أعلنت شركة بلو آول تكنولوجي فاينانس كورب عن نتائجها المالية حتى 31 مارس 2026
Blue Owl Technology Finance Corp. OTF | 0.00 | |
شركة بلو أول كابيتال OWL | 0.00 |
نيويورك ، 6 مايو 2026 /PRNewswire/ -- أعلنت شركة Blue Owl Technology Finance Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OTF) ("OTF" أو "الشركة") اليوم عن نتائجها المالية للربع الأول المنتهي في 31 مارس 2026.
أبرز أحداث الربع الأول من عام 2026
- بلغ صافي دخل الاستثمار (NII) للسهم الواحد وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) في الربع الأول 0.37 دولارًا أمريكيًا
- بلغ صافي دخل الاستثمار المعدل للسهم الواحد في الربع الأول 0.29 دولار (1)
- بلغت الأرباح الموزعة للربع الثاني 0.40 دولار أمريكي للسهم الواحد، بما في ذلك توزيعات أرباح أساسية قدرها 0.35 دولار أمريكي للسهم الواحد وتوزيعات أرباح خاصة قدرها 0.05 دولار أمريكي للسهم الواحد تم الإعلان عنها فيما يتعلق بالإدراج.
- انخفض صافي قيمة الأصول للسهم الواحد إلى 16.49 دولارًا، مقارنةً بـ 17.33 دولارًا في الربع الماضي، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى الخسائر غير المحققة الناتجة عن تأثير اتساع هوامش الائتمان على المحفظة.
- بلغت التزامات الاستثمار الجديدة للربع الأول 1.7 مليار دولار، وبلغت المبيعات والسداد 1.1 مليار دولار، مقارنة بـ 2.3 مليار دولار من التزامات الاستثمار الجديدة و0.9 مليار دولار من المبيعات والسداد للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
- بلغت نسبة صافي الدين إلى حقوق الملكية 0.85 مرة، مقارنة بنسبة 0.75 مرة في 31 ديسمبر 2025.
- مثّلت الاستثمارات غير المستحقة 0.3% و0.1% من المحفظة بالتكلفة والقيمة العادلة على التوالي، مقارنةً بـ 0.4% و0.2% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025
- أعادت شركة OTF شراء أسهم عادية بقيمة تقارب 50.2 مليون دولار، مما أدى إلى زيادة صافي قيمة الأصول للسهم الواحد في الربع الأول.
- تم تحرير ما يقرب من 80% من حصة كل مساهم قبل الإدراج من الحظر، مع تحديد موعدين متبقيين لتحرير الحصص على دفعتين متساويتين بنسبة 10.6% تقريبًا كل شهر حتى 12 يونيو 2026
قال كريغ دبليو باكر، الرئيس التنفيذي: "أدت تقلبات أسواق التكنولوجيا في الربع الأول إلى اتساع ملحوظ في هوامش الربح وضغط على تقييمات محفظة OTF، مما يعكس ديناميكيات السوق الأوسع نطاقًا وليس اتجاهات الائتمان الأساسية. وما زلنا نشهد أداءً ائتمانيًا قويًا في محفظتنا من الشركات ذات الأهمية البالغة والمستدامة، حيث اتخذ العديد منها بالفعل خطوات للتكيف مع بيئة الذكاء الاصطناعي المتطورة. ومع توفر سيولة تزيد عن ملياري دولار، نعتقد أن الاضطراب الحالي يخلق فرصًا أكثر جاذبية، مما يسمح لنا بالبقاء انتقائيين في توظيف رأس المال، وزيادة الرافعة المالية، ودعم نمو العائد على حقوق الملكية بمرور الوقت."
عمليات إعادة شراء الأسهم
في 17 فبراير 2026، وافق مجلس الإدارة على برنامج لإعادة شراء أسهم بقيمة 300 مليون دولار، يسمح للإدارة بإجراء عمليات شراء وفقًا لتقديرها من وقت لآخر في معاملات السوق المفتوحة، ليحل محل التفويض السابق البالغ 200 مليون دولار. وحتى 31 مارس 2026، أعادت الشركة شراء أسهم عادية من صندوق OTF بقيمة تقارب 50.2 مليون دولار، مما أدى إلى زيادة صافي قيمة الأصول للسهم الواحد في الربع الأول، مع بقاء حوالي 250 مليون دولار ضمن برنامج إعادة شراء الأسهم.
إعلانات توزيع الأرباح
أعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح أساسية للربع الثاني من عام 2026 بقيمة 0.35 دولار أمريكي للسهم الواحد للمساهمين المسجلين حتى 30 يونيو 2026، على أن يتم الدفع في موعد أقصاه 15 يوليو 2026.
كما أُعلن سابقاً، أقرّ مجلس الإدارة أيضاً سلسلة من خمس توزيعات أرباح خاصة بقيمة 0.05 دولار أمريكي للسهم الواحد. ويمكن الاطلاع على الجدول الكامل لمواعيد التسجيل والدفع على الموقع الإلكتروني للشركة www.blueowltechnologyfinance.com .
جدول الإفراج من الحجز
في 4 نوفمبر 2025، وافق مجلس الإدارة على جدول زمني مُعدّل لتحرير الأسهم الخاضعة لقيود النقل. وبموجب هذا الجدول الجديد، سيستمر تحرير ما يقارب 10.6% من هذه الأسهم العادية للشركة شهرياً حتى 12 يونيو 2026.
