توجيهات ناروز لعام 2026

فيلادلفيا، 22 يوليو 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة برانديواين ريالتي ترست (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BDN) اليوم عن نتائجها المالية والتشغيلية للفترتين المنتهيتين في 30 يونيو 2026، واللتين تبلغ مدتهما ثلاثة وستة أشهر.

تعليقات الإدارة

"نحن سعداء بالتقدم الذي أحرزناه في الربع الثاني من خطة أعمالنا لعام 2026، والذي تميز برفع توقعاتنا لمتوسط الإيرادات بنسبة 5.7٪، وتحقيق 99٪ من الهدف المعدل"، صرح بذلك جيرارد إتش سويني، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة برانديواين ريالتي ترست. شهدنا أيضًا ارتفاعًا في تجديدات عقود الإيجار وتوسعات في قاعدة المستأجرين، واستنادًا إلى معدل الاحتفاظ بالمستأجرين الذي بلغ 85% في الربع الثاني، رفعنا متوسط معدل الاحتفاظ المتوقع بالمستأجرين للعام بأكمله بنسبة 10%. وفيما يتعلق بأسواق رأس المال، فقد أتممنا بيع أصول من محفظتنا بقيمة 208 ملايين دولار، ورفعنا هدفنا من مبيعات الأصول من 290 مليون دولار إلى 305 ملايين دولار. ونتوقع إتمام عمليات بيع الأصول المتبقية في وقت لاحق من هذا الربع. وتماشيًا مع خطة أعمالنا، نعتزم استخدام معظم عائدات بيع هذه الأصول لخفض ديوننا المستحقة، وبنسبة أقل، لإعادة شراء أسهمنا العادية. كما أكملنا إعادة تمويل شركة أفيرا بتمويل لمدة 7 سنوات بقيمة 90 مليون دولار وبمعدل فائدة سنوي 5.8%، وسددنا قرض البناء الخاص بنا بقيمة 178 مليون دولار. ولا نزال نتمتع بوضع سيولة ممتاز، وبعد عمليات البيع الأخيرة، لم يتبق لدينا أي رصيد مستحق على خط الائتمان غير المضمون البالغ 600 مليون دولار، ولدينا 35 مليون دولار نقدًا. واستنادًا إلى التقدم الذي أحرزناه في خطتنا لعام 2026 في إطار خطة العمل، نعمل على تضييق نطاق تدفقاتنا النقدية التشغيلية من 0.52 دولار إلى 0.58 دولار للسهم الواحد إلى 0.53 دولار إلى 0.57 دولار للسهم الواحد.

أبرز أحداث الربع الثاني

النتائج المالية

• صافي الخسارة المتاحة للمساهمين العاديين: (31.7) مليون دولار، أو (0.18) دولار للسهم المخفف.
• الأموال من العمليات (FFO): 23.6 مليون دولار، أو 0.13 دولار للسهم المخفف.

نتائج المحفظة

• المحفظة الأساسية: 89.1% مشغولة و90.6% مؤجرة.
• تم توقيع عقود إيجار جديدة وتجديد عقود إيجار: 254,000 قدم مربع في محفظتنا المملوكة بالكامل و 353,000 قدم مربع، بما في ذلك مشاريعنا المشتركة غير الموحدة.
• معدل الإيجار وفقًا لسعر السوق: ارتفع بنسبة 1.5% على أساس الاستحقاق وانخفض بنسبة (4.2)% على أساس نقدي.
• صافي الدخل التشغيلي للمتاجر نفسها: زاد بنسبة 0.5% على أساس الاستحقاق وزاد بنسبة 1.9% على أساس نقدي.
• نسبة الاحتفاظ بالمستأجرين: 85%.
  

نشاط المعاملات الأخيرة

نشاط التخلص من النفايات

• في 15 مايو 2026، أتممنا بيع عقار مكتبي مملوك بالكامل في كونشوهوكن، بنسلفانيا، بسعر إجمالي قدره 15.5 مليون دولار، أي ما يعادل 133 دولارًا للقدم المربع. وكانت نسبة إشغال العقار 46% وقت البيع. وحققنا ربحًا قدره 0.1 مليون دولار خلال الربع الثاني.
  
• في الأول من يوليو/تموز 2026، أتممنا بيع عقار مكتبي مملوك بالكامل في كينغ أوف بروسيا، بنسلفانيا، بسعر إجمالي قدره 41.5 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 412 دولارًا أمريكيًا للقدم المربع. وقد حصلنا على صافي عائدات نقدية قدرها 37.8 مليون دولار أمريكي، وسنسجل ربحًا يقارب 13.6 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2026. كان العقار مشغولًا بالكامل وقت البيع. وقد أعدنا تصنيف العقار كعقار محتفظ به للبيع اعتبارًا من 30 يونيو/حزيران 2026 في ميزانيتنا العمومية الموحدة.
  
• في 9 يوليو 2026، أتممنا بيع عقار مكتبي مملوك بالكامل في أوستن، تكساس، بسعر إجمالي قدره 151 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 734 دولارًا أمريكيًا للقدم المربع. وقد حصلنا على صافي عائدات نقدية قدرها 146.1 مليون دولار أمريكي، وسنسجل ربحًا يقارب 36.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2026. كان العقار مشغولًا بالكامل وقت البيع. وقد أعدنا تصنيف العقار في ميزانيتنا الموحدة على أنه مُحتفظ به للبيع اعتبارًا من 30 يونيو 2026.

