شركة بلو آول تكنولوجي فاينانس قامت شركة (NYSE: OTF ) بتسعير سندات بقيمة 400 مليون دولار يوم الاثنين، أي ضعف المبلغ الذي كانت تسعى إليه في البداية وهو 200 مليون دولار، وذلك في عملية بيع سندات بنسبة 6.500% تستحق في عام 2029 والتي باعتها لأول مرة في يونيو، وفقًا لملحق نشرة الاكتتاب المقدم يوم الاثنين.

شركة بلاكستون (بورصة نيويورك: BX ) فعلت شركة BCRED الشيء نفسه، حيث جمعت 750 مليون دولار مقابل هدف يبلغ حوالي 500 مليون دولار. وذكرت بلومبيرغ أن هاتين الصفقتين الموسعتين كانتا أول اختبار حقيقي لمدى إقبال شركات تطوير الأعمال على الاقتراض منذ بداية الربع الثالث.

باعت شركة بلو آول كابيتال، التي تدير شركة بلو آول تكنولوجي، سندات بقيمة 750 مليون دولار الأسبوع الماضي، حيث وصل طلب المستثمرين إلى 3.3 مليار دولار. وقد تولت إدارة صفقة يوم الاثنين كل من بنك آر بي سي، وبنك إس إم بي سي، ومجموعة آي إن جي، ومجموعة ميزوهو المالية، وسوسيتيه جنرال، لصالح شركة بلو آول تكنولوجي.

في وقت سابق من هذا العام، طرحت شركة بلو آول كابيتال سندات مماثلة، جمعت من خلالها 400 مليون دولار من مستثمري السندات. أصدرت هذه السندات شركة بلو آول كابيتال (OBDC) وهي سندات ذات تصنيف استثماري. وبحسب إفصاح لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بلغ عائد السندات 6.4%، وكان من المقرر استحقاقها في سبتمبر 2028. وبعد فترة وجيزة، استحوذت شركة باسيفيك إنفستمنت مانجمنت (PIMCO) على كامل قيمة السندات المطروحة البالغة 400 مليون دولار.

في أبريل، جمعت شركة بلاكستون BCRED مبلغ 850 مليون دولار في صفقة سندات ذات تصنيف استثماري بعد أن كانت تسعى في البداية إلى جمع 500 مليون دولار.

أشار تقرير حديث من لطفي كاروي في شركة بيمكو إلى أن أسهم شركات تطوير الأعمال (BDC) تشير إلى تزايد شكوك المستثمرين بشأن تقييمات الائتمان الخاص ، حتى مع تعافي سندات شركات تطوير الأعمال إلى حد كبير من أدائها الضعيف الأخير.

وأضاف أن المستثمرين يطالبون بعلاوة مخاطر أعلى للتعويض عن عدم اليقين بشأن قيمة القروض التي تحتفظ بها شركات تطوير الأعمال، والتي تمول الشركات الأمريكية الخاصة الصغيرة والمتوسطة الحجم.

في وقت سابق من هذا الشهر، قامت شركة بارينجز برايفت كريديت كورب بتسعير طرح بقيمة 350 مليون دولار في 13 أغسطس، وهو ثاني عملية بيع سندات عالية الجودة في الولايات المتحدة من قبل شركة تطوير الأعمال منذ بداية شهر يوليو.

صورة: Shutterstock