أعلنت شركة Intuit Inc. (NASDAQ: INTU ) مؤخرًا عن نتائج الربع الثالث، وأعلنت عن خفض القوى العاملة بنسبة 17٪ ، وأصدرت توقعات أضعف من المتوقع.

• ما هي توقعات أسهم شركة INTU؟

نتائج الربع الثالث تتجاوز التوقعات

أعلنت شركة إنتويت عن إيرادات بلغت 8.56 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث، متجاوزةً بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 8.53 مليار دولار أمريكي. وبلغت الأرباح المعدلة 12.80 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متجاوزةً التوقعات التي كانت تشير إلى 12.28 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

تتوقع شركة إنتويت أن تتراوح إيراداتها السنوية بين 21.34 مليار دولار و21.37 مليار دولار، متجاوزةً بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 21.23 مليار دولار. كما رفعت الشركة توقعاتها المعدلة لربحية السهم إلى ما بين 23.80 و23.85 دولارًا، بعد أن كانت تتراوح بين 22.98 و23.18 دولارًا، مقابل توقعات بلغت 23.20 دولارًا.

رأي المحلل

أعاد المحلل تال لياني من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية تغطية أسهم شركة إنتويت بتوصية شراء وسعر مستهدف قدره 400 دولار.

بعد انخفاض بنسبة 55% خلال العام الماضي وانخفاض آخر بنسبة 20% تقريبًا بعد النتائج الأخيرة، يرى المحلل وضعًا جذابًا مدعومًا بتحسن الأساسيات.

يسلط المحلل الضوء على جودة امتياز شركة Intuit العالية، وآفاق نموها، وهوامشها الأفضل في فئتها (هامش تشغيلي يبلغ حوالي 40٪ وهامش تدفق نقدي حر يبلغ حوالي 35٪) باعتبارها غير منعكسة بالكامل في التقييم الحالي.

يكتب لياني أن الضغط على الأسر التي يقل دخلها عن 50 ألف دولار يشير إلى استمرار ضعف نظام الضرائب الذاتي، مدفوعًا بالبدائل المجانية والقائمة على الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، فإن شركة Intuit تعمل بشكل متزايد على تحويل المستخدمين نحو العروض المساعدة ذات القيمة الأعلى، والتي تشكل حوالي 88٪ من سوق الضرائب الأمريكية البالغ 42 مليار دولار، كما يضيف المحلل.

يتوقع المحلل نمو الخدمات عبر الإنترنت بنسبة 17-19% خلال الفترة 2026-2028، مدفوعة بتوسع Enterprise Suite و QuickBooks Advanced في عملاء السوق المتوسطة.

ويضيف المحلل أنه على الرغم من أن الذكاء الاصطناعي يزيد من حدة المنافسة في السوق المنخفضة ويؤتمت أجزاء من عمليات الضرائب والمحاسبة، إلا أن تأثيره الإجمالي يكون تكميلياً أكثر منه تخريبياً.

يقول لياني إن الفرصة الأساسية لا تزال تكمن في خدمات المساعدة الضريبية، حيث تعتبر الثقة والخبرة عنصرين أساسيين، في حين أن مكانة QuickBooks الراسخة تحد من مخاطر الإزاحة.

نشاط سعر سهم INTU : ارتفعت أسهم Intuit بنسبة 0.97% لتصل إلى 307.30 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء.

صورة من موقع Shutterstock