النشاط المالي / أسواق رأس المال

• في 28 مايو 2026، مارسنا حقنا الأول في تمديد التسهيلات الائتمانية غير المضمونة القائمة لمدة ستة أشهر، مما أدى إلى نقل تاريخ الاستحقاق إلى ديسمبر 2026.
• كما سبق الإعلان عنه، في مايو 2026، أبرمت مشاريعنا ضمن برنامج "ون أبتاون" اتفاقيات تمديد مع المقرضين الحاليين. تم تمديد قرض مشروع "ون أبتاون - متعدد العائلات" حتى 29 يوليو 2027، وخُفّض إجمالي قيمة القرض من 85 مليون دولار إلى 76.5 مليون دولار. كما تم تمديد قرض مشروع "ون أبتاون - المكاتب" حتى 29 يوليو 2028، وخُفّض إجمالي قيمة القرض من 121.7 مليون دولار إلى 108.9 مليون دولار.
• في يونيو 2026، أبرمنا صفقة قرض مضمون لأجل محدد بقيمة 90 مليون دولار أمريكي لصالح شركة أفيرا، وهي الوحدة السكنية التابعة لمشروع 3025 JFK الواقع في فيلادلفيا، بنسلفانيا. يحمل القرض فائدة بنسبة 1.85% فوق سعر الفائدة المرجعي للتمويل المضمون لليلة واحدة ("SOFR")، ويستحق في يونيو 2033. اعتبارًا من 24 يونيو 2026، تم تحويل هذا القرض إلى سعر فائدة ثابت شامل بنسبة 5.81% حتى تاريخ الاستحقاق. ساهم القرض المضمون لأجل محدد، بالإضافة إلى عائدات خط الائتمان غير المضمون، في سداد قرض البناء القائم بقيمة 178 مليون دولار أمريكي في 23 يونيو 2026. وكان من المقرر أن يستحق قرض البناء البالغ 178 مليون دولار أمريكي في يوليو 2026.
• في 30 يونيو 2026، بلغ رصيدنا المستحق 149 مليون دولار أمريكي من أصل 600 مليون دولار أمريكي من خط الائتمان غير المضمون. ونتيجةً لعمليات بيع الأصول المذكورة أعلاه، لم يعد لدينا حاليًا أي رصيد مستحق من خط الائتمان غير المضمون البالغ 600 مليون دولار أمريكي.
• في 30 يونيو 2026، بلغ رصيدنا النقدي وما يعادله 40.2 مليون دولار. ونتيجةً لعمليات التخلص من الأصول المذكورة أعلاه، أصبح لدينا حاليًا 35 مليون دولار من النقد وما يعادله.
  

نتائج الفترتين المنتهيتين في 30 يونيو 2026، وهما فترتا الثلاثة والستة أشهر

بلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين (31.7) مليون دولار، أو (0.18) دولار للسهم الواحد، في الربع الثاني من عام 2026 مقارنة بصافي خسارة قدرها (89.0) مليون دولار، أو (0.51) دولار للسهم الواحد، في الربع الثاني من عام 2025. وتشمل نتائجنا لعام 2025 رسوم انخفاض قيمة غير نقدية بلغ مجموعها 63.4 مليون دولار أو 0.37 دولار للسهم الواحد، تتعلق بأصول المحفظة في أوستن، تكساس.

بلغ إجمالي صافي التدفقات النقدية التشغيلية المنسوبة إلى المساهمين العاديين والوحدات 23.6 مليون دولار، أو 0.13 دولار للسهم المخفف، في الربع الثاني من عام 2026 مقارنة بـ 26.1 مليون دولار، أو 0.15 دولار للسهم المخفف، في الربع الثاني من عام 2025. وبلغت نسبة توزيع الأرباح في الربع الثاني من عام 2026 (0.08 دولار توزيعات الأسهم العادية / 0.13 دولار صافي التدفقات النقدية التشغيلية للسهم المخفف) 62%.

بلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين (80.6) مليون دولار، أو (0.46) دولار للسهم الواحد، في الأشهر الستة الأولى من عام 2026 مقارنة بصافي خسارة قدرها (116.4) مليون دولار، أو (0.67) دولار للسهم الواحد، في الأشهر الستة الأولى من عام 2025. وتشمل نتائجنا لعام 2025 رسوم انخفاض قيمة غير نقدية بلغ مجموعها 63.4 مليون دولار أو 0.37 دولار للسهم الواحد، تتعلق بأصول المحفظة الموجودة في أوستن، تكساس.

بلغ إجمالي التدفق النقدي التشغيلي المتاح للمساهمين العاديين والوحدات خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2026 ما مجموعه 43.6 مليون دولار، أو 0.24 دولار للسهم المخفف، مقابل 50.8 مليون دولار، أو 0.28 دولار للسهم المخفف، في الأشهر الستة الأولى من عام 2025. وبلغت نسبة توزيع الأرباح لدينا للنصف الأول من عام 2026 (0.16 دولار توزيع الأسهم العادية / 0.24 دولار من التدفق النقدي التشغيلي للسهم المخفف) 67%.

أنشطة التشغيل والتأجير

في الربع الثاني من عام 2026، ارتفع صافي دخل التشغيل (NOI) للمتاجر نفسها باستثناء إيرادات الإنهاء وبنود الدخل الأخرى بنسبة 0.5٪ على أساس الاستحقاق وارتفع بنسبة 1.9٪ على أساس نقدي لـ 55 من عقارات المتاجر نفسها، والتي كانت نسبة إشغالها 89.0٪ و89.1٪ في 30 يونيو 2026 و2025 على التوالي.

