طلب مكتب المدعي العام الأمريكي في مانهاتن معلومات، وتم استجواب المسؤولين التنفيذيين في تحقيق يتعلق بصندوق الائتمان الخاص لشركة بلاك روك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BLK ).

يُجري المدعون الفيدراليون تحقيقات في شركة TCP Capital Corp (NASDAQ: TCPC )، وهي شركة تطوير الأعمال (BDC) التابعة لشركة BlackRock والمتداولة علنًا. ذكرت وكالة بلومبيرغ أن ممارسات التقييم تتبع تخفيضات الأسعار على بعض الأصول.

في يناير، أعلنت شركة TCPC عن انخفاضٍ يُقدّر بنحو 19% في صافي قيمة أصولها، ويعود ذلك بشكلٍ رئيسي إلى إعادة هيكلة محفظتها الاستثمارية، لا سيما فيما يتعلق بأسهم التجارة الإلكترونية وشركة Renovo Home Partners المفلسة، وفقًا لما ذكره موقع Seeking Alpha آنذاك. وعقب هذا الإعلان، انخفضت أسهم الشركة بأكثر من 14%.

في وقت سابق من هذا الشهر، بلاك روك خفضت قيمة شركة TCPC بنحو 5%. وبلغ إجمالي تخفيضات قيمة صندوق الإقراض للشركات المتوسطة المتداول علنًا 35 مليون دولار في الربع الأول.

واجه الصندوق صعوبات مؤخراً نتيجةً لتزايد الضغوط الناجمة عن القروض المتعثرة، وانخفاض قيمة الأصول، وتراجع العوائد. وعلى الرغم من هذا التراجع، صرّحت الشركة بأنها حققت "تحسيناً في جودة الائتمان" خلال الربع.

في الأسبوع الماضي، أشار ديفيد وودكوك، مدير قسم الإنفاذ في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، إلى الصناديق الخاصة باعتبارها مجالاً تراقبه الوكالة عن كثب.

"قد تكون أسواق الاستثمار الخاصة والجهود المبذولة لتوسيع نطاق وصول المستثمرين الأفراد إليها إيجابية للغاية، ولكن يجب علينا، وسنظل، متيقظين. نحن على دراية بالمخاطر المحتملة المتعلقة بالسيولة والرسوم والتقييمات وتضارب المصالح، ليس فقط على مستوى مستشاري الصناديق الخاصة، بل في جميع مراحل سلسلة التوزيع. يجب على الشركات التأكد من أن ممثليها يفهمون المنتجات التي يبيعونها، والملامح الاستثمارية، ومستوى تحمل المخاطر، واحتياجات السيولة لعملائهم"، هذا ما قاله وودكوك خلال مؤتمر MFA للشؤون القانونية والامتثال.

رئيسة قسم الأمن: "نحن نأخذ الأمر على محمل الجد"

وفي الوقت نفسه، قال رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات بول أتكينز إن الهيئة تحقق في مزاعم الاحتيال في قطاع الائتمان الخاص.

خلال كلمته في مؤتمر معهد ميلكن العالمي مطلع هذا الشهر، لم يُحدد أتكينز الشركات التي تخضع للتحقيق. وأشار إلى أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ووزارة الخزانة الأمريكية ومجلس الاحتياطي الفيدرالي يراقبون جميعاً قطاع الائتمان الخاص.

"نحن نتعامل مع الأمر بجدية، ونراقب الوضع. هناك مزاعم بالاحتيال، ومن الواضح أنني لا أستطيع التحدث عن أي حالات محددة، لكننا نحقق في ذلك أيضًا"، قال أتكينز.

شهدت شركة بلاك روك توسعاً سريعاً في مجال الائتمان الخاص خلال الأشهر الأخيرة، على الرغم من الاضطرابات التي شهدها السوق مؤخراً. وقد ازداد قلق المستثمرين من أن يصبح قطاع البرمجيات غير ذي صلة نتيجة للتطورات في مجال الذكاء الاصطناعي.

أعلنت الشركة عن خطط لتوسيع قدراتها في مجال الائتمان الخاص على منصة Preqin ، وذلك بإضافة أدوات التحليل والبحث المصممة لتوفير معلومات موحدة في جميع أنحاء سوق الائتمان الخاص.

في العام الماضي، استحوذت شركة بلاك روك على شركة إتش بي إس للاستثمار مقابل حوالي 12 مليار دولار، بما في ذلك شركة تي سي بي سي. ونتيجةً لهذا الاستحواذ، أنشأت الشركة حلول التمويل الخاص (PFS)، التي جمعت بين أعمال الائتمان الخاص، وحلول الشراكة العامة والشراكة المحدودة، وأعمال سندات القروض المضمونة الخاصة والسائلة في منصة متكاملة واحدة.

بعد الإعلان عن التحقيق في شركة TCPC، انخفضت أسهمها بنسبة 4.7% حتى الساعة الواحدة ظهرًا بتوقيت نيويورك. وقد انخفضت أسهم TCPC بنسبة 49% منذ بداية العام.

صورة: من Shutterstock/ Poetra.RH