حتى اليوم، تم رفع الحظر عن حوالي 80% من أسهم كل مساهم. أما الأسهم المتبقية الخاضعة لقيود النقل، فسيتم رفع الحظر عنها وفقًا للجدول الزمني التالي:
تاريخ الافراج عنه | النسبة التقريبية للأسهم الخاضعة | عدد الأسهم التقريبي رهناً بـ |
20 مايو 2026 | 10.6% | 49,096,350 |
12 يونيو 2026 | 10.6% | 49,099,234 |
(1) تم تعديلها لاستبعاد أي تغيير في رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية المستحقة ولكن غير المدفوعة. ترتبط هذه الرسوم بالأرباح غير المحققة المتراكمة التي تتجاوز صافي الأرباح المحققة المتراكمة مطروحًا منها أي خسائر غير محققة متراكمة، مطروحًا منها رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية المدفوعة منذ تاريخ بدء المشروع وحتى تاريخه. | ||||
أبرز النقاط المالية المختارة | |||||
اعتبارًا من تاريخ انتهاء الأشهر الثلاثة التالية: | |||||
(بالآلاف من الدولارات، باستثناء مبالغ السهم الواحد) | 31 مارس 2026 | 31 ديسمبر | 31 مارس 2025 | ||
نتائج المحاسبة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا: | |||||
صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد | 0.37 دولار | 0.26 دولار | 0.41 دولار | ||
صافي الأرباح (الخسائر) المحققة وغير المحققة للسهم الواحد | (0.84) دولار | 0.18 دولار | (0.08) دولار | ||
الزيادة (النقصان) الصافية في صافي الأصول الناتجة عن العمليات لكل | (0.47) دولار | 0.44 دولار | 0.33 دولار | ||
مصروفات (أو منافع) رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية للسهم الواحد | (0.08) دولار | 0.03 دولار | (0.01) دولار | ||
المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (1)(2) : | |||||
صافي دخل الاستثمار المعدل للسهم الواحد | 0.29 دولار | 0.30 دولار | 0.41 دولار | ||
الزيادة (النقصان) الصافي المعدل في صافي الأصول الناتج عن | (0.56) دولار | 0.47 دولار | 0.33 دولار | ||
إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة | 14,068,239 دولارًا | 14,286,039 دولارًا أمريكيًا | 12,070,858 دولارًا أمريكيًا | ||
إجمالي الدين القائم (بعد خصم تكاليف إصدار الدين غير المستهلكة) | 6,904,332 دولارًا أمريكيًا | 6,288,200 دولار | 5,127,899 دولارًا أمريكيًا | ||
صافي الأصول | 7,605,453 دولارًا أمريكيًا | 8,041,598 دولارًا أمريكيًا | 7,946,723 دولارًا أمريكيًا | ||
صافي قيمة الأصول للسهم الواحد | 16.49 دولارًا | 17.33 دولارًا | 17.09 دولارًا | ||
نسبة صافي الدين إلى حقوق الملكية | 0.85x | 0.75x | 0.53x | ||
(1) للاطلاع على وصف المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) وبيانات التوفيق بين المقاييس المالية الأكثر قابلية للمقارنة والمتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) ومقاييس الشركة غير المتوافقة معها، بما في ذلك على أساس السهم الواحد، يُرجى مراجعة قسم "المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)". تستخدم إدارة الشركة هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) لتحليل وتقييم النتائج والأداء المالي داخلياً. كما تعتبر الإدارة هذه المقاييس مفيدة كمورد إضافي للمستثمرين لتقييم نتائج الشركة واتجاهاتها الحالية، فضلاً عن أدائها، باستثناء الإيرادات والمصروفات غير النقدية. ولا يُقصد من عرض المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) أن يكون بديلاً عن النتائج المالية المُعدة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، ولا ينبغي النظر إليها بمعزل عن غيرها. | ||||
(2) تم تعديلها لاستبعاد أي تغيير في رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية المستحقة ولكن غير المستحقة الدفع. ترتبط هذه الرسوم بالأرباح غير المحققة المتراكمة التي تتجاوز صافي الأرباح المحققة المتراكمة مطروحًا منها أي خسائر غير محققة متراكمة، مطروحًا منها رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية المدفوعة منذ تاريخ بدء التأسيس وحتى تاريخه. | ||||
تكوين المحفظة
اعتبارًا من 31 مارس 2026، كان لدى الشركة استثمارات في 203 شركة ضمن محفظة استثمارية في 37 قطاعًا، بحجم محفظة إجمالي قدره 14.1 مليار دولار بالقيمة العادلة ومتوسط حجم استثمار قدره 69.3 مليون دولار بالقيمة العادلة.