قمنا بتأجير ما يقارب 254,000 قدم مربع، وبدأنا بتأجير 245,000 قدم مربع خلال الربع الثاني من عام 2026. وتشمل أنشطة التأجير خلال الربع الثاني تجديد عقود إيجار 60,000 قدم مربع، وعقود إيجار جديدة 111,000 قدم مربع، وتوسعات للمستأجرين الحاليين 74,000 قدم مربع. ولدينا عقود إيجار جديدة إضافية بمساحة 166,000 قدم مربع من المقرر أن تبدأ بعد 30 يونيو 2026.

بلغت نسبة الاحتفاظ بالمستأجرين لدينا في الربع الثاني 85% في محفظتنا الأساسية مع صافي استيعاب قدره 88000 قدم مربع خلال الربع الثاني من عام 2026. وزاد نمو معدل الإيجار في الربع الثاني بنسبة 1.5% حيث انخفضت معدلات الإيجار المتجددة لدينا بنسبة (0.5)% وارتفعت معدلات الإيجار الجديدة/التوسعة لدينا بنسبة 4.7%، وكل ذلك على أساس الاستحقاق.

في 30 يونيو 2026، كانت محفظتنا الأساسية المكونة من 57 عقارًا تضم 10.8 مليون قدم مربع، وكانت نسبة الإشغال 89.1%، واعتبارًا من 15 يوليو 2026، أصبحت نسبة التأجير 90.6% (تعكس عقود الإيجار الجديدة التي بدأت بعد 30 يونيو 2026).

توزيعات الأرباح

في 28 مايو 2026، أعلن مجلس أمنائنا عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.08 دولار لكل سهم عادي، والتي تم دفعها في 22 يوليو 2026 للمساهمين المسجلين حتى 8 يوليو 2026.

توقعات الأرباح وتدفقات الأموال من العمليات التشغيلية لعام 2026

استنادًا إلى الخطط والافتراضات الحالية، ورهنًا بالمخاطر والشكوك الموضحة بالتفصيل في ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، نُعدّل توقعاتنا لخسارة السهم الواحد لعام 2026 من (0.76) - (0.70) دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد إلى (0.45) - (0.41) دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، ونُضيّق نطاق توقعاتنا لتدفقات الأموال من العمليات التشغيلية لعام 2026 من 0.52 - 0.58 دولارًا أمريكيًا للسهم المخفف إلى 0.53 - 0.57 دولارًا أمريكيًا للسهم المخفف. ويعود تعديل توقعاتنا لخسارة السهم الواحد لعام 2026 بشكل أساسي إلى صافي الأرباح المتوقعة من بيع العقارات غير المستهلكة. هذه التوقعات مُقدمة لأغراض إعلامية فقط، وهي قابلة للتغيير. فيما يلي بيان توفيقي لحساب تدفقات الأموال من العمليات التشغيلية لعام 2026 وربحية السهم المخفف:

إرشادات لعام 2026		يتراوح
الخسارة لكل سهم مخصصة للمساهمين العاديين		دولار	(0.45	)	ل	دولار	(0.41	)
بالإضافة إلى: استهلاك العقارات، والإطفاء			1.19				1.19
مطروحاً منه: صافي مكاسب وخسائر العقارات			(0.28	)			(0.28	)
بالإضافة إلى: انخفاض قيمة العقارات			0.07				0.07
صافي التدفقات النقدية التشغيلية للسهم المخفف		دولار	0.5 3		ل	دولار	0.5 7

تتضمن افتراضاتنا الرئيسية لتدفقات الأموال من العمليات التشغيلية لعام 2026 ما يلي:

• نطاق الإشغال الأساسي في نهاية العام: 89-90%؛
• نطاق التأجير الأساسي في نهاية العام: 90-91%؛
• معدل الإيجار وفقًا لسعر السوق (الاستحقاق): 5-7%؛
• معدل الإيجار وفقًا لسعر السوق (نقدًا): (2)-0%؛
• نفس المتجر (الاستحقاق) نطاق NOI: (1)-1%؛
• نفس المتجر (نقدًا) نطاق NOI: 0-2%؛
• هدف الإيرادات التخميني: 18.4 - 18.6 مليون دولار، تم تحقيق 18.3 مليون دولار؛
• نطاق معدل الاحتفاظ بالمستأجرين: 51-53%؛
• نشاط الاستحواذ على العقارات: لا يوجد؛
• نشاط مبيعات العقارات: 305 مليون دولار؛
• بدء التطوير: إعادة تطوير مبنى واحد قائم في منطقة أبتاون إيه تي إكس في أوستن، تكساس؛
• النشاط التمويلي: سددنا قرض البناء رقم 3025 JFK بقيمة 178 مليون دولار أمريكي والذي يستحق في يوليو 2026، وقمنا بتمويل Avira بقرض مضمون بقيمة 90 مليون دولار أمريكي، وقمنا بتمديد تاريخ استحقاق تسهيلاتنا الائتمانية غير المضمونة إلى 31 ديسمبر 2026؛
• نشاط إعادة شراء الأسهم وإعادة شراء السندات: سيتم تنفيذ ما بين 120 و 140 مليون دولار بشكل أساسي خلال الربعين الثالث والرابع من عام 2026 بناءً على نشاط المبيعات الحالي.
• الأرباح السنوية وFFO للسهم المخفف بناءً على 180.0 مليون سهم عادي مرجح مخفف بالكامل.

