إذا كنت تتابع شركة Box (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BOX)، فربما لاحظتَ النشاطَ المُكثَّف حول أحدث إصدارات منتجاتها. هذا الأسبوع، أطلقت الشركة Box Shield Pro وBox Automate، وكلاهما مُزوَّدان بقدرات ذكاء اصطناعي مُتطوِّرة تُبشِّر بعصر جديد من حماية المحتوى وأتمتة سير العمل. وقد لفتت هذه الإعلانات أنظار السوق لسبب وجيه، إذ إنها تُشير إلى أكثر من مُجرَّد تحديثات تدريجية، بل تكشف عن شركة تُركِّز على الذكاء الاصطناعي والأتمتة في صميم استراتيجيتها للنمو المُستقبلي.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، شهدت شركة بوكس تقلبات صعودية وهبوطية على مدار العام. ورغم بعض التقلبات، ارتفع سهمها بنسبة 3.6% منذ بداية العام، لكنه انخفض بنسبة 2.5% خلال العام الماضي، مما يعكس فترة ركود بعد سنوات من المكاسب المتواصلة. مع استثمارات جديدة في الذكاء الاصطناعي، ونمو إيرادات ربع سنوي يزيد قليلاً عن 9%، وانخفاض صافي الدخل مؤخرًا، يبدو أن المستثمرين يعيدون تقييم توقعاتهم مع انتقال الشركة إلى عروض مؤسسية ذات قيمة أعلى.

بعد الحركة الجانبية هذا العام، يبقى السؤال: هل المنتجات الجديدة التي تقدمها شركة بوكس تمهد الطريق لانطلاقة قوية، أم أن السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار هذه المرحلة التالية من النمو في سعر السهم؟

الرواية الأكثر شعبية: 13.4% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

وتشير النظرة الأكثر متابعة إلى أن أسهم الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل ملحوظ، حيث يشير المحللون إلى أن أسهم الشركة تتداول بأقل بكثير مما تشير إليه آفاق نموها المستقبلية وملامح المخاطر.

تُعزز الاستثمارات المستمرة في استخراج البيانات الوصفية باستخدام الذكاء الاصطناعي، وأتمتة سير العمل بدون برمجة، والتكامل مع أبرز مزودي نماذج الذكاء الاصطناعي (OpenAI وAnthropic وxAI) وأنظمة برمجيات المؤسسات (Microsoft وGoogle وSalesforce) قيمة Box. تدعم هذه التطورات التسعير المتميز، وتُقلل من معدل فقدان العملاء، وتُسهم في زيادة هامش الربح بمرور الوقت.

هل يتساءل أحد كيف توصل المحللون إلى هذه النتيجة المتفائلة؟ يكمن الحماس الحقيقي في افتراضات نمو طموحة وتحول جذري في توقعات أرباح شركة بوكس. ما هو التحسين المالي الذي حفّز هذا التقييم المُنخفض القيمة، وما هي رؤية الهامش التي تُعلي من معايير السوق؟ يكشف السرد الكامل عن النظرية المُغيّرة التي تُغذّي هذا السعر المُستهدف.

النتيجة: القيمة العادلة 37.5 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن تكثيف المنافسة من جانب الشركات الضخمة وتشديد قواعد خصوصية البيانات قد يحد من مسار نمو شركة بوكس ويضع ضغوطاً على هوامش الربح في المستقبل.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بهذا السرد الصندوقي.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول نموذج التدفقات النقدية المخصومة؟

إن النظر إلى شركة بوكس من خلال نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة (DCF) يُقدم منظورًا مختلفًا. وهذا يُعزز وجهة النظر القائلة بأن أسهم الشركة قد لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق. ولكن، هل تُقدم توقعات التدفقات النقدية طويلة الأجل هذه الصورة كاملة؟ قد تُغير قوى القطاع المتطورة الصورة.

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( انظر المربع على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء صندوق السرد الخاص بك

إذا كنت ترغب في اختبار منظور مختلف أو التعمق في أرقام بوكس بنفسك، يمكنك بسهولة بناء أطروحتك الخاصة في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Box هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من الطرق لتنمية محفظتك الاستثمارية؟

أذكى المستثمرين يرصدون دائمًا الفرص الجديدة. لا تدع المستثمرين الحقيقيين اليوم يفوتونك. دعنا نعزز قائمة متابعتك بأفكار مجرّبة من خبراء التقييم الذين اخترناهم بعناية أدناه.

• قم بتعزيز عائداتك من خلال استهداف الشركات التي تتمتع بتدفقات نقدية قوية باستخدام بحثنا عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية ، حيث تكون القيمة مختبئة في مرأى من الجميع.
• اكتشف صانعي التغيير التكنولوجي مبكرًا واستفد من موجة الابتكار من خلال التحقيق في رواد الذكاء الاصطناعي من خلال مجموعتنا من أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة .
• احصل على دخل ثابت وابنِ ثقة طويلة الأجل من خلال الاستفادة من مجموعتنا من الأسهم الموزعة للأرباح بعوائد تزيد عن 3% والتي تكافئ مساهميها باستمرار.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.