31 مارس 2026 | 31 ديسمبر 2025 | ||||
(بالآلاف من الدولارات) | القيمة العادلة | النسبة المئوية من الإجمالي | القيمة العادلة | النسبة المئوية من الإجمالي | |
تكوين ملف الأعمال: | |||||
مضمون من الدرجة الأولى (1) | 10,917,188 دولارًا | 77.7% | 10,979,070 دولارًا | 76.8% | |
تأمين كبار الدرجة الثانية | 498,121 | 3.5% | 568,641 | 4.0% | |
ديون التمويل المتخصص | 38000 | 0.3% | 37,452 | 0.3% | |
غير مضمون | 456,403 | 3.2% | 477,128 | 3.3% | |
الأسهم المفضلة | 982,150 | 7.0% | 1,072,481 | 7.5% | |
حقوق الملكية المشتركة | 615,910 | 4.4% | 722,100 | 5.1% | |
أسهم التمويل المتخصص | 527,414 | 3.7% | 375,812 | 2.6% | |
المشاريع المشتركة | 33,053 | 0.2% | 53,355 | 0.4% | |
إجمالي الاستثمارات | 14,068,239 دولارًا أمريكيًا | 100.0% | 14,286,039 دولارًا أمريكيًا | 100.0% | |
(1) تعتبر الشركة أن 57٪ و 61٪ من استثمارات الديون المضمونة ذات الأولوية الأولى هي قروض موحدة اعتبارًا من 31 مارس 2026 و 31 ديسمبر 2025 على التوالي. | ||||
31 مارس 2026 | 31 ديسمبر 2025 | ||
عدد الشركات التابعة | 203 | 199 | |
نسبة استثمارات الدين ذات أسعار الفائدة المتغيرة | 96.3% | 96.2% | |
نسبة استثمارات الديون المضمونة العليا | 81.5% | 81.1% | |
متوسط الفارق المرجح فوق سعر الفائدة الأساسي لجميع استثمارات الدين ذات سعر الفائدة المتغير | 5.3% | 5.4% | |
متوسط العائد الإجمالي المرجح للديون المتراكمة والديون المدرة للدخل | 9.5% | 9.6% | |
متوسط العائد الإجمالي المرجح للديون المتراكمة والديون المدرة للدخل | 9.2% | 9.5% | |
نسبة الاستثمارات غير المستحقة من قيمة المحفظة بالقيمة العادلة | 0.1% | 0.2% |
المحفظة الاستثمارية والنشاط الاستثماري
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026، بلغ إجمالي التزامات الاستثمار الجديدة 1.7 مليار دولار أمريكي موزعة على 14 شركة جديدة ضمن محفظة الاستثمار و12 شركة قائمة. أما خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، فقد بلغت التزامات الاستثمار الجديدة 2.3 مليار دولار أمريكي موزعة على 25 شركة جديدة ضمن محفظة الاستثمار و15 شركة قائمة.
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026، بلغ إجمالي رأس مال الاستثمارات الجديدة الممولة 1.3 مليار دولار، بينما بلغ إجمالي رأس مال المبيعات والسداد 1.1 مليار دولار. أما خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، فقد بلغ إجمالي رأس مال الاستثمارات الجديدة الممولة 1.7 مليار دولار، بينما بلغ إجمالي رأس مال المبيعات والسداد 0.9 مليار دولار.
للفترة المنتهية في 31 مارس، | |||
(بالآلاف من الدولارات) | 2026 | 2025 (4) | |
التزامات استثمارية جديدة: | |||
إجمالي الأصول | 1,700,654 دولارًا | 823,820 دولارًا | |
أقل: عمليات بيع | (11389) | (4217) | |
إجمالي التزامات الاستثمار الجديدة | 1,689,265 دولارًا | 819,603 دولارًا | |
المبلغ الرئيسي للاستثمارات الجديدة الممولة: | |||
استثمارات الديون المضمونة ذات الأولوية الأولى | 1,009,602 دولار | 500,188 دولارًا | |
استثمارات الديون المضمونة ذات الأولوية الثانية | — | 2900 | |
استثمارات الديون غير المضمونة | 629 | 138,285 | |
استثمارات الدين في التمويل المتخصص | — | 3266 | |
استثمارات الأسهم المفضلة | 51,482 | — | |
استثمارات الأسهم العادية | 19,695 | 9519 | |
استثمارات الأسهم في التمويل المتخصص | 200,615 | 10,049 | |
استثمارات المشاريع المشتركة | (243) | 274 | |
إجمالي المبلغ الأصلي للاستثمارات الجديدة الممولة | 1,281,780 دولارًا أمريكيًا | 664,481 دولارًا | |
صافي عمليات السحب (السداد) على القروض المتجددة وقروض السحب المؤجل | 113,233 دولارًا | 31,903 دولارًا | |
المبلغ الأصلي للاستثمارات المباعة أو المسددة: | |||
استثمارات الديون المضمونة ذات الأولوية الأولى (1) | (969,114) دولارًا | (406,251) دولارًا | |
استثمارات الديون المضمونة ذات الأولوية الثانية | (10833) | (21000) | |
استثمارات الديون غير المضمونة | (30,590) | (141,472) | |
استثمارات الدين في التمويل المتخصص | — | — | |
استثمارات الأسهم المفضلة | (36280) | (3887) | |
استثمارات الأسهم العادية | (15316) | (50,006) | |
استثمارات الأسهم في التمويل المتخصص | (49000) | (18391) | |
استثمارات المشاريع المشتركة | — | — | |
إجمالي المبلغ الأصلي للاستثمارات المباعة أو المسددة | (1,111,133) دولارًا | (641,007) دولارًا | |