باستثناء ما هو موضح في خطة أعمالنا لعام 2026، والمتاحة على صفحة علاقات المستثمرين في موقعنا الإلكتروني، فإن تقديراتنا لا تشمل ما يلي: (1) المكاسب أو الخسائر المستقبلية المحتملة أو تأثير عمليات الاستحواذ أو التصرف في العقارات المستقبلية المحتملة على نتائج التشغيل، (2) تأثيرات أي نشاط آخر في أسواق رأس المال، (3) عمليات الشطب أو إعادة قيد حسابات القبض وأرصدة الإيجار المستحقة، أو (4) رسوم انخفاض القيمة المستقبلية. قد تتقلب تقديرات ربحية السهم بناءً على عدة عوامل، بما في ذلك التغييرات في الاعتراف بمصروفات الاستهلاك والإطفاء، وخسائر انخفاض قيمة العقارات القابلة للاستهلاك، وأي مكاسب أو خسائر مرتبطة بعمليات التصرف. لا تستطيع الإدارة في الوقت الحالي تقييم التأثير المحتمل لهذه العوامل على ربحية السهم المتوقعة. وبحسب التعريف، لا يشمل صافي التدفقات النقدية التشغيلية الاستهلاك والإطفاء المتعلق بالعقارات، أو خسائر انخفاض قيمة العقارات القابلة للاستهلاك، أو المكاسب أو الخسائر المرتبطة بعمليات التصرف أو العقارات القابلة للاستهلاك. للاطلاع على تعريف كامل لمصطلح "التدفقات النقدية التشغيلية" (FFO) وبيانات توضح أسباب اعتقاد الإدارة بأن هذا المصطلح يوفر معلومات مفيدة للمستثمرين، يُرجى مراجعة الصفحة 37 من حزمة المعلومات التكميلية للربع الثاني. ولا يوجد ما يضمن عدم اختلاف نتائجنا الفعلية اختلافًا جوهريًا عن التقديرات المذكورة أعلاه. خطة أعمالنا لعام 2026 مُدرجة في حزمة المعلومات التكميلية، والتي يُمكنكم الاطلاع عليها في صفحة علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني.

نبذة عن شركة برانديواين العقارية

تُعدّ شركة برانديواين ريالتي ترست (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BDN) إحدى أكبر شركات العقارات المتكاملة والمتداولة علنًا في الولايات المتحدة، والتي تُقدّم خدمات شاملة، مع تركيز أساسي على مدينتي فيلادلفيا، بنسلفانيا، وأوستن، تكساس. بصفتنا شركة استثمار عقاري (REIT)، نمتلك ونطوّر ونؤجّر وندير محفظة عقارية حضرية، ومراكز مدن، ومناطق قريبة من وسائل النقل العام، تضم 112 عقارًا بمساحة إجمالية قدرها 19.2 مليون قدم مربع حتى 30 يونيو 2026. هدفنا هو المساهمة في بناء عالم أفضل، وربط الناس ببعضهم، وإلهامهم من خلال خبراتنا، وعلاقاتنا التي نبنيها، والمجتمعات التي نعيش ونعمل فيها، والتاريخ الذي نصنعه معًا. لمزيد من المعلومات، يُرجى زيارة الموقع الإلكتروني www.brandywinerealty.com .

مكالمة جماعية وبث صوتي عبر الإنترنت

بعد إعلان نتائج أرباح الربع الثاني عقب إغلاق السوق يوم الأربعاء الموافق 22 يوليو 2026، سنعقد مؤتمرنا الهاتفي الخاص بالربع الثاني يوم الخميس الموافق 23 يوليو 2026 الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. للانضمام إلى المؤتمر الهاتفي عبر الهاتف، يرجى زيارة هذا الرابط، حيث ستجدون تفاصيل الاتصال. كما ستتوفر خدمة البث المباشر للمؤتمر الهاتفي على صفحة علاقات المستثمرين في موقعنا الإلكتروني www.brandywinerealty.com .

نظرة مستقبلية – مكالمة المؤتمر للربع الثالث من عام 2026

نتوقع الإعلان عن نتائجنا المالية للربع الثالث من عام 2026 يوم الأربعاء الموافق 21 أكتوبر 2026، بعد إغلاق السوق، وسنعقد مؤتمرنا الهاتفي الخاص بالربع الثالث من عام 2026 يوم الخميس الموافق 22 أكتوبر 2026 الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. ونتوقع إصدار بيان صحفي قبل هذه الفعاليات لإعادة تأكيد المواعيد وتوفير جميع المعلومات ذات الصلة.

معلومات إضافية

نُصدر حزمة معلومات إضافية تتضمن تفاصيل حول أداء المحفظة، ومعلومات مالية، ومقاييس مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ومعلومات عن المتاجر القائمة، ومعلومات أخرى مفيدة للمستثمرين. تتوفر حزمة المعلومات الإضافية عبر موقعنا الإلكتروني www.brandywinerealty.com ، من خلال قسم "علاقات المستثمرين".

