مع احتمال وصول العمل إلى مرحلة مهمة، فقد فكرنا في إلقاء نظرة فاحصة على آفاق شركة Bloom Energy Corporation ( NYSE:BE ) . تقوم شركة Bloom Energy Corporation بتصميم وتصنيع وبيع وتثبيت أنظمة خلايا الوقود ذات الأكسيد الصلب لتوليد الطاقة في الموقع في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي. وقد انخفضت خسارة الشركة ذات القيمة السوقية البالغة 5.6 مليار دولار أمريكي منذ أن أعلنت عن خسارة قدرها 302 مليون دولار أمريكي في السنة المالية الكاملة، مقارنة بخسارة قدرها 130 مليون دولار أمريكي في آخر اثني عشر شهرًا، حيث تقترب من نقطة التعادل. نظرًا لأن مسار الربحية هو الموضوع الذي يشغل بال مستثمري Bloom Energy، فقد قررنا قياس معنويات السوق. في هذه المقالة، سنتطرق إلى توقعات نمو الشركة ومتى يتوقع المحللون أن تصبح مربحة.

وفقًا لـ 27 محللًا صناعيًا يغطون شركة Bloom Energy، فإن الإجماع هو أن نقطة التعادل قريبة. ويتوقعون أن تسجل الشركة خسارة نهائية في عام 2024، قبل تحقيق ربح قدره 20 مليون دولار أمريكي في عام 2025. لذلك، من المتوقع أن تحقق الشركة نقطة التعادل بعد عام تقريبًا من الآن أو أقل! ما مدى السرعة التي يجب أن تنمو بها الشركة للوصول إلى توقعات الإجماع التي تتوقع نقطة التعادل بحلول عام 2025؟ من خلال العمل إلى الوراء من تقديرات المحللين، اتضح أنهم يتوقعون أن تنمو الشركة بنسبة 61٪ على أساس سنوي، في المتوسط، وهو معدل مرتفع للغاية. إذا تبين أن هذا المعدل عدواني للغاية، فقد تصبح الشركة مربحة في وقت لاحق كثيرًا مما يتوقعه المحللون.

ونظرًا لأن هذه نظرة عامة عالية المستوى، فلن ندخل في تفاصيل المشاريع القادمة لشركة بلوم إنيرجي، ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن معدل النمو المرتفع المتوقع ليس أمرًا غير معتاد بالنسبة لشركة تمر حاليًا بفترة استثمار.

قبل أن نختتم حديثنا، هناك مسألة تستحق الذكر. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة بلوم إنرجي حاليًا أكثر من 2x. وعادةً، لا ينبغي أن يتجاوز الدين 40% من حقوق الملكية، وقد تجاوزت الشركة هذا الرقم بشكل كبير. ويتطلب ارتفاع مستوى الدين إدارة رأس مال أكثر صرامة، وهو ما يزيد من المخاطر في الاستثمار في الشركة الخاسرة.

الخطوات التالية:

هناك أساسيات رئيسية لشركة Bloom Energy لم يتم تناولها في هذه المقالة، ولكن يجب أن نؤكد مرة أخرى أن هذه مجرد نظرة عامة أساسية. للحصول على نظرة أكثر شمولاً لشركة Bloom Energy، ألق نظرة على صفحة شركة Bloom Energy على Simply Wall St. لقد قمنا أيضًا بتجميع قائمة بالعوامل ذات الصلة التي يجب عليك فحصها بشكل أكبر:

1. التقييم : ما هي قيمة شركة Bloom Energy اليوم؟ هل تم بالفعل وضع إمكانات النمو المستقبلية في الحسبان عند تحديد السعر؟ تساعد المعلومات الرسومية للقيمة الجوهرية في تقرير البحث المجاني الخاص بنا في تصور ما إذا كانت شركة Bloom Energy مسعرة بشكل خاطئ حاليًا من قبل السوق.
2. فريق الإدارة : إن وجود فريق إداري ذي خبرة على رأس القيادة يزيد من ثقتنا في العمل - ألق نظرة على من يجلس في مجلس إدارة Bloom Energy وخلفية الرئيس التنفيذي .
3. الأسهم الأخرى ذات الأداء العالي : هل هناك أسهم أخرى توفر آفاقًا أفضل مع سجلات أداء مثبتة؟ استكشف قائمتنا المجانية لهذه الأسهم الرائعة هنا .

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.