عدد التزامات الاستثمار الجديدة في شركات المحفظة الجديدة (2) | 14 | class = "prngen18" colspan = "1"rowspan = "1" nowrap>12 | |
متوسط مبلغ الالتزام الاستثماري الجديد في المحفظة الجديدة | 51,242 دولارًا | 26,674 دولارًا | |
متوسط المدة المرجح لالتزامات الاستثمار الجديدة (بالسنوات) | 5.8 | 6.5 | |
نسبة التزامات الاستثمار الجديدة في الديون في أسعار الفائدة المتغيرة | 100.0% | 83.4% | |
نسبة التزامات الاستثمار الجديدة في الديون في أسعار ثابتة | — % | 16.6% | |
متوسط سعر الفائدة المرجح لالتزامات الاستثمار الجديدة (3) | 8.4% | 8.4% | |
متوسط الفرق المرجح على سعر الفائدة الأساسي المطبق على الدين الجديد | 4.9% | 5.2% | |
(1) | يشمل ذلك عمليات السداد المجدولة. | ||||
(2) | يمثل عدد التزامات الاستثمار الجديدة الالتزامات تجاه شركة معينة ضمن محفظة الاستثمار. | ||||
(3) | يفترض أن كل التزام بسعر فائدة متغير يخضع لأكبر قيمة بين الحد الأدنى لسعر الفائدة (إن وجد) أو سعر الفائدة المرجعي SOFR لمدة 3 أشهر، والذي كان 3.68% و4.29% اعتبارًا من 31 مارس 2026 و2025 على التوالي. | ||||
(4) | في 24 مارس 2025، وفي إطار عمليات الاندماج، استحوذت شركة OTF على استثمارات بقيمة 5.56 مليار دولار أمريكي من شركة OTF II، وتحملت التزامات قروض غير ممولة بقيمة إجمالية قدرها 754.9 مليون دولار أمريكي، وهي غير مدرجة في الجدول أعلاه. وتضمنت الاستثمارات المكتسبة 129 شركة ضمن محفظة الشركة، 32 منها لم تكن ضمن استثماراتنا السابقة. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على الملاحظة رقم 13 - الاندماج مع شركة Blue Owl Technology Finance Corp. II في النموذج 10-Q. | ||||
نتائج العمليات للربع الأول المنتهي في 31 مارس 2026
دخل الاستثمار
ارتفع دخل الاستثمار بشكل طفيف إلى 326 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026، مقارنةً بـ 321 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2025. ويعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى زيادة دخل الفوائد نتيجةً لزيادة حجم المحفظة الاستثمارية بفضل صافي التمويلات خلال الفترة، والتي قابلها جزئيًا تأثير انخفاض أسعار الفائدة الأساسية على الأصول ذات الفائدة المتغيرة. وظلت الإيرادات الأخرى ثابتة نسبيًا على أساس دوري. وتتوقع الشركة أن يختلف دخل الاستثمار بناءً على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك وتيرة عمليات التمويل والسداد.
نفقات
انخفض إجمالي المصاريف التشغيلية إلى 153 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026، مقارنةً بـ 195 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2025. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى عكس رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية الناتجة عن تحركات القيمة السوقية، بينما ظلت مصاريف الفائدة مستقرةً نتيجةً لانخفاض متوسط تكلفة الدين لتمويل التسهيلات الائتمانية، والذي قابله ارتفاع في متوسط رصيد الدين القائم. وظلت الرسوم المهنية ورسوم أعضاء مجلس الإدارة والمصاريف العامة والإدارية الأخرى، باستثناء رسوم استشارات الإدراج، ثابتةً نسبيًا من حيث النسبة المئوية لإجمالي الأصول.
السيولة والموارد الرأسمالية
في 31 مارس 2026، بلغ رصيد الشركة النقدي 488 مليون دولار، وبلغ إجمالي قيمة ديونها القائمة 7 مليارات دولار، بما في ذلك 2.5 مليار دولار من السندات غير المضمونة و1.8 مليار دولار من التسهيلات الائتمانية غير المسحوبة (1) . وتكوّن مزيج التمويل من 64.2% قروض مضمونة و35.8% قروض غير مضمونة في 31 مارس 2026. وكانت الشركة ملتزمة بجميع الشروط المالية المنصوص عليها في تسهيلاتها الائتمانية في 31 مارس 2026. وقد قامت الشركة بتحليل النقد وما يعادله، والسيولة المتاحة ضمن تسهيلاتها الائتمانية، وإمكانية التخلص من بعض الأصول، ومبالغ الالتزامات غير الممولة التي يمكن سحبها، وتعتقد أن سيولتها ومواردها الرأسمالية كافية للاستفادة من فرص السوق.
معلومات حول المكالمات الجماعية والبث عبر الإنترنت
معلومات الاتصال بالمؤتمر الهاتفي:
سيتم بثّ المكالمة الجماعية مباشرةً يوم 7 مايو 2026 الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وذلك عبر قسم الأخبار والفعاليات على موقع OTF الإلكتروني www.blueowltechnologyfinance.com . يُرجى زيارة الموقع لاختبار اتصالك بالإنترنت قبل بدء البث. للتسجيل المسبق للمكالمة، يُرجى استخدام الرابط التالي: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=0kGfFIja .