البيانات التطلعية

يحتوي هذا البيان الصحفي على بعض البيانات التطلعية بالمعنى المقصود في المادة 27أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة، والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة. ويمكن عمومًا تمييز هذه البيانات التطلعية من خلال استخدامنا لمصطلحات تطلعية مثل "سوف"، و"استراتيجية"، و"يتوقع"، و"يسعى"، و"يعتقد"، و"محتمل"، أو غيرها من الكلمات المشابهة. ونظرًا لأن هذه البيانات تنطوي على مخاطر وشكوك وظروف طارئة معروفة وغير معروفة، فقد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن التوقعات والنوايا والمعتقدات والخطط أو التنبؤات المستقبلية الصريحة أو الضمنية في هذه البيانات التطلعية. تستند هذه البيانات التطلعية، بما في ذلك توجيهاتنا لعام 2026 وخطة أعمالنا لعام 2026 وتوقعاتنا بشأن توقيت وشروط التطورات والمبيعات والأنشطة الرأسمالية وإعادة شراء السندات وإعادة شراء الأسهم العادية، إلى المعتقدات والتوقعات الحالية لإدارتنا، وهي بطبيعتها عرضة لشكوك واحتمالات كبيرة في مجال الأعمال والاقتصاد والمنافسة، يصعب التنبؤ بالعديد منها ولا تخضع لسيطرتنا. تشمل هذه المخاطر والشكوك والاحتمالات، على سبيل المثال لا الحصر: انخفاض الطلب على المساحات المكتبية وضغوط الأسعار، بما في ذلك من المنافسين، والتغيرات في أنماط عمل المستأجرين التي قد تحد من قدرتنا على تأجير المساحات أو تحديد الإيجارات عند المستويات المتوقعة أو التي قد تؤدي إلى انخفاض الإيجارات؛ وعدم اليقين والتقلبات في أسواق رأس المال والائتمان، بما في ذلك التغيرات التي تقلل من توافر رأس المال وتزيد من تكاليفه أو التي تؤخر استلام تمويلات الديون وإعادة التمويل المستقبلية؛ وتأثير التضخم وتقلبات أسعار الفائدة، بما في ذلك على تكاليف تمويلات الديون وإعادة التمويل المخطط لها. الخسارة المحتملة أو إفلاس المستأجرين أو عدم قدرتهم على الوفاء بالإيجار والتزامات التأجير الأخرى؛ مخاطر عمليات الاستحواذ والتصرف، بما في ذلك الالتزامات غير المتوقعة وتكاليف التكامل؛ التأخير في الإنجاز، وتجاوزات التكاليف المتكبدة فيما يتعلق بتطويراتنا وإعادة تطويراتنا؛ الخلافات مع شركاء المشاريع المشتركة؛ تكاليف التشغيل ورأس المال غير المتوقعة؛ خسائر الحوادث غير المؤمن عليها وقدرتنا على الحصول على تأمين كافٍ، بما في ذلك التغطية ضد الأعمال الإرهابية؛ انخفاض إضافي في قيمة الأصول؛ اعتمادنا على أسواق جغرافية معينة؛ التغييرات في اللوائح الحكومية وقوانين الضرائب ومعدلاتها وما شابه ذلك؛ آثار التغييرات في سياسات التجارة والعلاقات الخارجية الأمريكية، بما في ذلك فرض التعريفات الجمركية؛ آثار إغلاق الحكومة الأمريكية؛ التكاليف غير المتوقعة للامتثال لمؤهلات صناديق الاستثمار العقاري؛ التكاليف والاضطرابات الناتجة عن حادث أمن سيبراني أو أي خلل تقني آخر؛ الاعتماد على الموظفين الرئيسيين؛ وعدم القدرة على الحفاظ على نظام فعال للرقابة الداخلية، بما في ذلك الرقابة الداخلية على التقارير المالية. يخضع إعلان وتوزيع الأرباح المستقبلية (من حيث التوقيت والمبلغ) لقرار مجلس أمنائنا، وفقًا لتقديره المطلق، بعد دراسة عوامل متعددة، تشمل وضعنا المالي، ونتائج التشغيل التاريخية والمتوقعة، والتدفقات النقدية المتاحة، بالإضافة إلى أي قوانين أو بنود تعاقدية سارية وأي عوامل أخرى ذات صلة. ويجوز تعديل ممارسات مجلس إدارتنا فيما يتعلق بإعلان توزيع الأرباح في أي وقت. تتوفر معلومات إضافية حول العوامل التي قد تؤثر علينا وعلى البيانات التطلعية الواردة هنا في ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات، بما في ذلك نموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025. ونظرًا لحالة عدم اليقين، نحذر القراء من الاعتماد المفرط على البيانات التطلعية. ولا نتحمل أي التزام بتحديث أو استكمال البيانات التطلعية التي تصبح غير صحيحة نتيجة لأحداث لاحقة إلا إذا اقتضى القانون ذلك.

المقاييس المالية التكميلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

نحسب نتائجنا المالية وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP). على الرغم من أن صافي التدفقات النقدية التشغيلية (FFO) وصافي الدخل التشغيلي (NOI) ليسا من المقاييس المالية المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، إلا أننا نعتقد أن حساباتهما مفيدة للمساهمين والمستثمرين المحتملين، وهما مقياسان معترف بهما على نطاق واسع لأداء صناديق الاستثمار العقاري. في نهاية هذا البيان الصحفي، قدمنا بيانًا توفيقيًا بين المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا والمقياس الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً وفقًا لهذه المعايير.

