاستثمارية في ضوء التقلبات الكبيرة في أسعار الفائدة على مر السنين.

يتبع مؤشر BTOT مؤشر بلومبيرغ الأمريكي لسوق الدخل الثابت الإجمالي ، والذي يهدف إلى أن يكون أشمل من مؤشر بلومبيرغ الأمريكي الإجمالي . وكما ورد في بيان صحفي، فإن هذا المؤشر أوسع نطاقًا بنحو 28% من مؤشر الإجمالي و9% من مؤشر بلومبيرغ الأمريكي الشامل ، ويشمل قطاعات تُستبعد عادةً من عروض صناديق المؤشرات المتداولة الأساسية للسندات.

تشمل هذه القطاعات الإضافية القروض المصرفية، وسندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS)، وسندات الفائدة المتغيرة، والتي أصبحت بدائل جذابة في ظل حالة عدم اليقين التي تكتنف أسعار السلع الأساسية وأسعار الفائدة. وتهدف BTOT من خلال هذه الاستراتيجية إلى تقليل حاجة المستثمرين إلى دمج صناديق دخل ثابت متعددة لتحقيق تنويع أوسع لمحفظتهم الاستثمارية.

وأشار ستيف لايبلي ، الرئيس المشارك العالمي لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت في شركة iShares، إلى أن: "أسواق السندات قد تطورت بشكل كبير على مر السنين، ويحتاج المستثمرون إلى أدوات تواكب هذا التغيير".

وأضاف لايبلي أن BTOT مصمم لتمكين المستثمرين من تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال وصول أبسط وأكثر كفاءة.

تتميز أسعار صندوق المؤشرات المتداولة بتنافسيتها، حيث تبلغ نسبة المصاريف الإجمالية 0.10% ونسبة المصاريف الصافية 0.09%، مما يجعلها قابلة للمقارنة مع صناديق المؤشرات المتداولة الأخرى لسندات الشركات الكبيرة.

أشارت بلاك روك إلى إمكانية استخدام صندوق BTOT كعنصر أساسي في بناء المحفظة الاستثمارية، فهو يُكمّل عروضها الحالية من أدوات الدخل الثابت، ولا يحل محلها. وأوصت باستخدام صندوق AGG للاستثمار في الأصول ذات التصنيف الاستثماري، وصندوق IUSB لاستراتيجيات الاستثمار التي تجمع بين الاستثمار الأساسي والاستثمار المُعزز. كما أشارت إلى إمكانية إضافة استثمارات جديدة تتجاوز تلك التي يوفرها هذان الحلان الاستثماريان.

اقرأ التالي:

• لماذا قد تستفيد صناديق المؤشرات المتداولة لشركة ألفابت من قفزة تقييم شركة سبيس إكس إلى 800 مليار دولار؟

صورة: Shutterstock