كما يُدعى المشاركون إلى الانضمام إلى المكالمة الجماعية عن طريق الاتصال بأحد الأرقام التالية:
- محلياً: (877) 407-8629
- دولي: +1 (201) 493-6715
سيحتاج جميع المتصلين إلى ذكر اسم "شركة بلو آول تكنولوجي فاينانس" عند التواصل مع موظف خدمة العملاء. يُرجى من جميع المتصلين الاتصال قبل 10-15 دقيقة من موعد المكالمة لتسجيل الاسم ومعلومات الشركة.
معلومات إعادة التشغيل:
ستتوفر إعادة البث المؤرشفة عبر رابط البث المباشر الموجود في قسم الأخبار والفعاليات على موقع OTF الإلكتروني لمدة عام واحد، وعبر أرقام الاتصال المدرجة أدناه لمدة 14 يومًا:
- محلياً: (877) 660-6853
- دولي: +1 (201) 612-7415
- رقم الوصول: 13757814
(1) يعكس الدين غير المسحوب، والذي يستند إلى الدين الملتزم به مطروحًا منه الدين القائم اعتبارًا من 31/3/2026، وقد لا يعكس المبلغ المتاح حاليًا بسبب قيود قاعدة الاقتراض. | ||||
نبذة عن شركة بلو أول للتكنولوجيا والتمويل
شركة بلو آول تكنولوجي فاينانس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OTF) هي شركة تمويل متخصصة تركز على تقديم استثمارات في الديون والأسهم لشركات التكنولوجيا الأمريكية، مع تركيز استراتيجي على البرمجيات. في 31 مارس 2026، بلغت استثمارات OTF في 203 شركات ضمن محفظتها الاستثمارية قيمة إجمالية عادلة قدرها 14.1 مليار دولار أمريكي. وقد اختارت OTF أن تخضع للتنظيم كشركة لتطوير الأعمال بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940 وتعديلاته. تُدار OTF خارجيًا من قبل شركة بلو آول تكنولوجي كريديت أدفايزرز، وهي شركة استشارية استثمارية مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وتُعد شركة تابعة غير مباشرة لشركة بلو آول كابيتال ("بلو آول") (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OWL)، وجزءًا من منصة بلو آول الائتمانية.
قد تتضمن بعض المعلومات الواردة هنا "بيانات استشرافية" تنطوي على مخاطر وشكوك كبيرة. وتشمل هذه البيانات مخاطر وشكوكًا وعوامل أخرى معروفة وغير معروفة، لذا لا ينبغي الاعتماد عليها بشكل مفرط. لا تُعد هذه البيانات الاستشرافية حقائق تاريخية، بل تستند إلى التوقعات والتقديرات والتنبؤات الحالية بشأن شركة OTF، واستثماراتها الحالية والمستقبلية، وقطاعها، ومعتقداتها وآرائها، وافتراضاتها. وتُستخدم كلمات مثل "يتوقع"، و"يأمل"، و"ينوي"، و"يخطط"، و"سوف"، و"قد"، و"يستمر"، و"يعتقد"، و"يسعى"، و"يُقدّر"، و"يمكن"، و"ينبغي"، و"يستهدف"، و"يتوقع"، و"آفاق"، و"إمكانات"، و"يتنبأ"، بالإضافة إلى مشتقاتها وتعبيرات مشابهة، لتحديد البيانات الاستشرافية. لا تُعدّ هذه التصريحات ضمانات للأداء المستقبلي، وهي عرضة للمخاطر والشكوك وعوامل أخرى، بعضها خارج عن سيطرة شركة OTF ويصعب التنبؤ به، وقد يؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المذكورة أو المتوقعة في التصريحات التطلعية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، المخاطر والشكوك والعوامل الأخرى المحددة في ملفات شركة OTF لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. يجب على المستثمرين عدم الاعتماد بشكل مفرط على هذه التصريحات التطلعية، التي تسري فقط اعتبارًا من تاريخ إصدارها من قِبل شركة OTF. لا تلتزم شركة OTF بتحديث أو مراجعة أي من هذه التصريحات التطلعية أو أي معلومات أخرى واردة هنا، إلا إذا اقتضى القانون المعمول به ذلك.
