انخفض سهم "بلوك" بهدوء بنسبة 2% أخرى خلال الأسبوع الماضي، ونحو 16% خلال الشهر الماضي. وهذا ما دفع العديد من المستثمرين إلى التساؤل عما إذا كان الانخفاض الأخير يعكس أساسيات السوق، أم أنه مجرد تحول في التوجهات تجاه التكنولوجيا المالية والمدفوعات.

بالنظر إلى الوضع الراهن، يُضاف ضعف عوائد سعر السهم مؤخرًا إلى عامٍ صعبٍ بشكل عام. كما أن عائد المساهمين الإجمالي لعامٍ واحد سلبيٌّ تمامًا، مما يُشير إلى تراجع الزخم بشكلٍ واضحٍ على الرغم من النمو المُطرد للإيرادات.

إذا كانت شريحة Block تجعلك تعيد تقييم تعرضك للتكنولوجيا المالية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك واستكشاف أسهم التكنولوجيا عالية النمو والذكاء الاصطناعي كبدائل محتملة.

مع انخفاض أسهم الشركة بشكل حاد على مدى عام وخمسة أعوام، حتى مع ارتفاع الإيرادات وتوقع المحللين ارتفاع السعر الحالي، يواجه المستثمرون الآن معضلة مألوفة: هل شركة Block مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية هنا، أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شعبية: 27.3% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

مع اقتراب القيمة العادلة للسهم من 84 دولاراً وإغلاقه الأخير عند 61.11 دولاراً، فإن القصة توحي بوجود فجوة كبيرة بين السعر وقوة الأرباح المتوقعة.

توقع المحللون سعرًا مستهدفًا مُجمعًا عليه لشركة Block يبلغ 85.158 دولارًا أمريكيًا، وذلك استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، هناك اختلاف طفيف بين المحللين، حيث أشار أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 104.0 دولارات أمريكية، بينما أشار أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 35.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل ترغب في معرفة نوع ارتفاع الإيرادات، وإعادة ضبط هامش الربح، ومضاعفات الأرباح المستقبلية التي يجب أن تتوافق لسد الفجوة بين سعر السهم الحالي والقيمة العادلة؟ اكتشف الدليل الكامل وراء هذه التوقعات.

النتيجة: القيمة العادلة 84.01 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الإعداد الصعودي قد يتعثر إذا تباطأ نمو مستخدمي تطبيق Cash App، أو إذا بدأت خسائر الائتمان المتزايدة من منتجات Borrow وBNPL في الضغط على الهوامش.

وجهة نظر أخرى: تسعير السوق أقل سخاءً

يرى المحللون أن سهم بلوك مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 27.3%، لكن نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة يُشير إلى نتيجة أفضل، حيث تبلغ قيمته العادلة حوالي 56.55 دولارًا أمريكيًا مقارنةً بسعره الحالي البالغ 61.11 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أن السهم قد يكون مُقَيَّمًا بالفعل بأعلى من قيمته الحقيقية قليلًا. ما هي الزاوية التي تثق بها عندما تتعارض حسابات النمو مع حسابات التدفق النقدي؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع Block على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 919 سهمًا مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة تُطابقها، فلا تُفوِّت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

بناء السرد الكتلي الخاص بك

إذا كنت تريد اختبار هذه الافتراضات بنفسك والبحث في الأرقام، فيمكنك بناء أطروحة كتلة مخصصة في دقائق، افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك في Block هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، اجعل جلسة البحث التالية الخاصة بك ذات قيمة من خلال اصطفاف الفرص الجديدة من خلال فاحصينا، حتى لا تجد نفسك في حيرة من أمرك عندما تتحرك الأسواق.

• استغل التسعير الخاطئ المحتمل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 919 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي تتداول بأقل من قيمة التدفقات النقدية المقدرة لها ولكنها لا تزال تظهر آفاقًا قوية على المدى الطويل.
• استمتع بالاتجاهات الهيكلية القوية من خلال مسح أسهم الذكاء الاصطناعي الخمسة والعشرين هذه التي تبني أعمالًا حقيقية حول التعلم الآلي والأتمتة والمنتجات القائمة على البيانات.
• قم بتعزيز تدفق دخلك من خلال استهداف هذه الأسهم الـ14 ذات العائدات > 3% والتي تجمع بين العائدات الجذابة والميزانيات العمومية المصممة لدعم المدفوعات المتسقة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.