الأموال من العمليات التشغيلية (FFO)

نحسب صافي التدفقات النقدية التشغيلية (FFO) وفقًا للمعايير التي وضعتها الرابطة الوطنية لصناديق الاستثمار العقاري (NAREIT)، والتي قد لا تكون قابلة للمقارنة مع صافي التدفقات النقدية التشغيلية المُبلغ عنها من قبل صناديق استثمار عقاري أخرى لا تحسب صافي التدفقات النقدية التشغيلية وفقًا لتعريف NAREIT، أو التي تفسر تعريف NAREIT بشكل مختلف عنا. تُعرّف NAREIT صافي التدفقات النقدية التشغيلية بأنه صافي الدخل (الخسارة) قبل حصص الأقلية لحاملي الوحدات العادية، وباستثناء المكاسب (الخسائر) الناتجة عن بيع العقارات التشغيلية القابلة للاستهلاك، وخسائر انخفاض قيمة العقارات الموحدة القابلة للاستهلاك، وخسائر انخفاض قيمة الاستثمارات في المشاريع العقارية غير الموحدة، والبنود غير العادية (المحسوبة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا GAAP)؛ بالإضافة إلى استهلاك وإطفاء العقارات (باستثناء إطفاء تكاليف التمويل المؤجلة)، وبعد إجراء تعديلات مماثلة للمشاريع المشتركة غير الموحدة. يشمل صافي الدخل، وهو مقياس GAAP الذي نعتقد أنه الأكثر قابلية للمقارنة مباشرة مع صافي التدفقات النقدية التشغيلية، مصروفات الاستهلاك والإطفاء، والمكاسب أو الخسائر الناتجة عن بيع العقارات، والبنود غير العادية، وحصص الأقلية. لتسهيل فهم نتائج عملياتنا السابقة، ينبغي دراسة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية (FFO) بالتزامن مع صافي الدخل (المحدد وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا) كما هو موضح في البيانات المالية الواردة في مكان آخر من هذا البيان. لا يمثل صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية (المحدد وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا) التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (المحدد وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا)، ولا ينبغي اعتباره بديلاً عن صافي الدخل (الخسارة) (المحدد وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا) كمؤشر على أدائنا المالي، أو بديلاً عن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (المحدد وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا) كمقياس لسيولتنا، كما أنه لا يدل على الأموال المتاحة لتلبية احتياجاتنا النقدية، بما في ذلك قدرتنا على توزيع أرباح نقدية على المساهمين. نعتبر عموماً أن FFO و FFO للسهم الواحد مقياسان مفيدان لفهم ومقارنة نتائج عملياتنا التشغيلية، لأنه من خلال استبعاد المكاسب والخسائر المتعلقة ببيع أصول العقارات التشغيلية المستهلكة سابقاً، وخسائر انخفاض القيمة، واستهلاك الأصول العقارية وإطفائها (والتي يمكن أن تختلف بين مالكي الأصول المماثلة في حالة مماثلة بناءً على محاسبة التكلفة التاريخية وتقديرات العمر الإنتاجي)، يمكن أن يساعد FFO و FFO للسهم الواحد المستثمرين على مقارنة الأداء التشغيلي للعقارات التابعة للشركة عبر فترات إعداد التقارير ومع الأداء التشغيلي للشركات الأخرى.

صافي الدخل التشغيلي (NOI)

صافي الدخل التشغيلي (على أساس الاستحقاق) هو مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ويساوي صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، مضافاً إليه المصاريف العامة والإدارية للشركة، والاستهلاك والإطفاء، ومصروفات الفوائد، وحصة الأقلية في الشراكة التشغيلية، والخسائر الناتجة عن السداد المبكر للديون، مطروحاً منه دخل الفوائد، ودخل التطوير والإدارة، والأرباح من التصرفات العقارية، والأرباح من بيع العمليات المتوقفة، والأرباح من السداد المبكر للديون، والدخل من العمليات المتوقفة، والدخل من المشاريع المشتركة غير الموحدة، وحصة الأقلية في الشراكات العقارية. في بعض الحالات، نعرض أيضاً صافي الدخل التشغيلي على أساس نقدي، وهو صافي الدخل التشغيلي بعد استبعاد آثار القسط الثابت للإيجار والإطفاء المؤجل للأصول غير الملموسة. قد لا يكون صافي الدخل التشغيلي الذي نقدمه قابلاً للمقارنة مع صافي الدخل التشغيلي الذي تُبلغه صناديق الاستثمار العقاري الأخرى التي تُعرّف صافي الدخل التشغيلي بشكل مختلف. لا ينبغي اعتبار صافي الدخل التشغيلي بديلاً عن صافي الدخل كمؤشر على أدائنا، أو عن التدفقات النقدية كمقياس لسيولة الشركة أو قدرتها على توزيع الأرباح. نؤمن بأن صافي الدخل التشغيلي (NOI) مقياسٌ مفيدٌ لتقييم الأداء التشغيلي لعقاراتنا، إذ يستبعد بعض العناصر من صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين، ما يُتيح نتائجَ أكثرَ ارتباطًا بنتائج عمليات العقار. نستخدم صافي الدخل التشغيلي داخليًا لتقييم أداء قطاعاتنا التشغيلية واتخاذ قرارات بشأن تخصيص الموارد. وخلصنا إلى أن صافي الدخل التشغيلي يُقدّم معلوماتٍ قيّمةً للمستثمرين حول وضعنا المالي ونتائج عملياتنا، إذ يعكس فقط بنود الإيرادات والمصروفات المُتكبّدة على مستوى العقار، فضلًا عن تأثير اتجاهات معدلات الإشغال، ومعدلات الإيجار، وتكاليف التشغيل، وأنشطة الاستحواذ والتطوير على العمليات، وذلك دون استخدام الرافعة المالية.