جهات اتصال المستثمرين
للتواصل مع المستثمرين:
علاقات المستثمرين في بنك التنمية الكندي
مايكل موستيكيو
credit-ir@blueowl.com
للتواصل الإعلامي:
media@blueowl.com
أبرز المؤشرات المالية | |||||
للأشهر الثلاثة المنتهية | |||||
(بالآلاف من الدولارات، باستثناء مبالغ السهم الواحد) | 31 مارس 2026 | 31 ديسمبر | 31 مارس 2025 | ||
الاستثمارات بالقيمة العادلة | 14,068,239 دولارًا | 14,286,039 دولارًا أمريكيًا | 12,070,858 دولارًا أمريكيًا | ||
إجمالي الأصول | 14,868,606 دولارًا | 14,715,011 دولارًا أمريكيًا | 13,219,010 دولارًا أمريكيًا | ||
صافي قيمة الأصول للسهم الواحد | 16.49 دولارًا | 17.33 دولارًا | 17.09 دولارًا | ||
نتائج المحاسبة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا: | |||||
إجمالي دخل الاستثمار | 325,940 دولارًا | 320,575 دولارًا | 182,817 دولارًا | ||
صافي دخل الاستثمار | 171,311 دولارًا | 123,813 دولارًا | 97,332 دولارًا | ||
الزيادة (النقصان) الصافية في صافي الأصول الناتجة عن العمليات | (219,891) دولارًا | 205,817 دولارًا | 78,132 دولارًا | ||
مصروفات (أو منافع) رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية للسهم الواحد | (0.08) دولار | 0.03 دولار | (0.01) دولار | ||
نتائج ربحية السهم وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا: | |||||
صافي دخل الاستثمار | 0.37 دولار | 0.26 دولار | 0.41 دولار | ||
صافي المكاسب (الخسائر) المحققة وغير المحققة | (0.84) دولار | 0.18 دولار | (0.08) دولار | ||
الزيادة (النقصان) الصافية في صافي الأصول الناتجة عن العمليات | (0.47) دولار | 0.44 دولار | 0.33 دولار | ||
مصروفات (أو منافع) رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية للسهم الواحد | (0.08) دولار | 0.03 دولار | (0.01) دولار | ||
المقاييس المالية للسهم الواحد غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (1)(2) : | |||||
صافي دخل الاستثمار المعدل | 0.29 دولار | 0.30 دولار | 0.41 دولار | ||
الزيادة (النقصان) الصافي المعدل في صافي الأصول الناتج عن | (0.56) دولار | 0.47 دولار | 0.33 دولار | ||
متوسط العائد المرجح للدين والدخل المتراكم | 9.5% | 9.6% | 10.6% | ||
متوسط العائد المرجح للدين والدخل المتراكم | 9.2% | 9.5% | 10.6% | ||
نسبة استثمارات الدين ذات أسعار الفائدة المتغيرة | 96.3% | 96.2% | 97.2% | ||
(1) للاطلاع على وصف المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) وبيانات التوفيق بين المقاييس المالية الأكثر قابلية للمقارنة والمتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) ومقاييس الشركة غير المتوافقة معها، بما في ذلك على أساس السهم الواحد، يُرجى مراجعة قسم "المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)". تستخدم إدارة الشركة هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) لتحليل وتقييم النتائج والأداء المالي داخلياً. كما تعتبر الإدارة هذه المقاييس مفيدة كمورد إضافي للمستثمرين لتقييم نتائج الشركة واتجاهاتها الحالية، فضلاً عن أدائها، باستثناء الإيرادات والمصروفات غير النقدية. ولا يُقصد من عرض المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) أن يكون بديلاً عن النتائج المالية المُعدة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، ولا ينبغي النظر إليها بمعزل عن غيرها. | ||||
(2) تم تعديلها لاستبعاد أي تغيير في رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية المستحقة ولكن غير المستحقة الدفع. ترتبط هذه الرسوم بالأرباح غير المحققة المتراكمة التي تتجاوز صافي الأرباح المحققة المتراكمة مطروحًا منها أي خسائر غير محققة متراكمة، مطروحًا منها رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية المدفوعة منذ تاريخ بدء التأسيس وحتى تاريخه. | ||||
البيانات الموحدة للأصول والخصوم | |||
(المبالغ بالآلاف، باستثناء مبالغ الأسهم ومبالغ السهم الواحد) | |||
اعتبارًا من 31 مارس 2026 (غير مدقق) | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025 | ||
أصول | |||
الاستثمارات بالقيمة العادلة | |||
الاستثمارات غير الخاضعة للسيطرة وغير التابعة (التكلفة المستهلكة لـ | 13,057,271 دولارًا أمريكيًا | 13,363,077 دولارًا أمريكيًا | |
الاستثمارات التابعة غير الخاضعة للسيطرة (بتكلفة مستهلكة قدرها 866,787 دولارًا أمريكيًا و | 778,795 | 692,202 | |
الاستثمارات الخاضعة للرقابة والتابعة (بتكلفة مستهلكة قدرها 128,545 دولارًا أمريكيًا و | 232,173 | 230,760 | |
إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة (التكلفة المستهلكة 14,415,609 دولارًا أمريكيًا و | 14,068,239 | 14,286,039 | |
نقد (نقد مقيد بقيمة $— و $— على التوالي) | 487,336 | 282,257 | |
النقد الأجنبي (بتكلفة 878 دولارًا و709 دولارات على التوالي) | 827 | 667 | |
الفوائد والأرباح المستحقة | 99,571 | 88,553 | |
مستحق من شركة تابعة خاضعة للسيطرة | 693 | 720 | |
المصروفات المدفوعة مقدماً والأصول الأخرى | 211,940 | 56,775 | |
إجمالي الأصول | 14,868,606 دولارًا | 14,715,011 دولارًا أمريكيًا | |
الإلتزامات | |||
الدين (بعد خصم تكاليف إصدار الدين غير المستهلكة البالغة 86,197 دولارًا و84,123 دولارًا، | 6,904,332 دولارًا أمريكيًا | 6,288,200 دولار | |
توزيع مستحق الدفع | 184,579 | 185,749 | |
رسوم الإدارة المستحقة | 54,018 | 48,556 | |
رسوم تحفيزية مستحقة الدفع | 28119 | 68,085 | |
المدفوعات للشركات التابعة | 2 | 64 | |
مستحق الدفع مقابل الاستثمارات المشتراة | 4287 | 3006 | |
المصروفات المستحقة والالتزامات الأخرى | 87,816 | 79,753 | |
إجمالي الالتزامات | 7,263,153 دولارًا أمريكيًا | 6,673,413 دولارًا أمريكيًا | |
الالتزامات والظروف الطارئة (1) | |||
صافي الأصول | |||
أسهم عادية بقيمة اسمية 0.01 دولار، وعدد الأسهم المصرح بها 1,000,000,000 سهم؛ | 4,611 دولارًا | 4640 دولارًا | |
رأس مال مدفوع إضافي | 7,514,237 | 7,573,712 | |
إجمالي الأرباح غير الموزعة المتراكمة | 86,605 | 463,246 | |
إجمالي صافي الأصول | 7,605,453 | 8,041,598 | |
إجمالي المطلوبات وصافي الأصول | 14,868,606 دولارًا | 14,715,011 دولارًا أمريكيًا | |
صافي قيمة الأصول للسهم الواحد | 16.49 دولارًا | 17.33 دولارًا | |
(1) راجع الملاحظة 8 من التقرير 10-Q "الالتزامات والظروف الطارئة". | ||||
بيانات العمليات الموحدة | |||
(المبالغ بالآلاف، باستثناء مبالغ الأسهم ومبالغ السهم الواحد) | |||
ثلاثة أشهر تنتهي في 31 مارس، | |||
2026 | colspan = "1"rowspan = "1" nowrap>2025 | ||
دخل الاستثمار | |||
دخل الاستثمار من استثمارات غير خاضعة للسيطرة وغير تابعة: | |||
دخل الفوائد | 268,322 دولارًا | 143,358 دولارًا | |
دخل الفوائد من المدفوعات العينية (PIK) | 24,057 | 15281 | |
دخل الأرباح الموزعة | 525 | — | |
دخل توزيعات الأرباح العينية | 14344 | 8400 | |
دخل آخر | 3176 | 4639 | |
إجمالي دخل الاستثمار من الاستثمارات غير الخاضعة للسيطرة وغير التابعة | 310,424 | 171,678 | |
دخل الاستثمار من الاستثمارات التابعة غير الخاضعة للسيطرة: | |||
دخل الفوائد | 1029 | 621 | |
دخل الفائدة العينية | 778 | 1176 | |
دخل الأرباح الموزعة | 9627 | 6153 | |
دخل توزيعات الأرباح العينية | 3367 | 3083 | |
دخل آخر | 22 | 51 | |
إجمالي دخل الاستثمار من الاستثمارات غير الخاضعة للسيطرة والشركات التابعة | 14823 | 11,084 | |
دخل الاستثمار من الاستثمارات الخاضعة للرقابة والتابعة: | |||
دخل الأرباح الموزعة | 693 | 55 | |
إجمالي دخل الاستثمار من الاستثمارات الخاضعة للسيطرة والشركات التابعة | 693 | 55 | |
إجمالي دخل الاستثمار | 325,940 | 182,817 | |
مصاريف التشغيل | |||
مصروفات الفائدة | 103,825 دولارًا | 51,686 دولارًا | |
رسوم الإدارة، صافية (1) | 53,913 | 15876 | |
رسوم الحوافز القائمة على الأداء | (10,685) | 9441 | |
الرسوم المهنية | 2741 | 3368 | |
أتعاب أعضاء مجلس الإدارة | 274 | 259 | |
مهام عامة وإدارية أخرى | 3286 | 1503 | |
إجمالي المصاريف التشغيلية | 153,354 | 82,133 | |
صافي دخل (خسارة) الاستثمار قبل الضرائب | 172,586 | 100,684 | |
مصروف (أو منفعة) ضريبة الدخل، بما في ذلك مصروف (أو منفعة) ضريبة الإنتاج. | 1275 | 3352 | |
صافي دخل (خسارة) الاستثمار بعد الضرائب | 171,311 | 97,332 | |
صافي الربح المحقق والتغير في الربح (الخسارة) غير المحقق | |||
التغير الصافي في الربح (الخسارة) غير المحقق: | |||
استثمارات غير خاضعة للسيطرة وغير تابعة | (448,584) دولارًا | (19,985) دولارًا | |
استثمارات تابعة غير خاضعة للسيطرة | (43,775) | (759) | |
استثمارات تابعة خاضعة للسيطرة | 1656 | 2 | |
ترجمة الأصول والخصوم بالعملات الأجنبية وغيرها من المعاملات | (3659) | 1074 | |
استحقاق ضريبة الدخل (المخصص) | 79 | (795) | |
إجمالي صافي التغير في الربح (الخسارة) غير المحقق | (494,283) | (20,463) | |
صافي الربح (الخسارة) المحقق: | |||
استثمارات غير خاضعة للسيطرة وغير تابعة | 123,823 دولارًا | 1847 دولارًا | |
استثمارات تابعة غير خاضعة للسيطرة | (23156) | — | |
