يعتمد بعض المستثمرين على توزيعات الأرباح لتنمية ثرواتهم، وإذا كنت من هؤلاء المستثمرين المهتمين بتوزيعات الأرباح، فقد يثير اهتمامك معرفة أن شركة بلاكستون ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BX ) ستبدأ بتوزيع أرباحها خلال يومين فقط. يُصادف تاريخ توزيع الأرباح قبل يوم واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة ليتمكنوا من استلام الأرباح. يُعد تاريخ توزيع الأرباح تاريخًا مهمًا يجب الانتباه إليه، حيث أن أي عملية شراء للسهم تتم في هذا التاريخ أو بعده قد تُؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. لذا، يمكنك شراء أسهم بلاكستون قبل 3 أغسطس لتلقي الأرباح التي ستدفعها الشركة في 10 أغسطس.

ستدفع الشركة في الدفعة القادمة من الأرباح 1.29 دولار أمريكي للسهم الواحد. في العام الماضي، وزّعت الشركة إجمالاً 4.74 دولار أمريكي على المساهمين. وبالنظر إلى توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، يبلغ عائد بلاكستون حوالي 3.7% من سعر سهمها الحالي البالغ 128.07 دولار أمريكي. نحن نُشجع الشركات على توزيع الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه الأرباح لن تُؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا دراسة قدرة بلاكستون على تحمل تكلفة توزيعات الأرباح الحالية، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه التوزيعات.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. وزّعت شركة بلاكستون نسبةً مرتفعةً بشكلٍ غير مستدام بلغت 117% من أرباحها كأرباح للمساهمين العام الماضي. وبدون ظروف استثنائية، نعتبر أن توزيعات الأرباح مُعرّضة للتخفيض.

بشكل عام، كلما ارتفعت نسبة توزيع الأرباح للشركة، زاد خطر انخفاض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعتبر الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. وإذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح. ومن المشجع أن نرى نمو أرباح بلاكستون السريع، بنسبة 24% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. وقد حققت بلاكستون زيادة سنوية في توزيعات أرباحها بمعدل 5.7%، استنادًا إلى بيانات توزيعات الأرباح خلال السنوات العشر الماضية. وقد نما ربح السهم بوتيرة أسرع بكثير من نمو توزيعات الأرباح، ربما لأن بلاكستون تحتفظ بجزء أكبر من أرباحها لتنمية أعمالها.

باختصار

هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم بلاكستون تحسباً لتوزيعات الأرباح القادمة؟ حققت بلاكستون نمواً ملحوظاً في ربحية السهم، إلا أن توزيعات الأرباح لم تكن مغطاة بشكل كافٍ بالأرباح. في أفضل الأحوال، ننصح بوضعها على قائمة المراقبة لمعرفة ما إذا كانت ظروف العمل ستتحسن، إذ لا تبدو فرصة استثمارية واضحة في الوقت الراهن.

مع ذلك، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة بلاكستون كاستثمار محتمل، فعليك بالتأكيد مراعاة بعض المخاطر المرتبطة بها. لقد حددنا ثلاث علامات تحذيرية تخص بلاكستون (واحدة منها على الأقل لا ينبغي تجاهلها) ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.