خصائص المتجر نفسه

في تحليلنا لصافي الدخل التشغيلي، ولا سيما لجعل المقارنات بين الفترات ذات مغزى، من المهم توفير معلومات عن العقارات التي كانت قيد التشغيل ومملوكة لنا طوال كل فترة معروضة. نشير إلى العقارات التي تم شراؤها أو تشغيلها قبل بداية أول فترة معروضة، والتي ظلت مملوكة لنا حتى نهاية آخر فترة معروضة، باسم "عقارات المتاجر نفسها". وبالتالي، تستثني "عقارات المتاجر نفسها" العقارات التي تم تشغيلها، أو شراؤها، أو تغيير موقعها، أو الاحتفاظ بها للبيع، أو قيد التطوير أو إعادة التطوير بعد بداية أول فترة معروضة، أو التي تم التخلص منها قبل نهاية آخر فترة معروضة. وعليه، يستغرق الأمر سنة وربع سنة على الأقل بعد شراء العقار حتى يتم إدراجه ضمن "عقارات المتاجر نفسها".

المحفظة الأساسية

تتألف محفظتنا الأساسية من العقارات المملوكة لنا بالكامل، باستثناء أي عقارات قيد التطوير أو إعادة التطوير أو تم الانتهاء منها مؤخراً، ولم يتم تثبيتها بعد أو الاحتفاظ بها للبيع.

الإيرادات التخمينية

يمثل الإيراد المتوقع مقدار إيرادات الإيجار التي تتوقع الشركة تسجيلها خلال السنة التقويمية الحالية من عمليات التأجير الجديدة وتجديد العقود في محفظتها الأساسية، والتي لم تُنفذ بعد حتى بداية العام. ويعزى هذا الإيراد بشكل أساسي إلى استيعاب مساحات من المحفظة الأساسية كانت إما شاغرة في بداية العام أو إلى تجديد عقود المستأجرين الحاليين التي ستنتهي خلال العام الحالي.

للتواصل مع الشركة/المستثمرين: توم ويرث نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي 610-832-7434 tom.wirth@bdnreit.com

vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">

برانديواين ريالتي تراست الميزانيات العمومية الموحدة (غير مدققة، بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم الواحد)
		30 يونيو 2026				31 ديسمبر 2025
أصول
الاستثمارات العقارية:
خصائص التشغيل		دولار	3,527,129			دولار	3,753,780
الاستهلاك المتراكم			(1,241,465	)			(1,259,090	)
عقود إيجار الأراضي المدفوعة مقدماً، صافية			34156				51,399
أصول حق الاستخدام - عقود الإيجار التشغيلية، صافي			17509				17806
صافي الاستثمارات العقارية التشغيلية			2,337,329				2,563,895
الإنشاءات قيد التنفيذ			85,569				118,543
أرض مخصصة للتطوير			75134				70,405
صافي حقوق الانتفاع المدفوعة مقدماً في الأراضي المخصصة للتطوير			27762				27762
إجمالي الاستثمارات العقارية، صافي			2,525,794				2,780,605
النقد وما يعادله			40197				32284
النقد المقيد والضمان			830				30,018
حسابات القبض			19916				22154
صافي الأصول المحتفظ بها للبيع			227,678				—
الإيجار المستحق، بعد خصم المخصصات البالغة 369 دولارًا و424 دولارًا على التوالي، كما في 30 يونيو 2026 و31 ديسمبر 2025.			169,267				182,651
الاستثمار في مشاريع عقارية غير موحدة		336,851				314,326
التكاليف المؤجلة، صافي			69,222				79,549
الأصول غير الملموسة، صافي			13832				22,426
أصول أخرى			132,381				122,227
إجمالي الأصول		دولار	3,535,968			دولار	3,586,240
الالتزامات وحقوق المستفيدين
صافي الدين المضمون		دولار	144,260			دولار	234,079
تسهيلات ائتمانية غير مضمونة			149,000				—
قرض لأجل غير مضمون، صافي			249,593				249,389
سندات كبار غير مضمونة، صافي			2,074,153				2,073,394
الحسابات المستحقة الدفع والمصروفات المستحقة			136,663				143,826
توزيعات مستحقة الدفع			14203				14108
الدخل المؤجل والأرباح والإيجار			21845				22,569
الالتزامات غير الملموسة، صافي			12355				12713
مسؤولية الإيجار - عقود الإيجار التشغيلية			23806				23720
التزامات أخرى			14190				14,588
إجمالي الالتزامات		دولار	2,840,068			دولار	2,788,386
حقوق ملكية شركة برانديواين ريالتي ترست:
أسهم عادية من حصة الانتفاع لشركة برانديواين ريالتي ترست، بقيمة اسمية 0.01 دولار أمريكي؛ عدد الأسهم المصرح بها 400,000,000 سهم؛ منها 174,611,856 سهمًا و173,699,039 سهمًا مُصدرًا ومتداولًا حتى 30 يونيو 2026 و31 ديسمبر 2025 على التوالي.			1740				1733
رأس مال مدفوع إضافي			3,204,718				3,199,838
التعويض المؤجل المستحق الدفع بالأسهم العادية			25,467				23,069
بلغ عدد الأسهم العادية في صندوق الائتمان المانح 2,376,607 سهمًا و1,583,000 سهمًا، وهي الأسهم المصدرة والمتداولة اعتبارًا من 30 يونيو 2026 و31 ديسمبر 2025 على التوالي.			(25,467	)			(23069)	)
الأرباح التراكمية			525,251				605,252
الدخل الشامل الآخر المتراكم (الخسارة)			573				(1437)	)
التوزيعات التراكمية			(3,041,100	)			(3,012,654	)
إجمالي حقوق ملكية شركة برانديواين ريالتي ترست			691,182				792,732
المصالح غير المسيطرة			4718				5122
إجمالي حقوق المستفيدين		دولار	695,900			دولار	797,854
إجمالي الالتزامات وحقوق المستفيدين		دولار	3,535,968			دولار	3,586,240