معاملات العملات الأجنبية | 2414 | (584) | |
إجمالي صافي الربح (الخسارة) المحقق | 103,081 | 1263 | |
إجمالي صافي الربح المحقق والتغير في الربح (الخسارة) غير المحقق | (391,202) دولار | (19200) دولارًا | |
الزيادة (النقصان) الصافية في صافي الأصول الناتجة عن العمليات | (219,891) دولارًا | 78,132 دولارًا | |
ربحية السهم - الأساسية والمخففة | (0.47) دولار | 0.33 دولار | |
متوسط عدد الأسهم القائمة المرجح - الأساسي والمخفف | 464,266,454 | 235,351,119 | |
(1) | راجع "الملاحظة 3 - الاتفاقيات ومعاملات الأطراف ذات الصلة " للحصول على تفاصيل إضافية حول التنازل عن رسوم الإدارة. | ||||
المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
على أساس تكميلي، تفصح الشركة عن بعض المقاييس المالية المعدلة، والتي يتم حساب كل منها وعرضها وفقًا لمنهجية تختلف عن مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ("غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا"). تستخدم إدارة الشركة هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لتحليل وتقييم النتائج والأداء المالي داخليًا. كما تعتبر الإدارة هذه المقاييس مفيدة كمورد إضافي للمستثمرين لتقييم نتائج الشركة واتجاهاتها الحالية، بالإضافة إلى أدائها، باستثناء الإيرادات والمصروفات غير النقدية. لا يُقصد من عرض المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أن يكون بديلاً عن النتائج المالية المُعدة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، ولا ينبغي النظر إليها بمعزل عن غيرها.
- يمثل كل من "صافي دخل الاستثمار المعدل" و "صافي دخل الاستثمار المعدل للسهم الواحد" صافي دخل الاستثمار، باستثناء أي تغيير في رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية المستحقة ولكن غير المستحقة الدفع. وتتعلق هذه الرسوم بالأرباح غير المحققة المتراكمة التي تتجاوز صافي الأرباح المحققة المتراكمة مطروحًا منها أي خسائر غير محققة متراكمة، مطروحًا منها رسوم حوافز الأرباح الرأسمالية المدفوعة منذ تاريخ التأسيس وحتى تاريخه.
- يمثل كل من "الزيادة (النقصان) الصافي المعدل في صافي الأصول الناتجة عن العمليات" و "الزيادة (النقصان) الصافي المعدل في صافي الأصول الناتجة عن العمليات للسهم الواحد" صافي الدخل، باستثناء أي تغيير في رسوم حوافز مكاسب رأس المال المستحقة ولكن غير المستحقة الدفع.
يوضح الجدول التالي تسوية صافي دخل الاستثمار (المقياس الأكثر قابلية للمقارنة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة) مع صافي دخل الاستثمار المعدل للفترات المعروضة:
للأشهر الثلاثة المنتهية | ||||||||
(بالمليون دولار، باستثناء مبالغ السهم الواحد) | 31 مارس 2026 | 31 ديسمبر 2025 | 31 مارس 2025 | |||||
كمية | نصيب السهم | كمية | نصيب السهم | كمية | نصيب السهم | |||
صافي دخل الاستثمار | 171 دولارًا | 0.37 دولار | 124 دولارًا | 0.26 دولار | 97 دولارًا | 0.41 دولار | ||
بالإضافة إلى: تغيير في رسوم حوافز مكاسب رأس المال المستحقة | (39) | (0.08) | 14 | 0.03 | (1) | (0.01) | ||
صافي دخل الاستثمار المعدل (1) | 133 دولارًا | 0.29 دولار | 138 دولارًا | 0.30 دولار | 96 دولارًا | 0.41 دولار | ||
يوضح الجدول التالي تسوية الزيادة (النقصان) الصافية في صافي الأصول الناتجة عن العمليات (المقياس الأكثر قابلية للمقارنة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة، أو صافي الدخل) مع الزيادة (النقصان) الصافية المعدلة في صافي الأصول الناتجة عن العمليات (أو صافي الدخل المعدل) للفترات المعروضة:
للأشهر الثلاثة المنتهية | ||||||||
(بالمليون دولار، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | 31 مارس 2026 | 31 ديسمبر 2025 | 31 مارس 2025 | |||||
كمية | نصيب السهم | كمية | نصيب السهم | كمية | نصيب السهم | |||
الزيادة (النقصان) الصافية في صافي الأصول الناتجة عن | (220) دولار | (0.47) دولار | 206 دولارًا | 0.44 دولار | 78 دولارًا | 0.33 دولار | ||
بالإضافة إلى: تغيير في رسوم حوافز مكاسب رأس المال المستحقة | (39) | (0.08) | 14 | 0.03 | (1) | (0.01) | ||
الزيادة (النقصان) الصافي المعدل في صافي الأصول | (259) دولار | (0.56) دولار | 220 دولارًا | 0.47 دولار | 77 دولارًا | 0.33 دولار | ||
(1) قد لا تتطابق المجاميع بسبب التقريب. | ||||
للاطلاع على المحتوى الأصلي: https://www.prnewswire.com/news-releases/blue-owl-technology-finance-corp-announces-march-31-2026-financial-results-302764668.html
المصدر: شركة بلو آول تكنولوجي فاينانس.
