تخضع شركة Boston Scientific (BSX) لمراقبة دقيقة بعد سلسلة من عمليات سحب الأجهزة من الفئة الثانية الطوعية التي تؤثر على أغلفة FARADRIVE القابلة للتوجيه ومولدات استئصال المجال النبضي FARASTAR المستخدمة في إجراءات القلب والأوعية الدموية في جميع أنحاء العالم.

ارتفع سعر سهم شركة بوسطن ساينتيفيك خلال الشهر الماضي، مسجلاً عائدًا بنسبة 10.14% خلال 30 يومًا، ومكاسب بنسبة 5.52% خلال 7 أيام. إلا أن هذا الزخم تراجع خلال الربع الأخير، حيث انخفض العائد بنسبة 7.61% خلال 90 يومًا، وانخفض العائد منذ بداية العام بنسبة 47.94%. وعلى المدى الطويل، كان إجمالي عائد المساهمين متباينًا، إذ انخفض بنسبة 52.19% خلال عام واحد، بينما بلغ 11.23% خلال خمس سنوات، وذلك في ظل موازنة المستثمرين بين عمليات سحب المنتجات الطوعية الأخيرة وآخر تحديثات الأرباح والتوقعات المعدلة.

إذا كانت قضايا السلامة في أجهزة القلب تثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد الاطلاع على كيفية تسعير فرص الذكاء الاصطناعي الأخرى التي تركز على الرعاية الصحية ونموها من خلال أداة فحص Simply Wall St لـ 43 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية

أدى التراجع الحاد هذا العام، إلى جانب الانتعاش الأخير، إلى وضع شركة بوسطن ساينتيفيك في موقف حرج بين المخاوف بشأن عمليات سحب المنتجات والثقة في أرباحها وتوقعاتها. إلى أي مدى يعكس سعر السهم الحالي أيًا من جانبي هذه القصة؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 31.8% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع سعر الإغلاق الأخير عند 49.31 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة بوسطن ساينتيفيك إلى قيمة عادلة تبلغ 72.25 دولارًا، وهي فجوة كبيرة يربطها المحللون بالنمو طويل الأجل وهوامش الربح وخطط تخصيص رأس المال.

إن الاستثمار في التقنيات الخاصة ذات الهوامش الربحية العالية (مثل رسم الخرائط من الجيل التالي، وأدوات التشخيص المتقدمة، وخطوط أنابيب المسالك البولية/التعديل العصبي المتميزة) بالإضافة إلى التكامل الناجح لعمليات الاستحواذ الأخيرة (Axonics، SoniVie، Intera، Silk Road) يوسع السوق المستهدف لشركة Boston Scientific ومن المرجح أن يؤدي إلى زيادة هامش الربح مع تحسن مزيج المنتجات.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

إذا أردتَ فهم سبب كون هذا التقييم أعلى من سعر تداول أسهم شركة بوسطن ساينتيفيك اليوم، فركّز على التفاعل بين نمو الأرباح المتوقع، والربحية المستقبلية، ومضاعف الأرباح الذي يعتقد المحللون أن الشركة قادرة على دعمه. يربط هذا التحليل بين هذه العناصر الثلاثة في مسار واحد للقيمة العادلة. والجانب المثير للاهتمام هو مدى اعتماد هذا المسار على قوة هامش الربح بدلاً من النمو السريع للإيرادات.

النتيجة: القيمة العادلة 72.25 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير قصة شركة Boston Scientific بسرعة إذا استمر نمو Watchman في التراجع، أو إذا أدت الانتكاسات التنظيمية وتعويضات التأمين إلى الضغط على هوامش الربح وتوقعات الأرباح.

الخطوات التالية

بينما تتأرجح شركة بوسطن ساينتيفيك بين القلق والتفاؤل، يُعدّ الوقت الحالي مناسبًا لمراجعة الصورة الكاملة بنفسك وتحديد موقفك. لتقييم كلٍّ من المكاسب المحتملة والقضايا الرئيسية التي يراقبها المستثمرون، ابدأ بالاطلاع على أهم أربع مكافآت وعلامة تحذيرية واحدة مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة بوسطن ساينتيفيك؟

لا تكتفِ بشركة بوسطن ساينتيفيك. استخدم الأدوات المتاحة لديك لمقارنة أنواع مختلفة من الفرص وتحسين طريقة بناء محفظتك الاستثمارية.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال البحث عن الشركات التي تجمع بين أساسيات الجودة والتقييمات الجذابة باستخدام قائمة الأسهم الـ 52 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز الجانب الدفاعي لمحفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة الشركات ذات الأوضاع المالية القوية عبر أداة فحص الأسهم القائمة على الميزانية العمومية والأساسيات (48 نتيجة) .
• ابحث عن فرص غير معروفة ذات مقاييس قوية من خلال التحقق من أداة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.