منطقة الخطر

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ: TLT ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• يُظهر الرسم البياني أن مؤشر TLT قد انخفض إلى منطقة الخطر.
• عندما طرحنا منطقة الخطر لأول مرة، لم يكن معروفًا مدى دقتها. ولكن بالنظر إلى الماضي، نعلم أنه عندما انخفض مؤشر TLT إلى منطقة الخطر، اتخذ وزير الخزانة بيسنت خطوة غير مسبوقة لزيادة إعادة شراء الأوراق المالية طويلة الأجل. يرجى مراجعة النشرة الصباحية الصادرة في 19 أغسطس للاطلاع على التفاصيل.
• يُظهر الرسم البياني أن سهم TLT قد خرج الآن من منطقة الخطر بسبب إعلان بيسنت.
• بحسب تحليلنا، فإن إعادة شراء الأوراق المالية طويلة الأجل ليست سوى حل مؤقت لمشكلة الدين الأمريكي البالغة 40 تريليون دولار. والحلول المؤقتة لا تُجدي نفعاً في حل المشكلة.
• يُظهر الرسم البياني وجود حالة من النشوة الأولية. وقد اقتصرت هذه النشوة تماماً على المستثمرين الذين اندفعوا لشراء السندات والأسهم بعد انتشار الخبر.
• يُظهر الرسم البياني أن النشوة الأولية قد تلاشت. في تحليلنا، يعود سبب تلاشي هذه النشوة إلى قيام المستثمرين المحترفين ببيع أسهمهم مستفيدين من قوة السوق التي ولّدها رواد السوق الصاعدون.
• يبدو أن بيسنت قلقة من قيام المستثمرين المحترفين ببيع أسهمهم عند ارتفاع الأسعار، لذا أعلنت أن مبلغ 4 مليارات دولار المخصص لإعادة شراء الأسهم قد يكون الحد الأدنى، وليس الحد الأقصى. ويمكن أن تكون عملية إعادة الشراء أكبر بكثير مما كان متوقعاً.
• في تحليلنا، يُشير رد فعل بيسنت ببساطة إلى أنه سيُقدم حلاً مؤقتاً. علاوة على ذلك، لن يُساهم هذا الحل المؤقت في حل مشكلة الدين البالغة 40 تريليون دولار. على المستثمرين الحكماء أن يُدركوا أن المستثمرين المحترفين والمستثمرين الطموحين يتفاعلون بشكل مختلف مع هذه الخطوة الكبيرة من وزارة الخزانة الأمريكية. يشعر المستثمرون المحترفون بالقلق لأنهم يُدركون أن إعادة شراء السندات تُحدّ من ارتفاع أسعارها مؤقتاً فقط. إذا تفاقم التضخم، فقد تُؤدي هذه الخطوة إلى تفاقم الوضع. في المقابل، وكالعادة، لا يُفكر المستثمرون الطموحون على المدى البعيد، وهم مُبتهجون فقط بسبب الزخم الصعودي قصير الأجل. حتى الآن، يُعد الدولار الأمريكي الضحية الأكبر لخطوة وزارة الخزانة. فقد بدأ الأجانب ببيع الدولار بعد الإعلان. يُمكن أن يُؤدي انخفاض قيمة الدولار إلى زيادة التضخم في وقت يُشكل فيه التضخم مصدر قلق كبير. يُدمن المستهلكون الأمريكيون السلع الصينية الرخيصة، وانخفاض قيمة الدولار يعني ارتفاع أسعار هذه السلع.
• مع إقبال المستثمرين المتحمسين على الشراء بقوة مفرطة، يتعين على المستثمرين الحذرين التأكد من وجود تدابير مناسبة لإدارة المخاطر. أما المستثمرون الذين يستثمرون بكثافة في مجال الذكاء الاصطناعي ويميلون إلى عدم وجود مستويات متعددة لإدارة المخاطر، فما عليهم سوى النظر إلى انهيار صندوق "الوعي الظرفي" الذي خسر 67% من قيمته في يوليو.
• بات من المعلوم الآن أن وزارة الخزانة الأمريكية تعتزم اللجوء إلى حلول ترقيعية دون اتخاذ أي إجراءات جوهرية لمعالجة مشكلة الدين الأمريكي، مما يُنذر بعواقب وخيمة على المدى البعيد. والسؤال المطروح هو: ما الذي سيفعله الاحتياطي الفيدرالي؟ سيواجه رئيسه، وارش، اختباراً حاسماً في خطابه في جاكسون هول الأسبوع المقبل. فقد يكون لتصريحاته تداعيات هائلة على الأسواق والاقتصاد الأمريكي، سواء على المدى القريب أو البعيد.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في شركات Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) و Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (USO).

بيتكوين

يشهد سعر البيتكوين (BTC.USD) عمليات شراء مكثفة مع استمرار عملية الضغط الشرسة على المراكز القصيرة.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.