أسفل؛ "> وسط؛ محاذاة عمودية: أسفل؛ ">174,072,403

برانديواين ريالتي تراست بيانات العمليات الموحدة (غير مدققة، بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم الواحد)
	ثلاثة أشهر تنتهي في 30 يونيو،								ستة أشهر منتهية في 30 يونيو،
		2026				2025				2026				2025
ربح
الإيجارات	دولار	122,698			دولار	114196			دولار	243,355			دولار	228,624
رسوم إدارة الطرف الثالث، وتعويضات العمالة، والتأجير		4063				4873				8788				10702
آخر		2159				1502				3781				2761
إجمالي الإيرادات		128,920				120,571				255,924				242,087
مصاريف التشغيل
مصاريف تشغيل العقار		38,568				31,365				77,094				64,891
ضرائب العقارات		11,681				11507				23006				22,939
مصاريف إدارة الطرف الثالث		2265				2484				4433				5117
الاستهلاك والإطفاء		47,749				43,762			96,980				88115
المصاريف العامة والإدارية		9263				9325				21,598				26,795
مخصصات العجز		—				63,369				11909				63,369
إجمالي المصاريف التشغيلية		109,526				161,812				235,020				271,226
الربح (الخسارة) من بيع العقارات
صافي الربح (الخسارة) من بيع العقارات		63				(86	)			63				2973
إجمالي الربح (الخسارة) من بيع العقارات		63				(86	)			63				2973
الدخل (الخسارة) التشغيلي		19,457				(41,327	)			20967				(26166)	)
إيرادات (مصروفات) أخرى:
دخل الفوائد والاستثمار		1068				850				1734				2036
مصروفات الفائدة		(41,931	)			(32,345	)			(82,820	)			(64190)	)
مصروفات الفائدة - استهلاك تكاليف التمويل المؤجلة		(1345)	)			(1197)	)			(2732)	)			(2427)	)
حقوق الملكية في خسارة مشاريع العقارات غير الموحدة		(8738)	)			(14832)	)			(17,440	)			(25343)	)
صافي الربح من معاملات المشاريع العقارية		—				—				—				183
الربح الناتج عن السداد المبكر للدين		(24	)			—				(24	)			—
صافي الخسارة قبل ضرائب الدخل		(31513)	)			(88,851	)			(80,315	)			(115,907	)
أحكام ضريبة الدخل		(22	)			(85	)			(24	)			(85	)
صافي الخسارة		(31,535	)			(88,936	)			(80,339	)			(115,992	)
صافي الخسارة المنسوبة إلى حقوق الأقلية		125				267				338				348
صافي الخسارة المنسوبة إلى شركة برانديواين ريالتي ترست		(31,410	)			(88,669	)			(80001)	)			(115,644	)
توزيعات أرباح غير قابلة للمصادرة مخصصة للمساهمين المقيدين غير المستحقين		(248	)			(322	)			(566	)			(751	)
صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين في شركة برانديواين ريالتي ترست	دولار	(31,658	)		دولار	(88,991	)		دولار	(80,567	)		دولار	(116,395	)
بيانات السهم الواحد
الخسارة الأساسية للسهم العادي	دولار	(0.18	)		دولار	(0.51	)		دولار	(0.46	)		دولار	(0.67	)
متوسط عدد الأسهم القائمة المرجح الأساسي		174,384,600				173,532,583				174,072,403				173,225,737
الخسارة المخففة للسهم العادي	دولار	(0.18	)		دولار	(0.51	)		دولار	(0.46	)		دولار	(0.67	)
متوسط عدد الأسهم القائمة المرجح المخفف		174,384,600				173,532,583							173,225,737

برانديواين ريالتي تراست الأموال من العمليات (غير مدققة، بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم الواحد)
	ثلاثة أشهر تنتهي في 30 يونيو،								ستة أشهر منتهية في 30 يونيو،
		2026				2025				2026				2025
صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين	دولار	(31,658	)		دولار	(88,991	)		دولار	(80,567	)		دولار	(116,395	)
أضف (اطرح):
صافي الخسارة المنسوبة إلى حقوق الأقلية - وحدات الشراكة المحدودة		(95	)			(267	)			(241	)			(348	)
توزيعات أرباح غير قابلة للمصادرة مخصصة للمساهمين المقيدين غير المستحقين		248				322				566				751
صافي الربح والخسارة في معاملات المشاريع العقارية		497				(304	)			740				(198	)
صافي الربح/الخسارة من بيع العقارات		(63	)			86				(63	)			(2973)	)
مخصصات العجز		—				63,369				11909				63,369
الاستهلاك والإطفاء:
العقارات		41205				38,363				83,859				77,092
تكاليف التأجير بما في ذلك الأصول غير الملموسة المكتسبة		5431				4588				11135				9403
حصة الشركة من مشاريع العقارات غير الموحدة		8472				9345				17205				20781
حصة الشركاء في مشاريع العقارات الموحدة		(55	)			(4	)			(152	)			(7	)
الأموال المتأتية من العمليات		23982				26,507			دولار	44,391			دولار	51,475
الأموال الناتجة عن العمليات والمخصصة للمساهمين المقيدين غير المستحقين		(419	)			(395	)			(805	)			(700	)
الأموال الناتجة عن العمليات والمتاحة لحاملي الأسهم العادية وحاملي الوحدات (FFO)	دولار	23,563			دولار	26112			دولار	43,586			دولار	50,775
صافي التدفقات النقدية التشغيلية للسهم الواحد - مخفف بالكامل	دولار	0.13			دولار	0.15			دولار	0.24			دولار	0.28
متوسط عدد الأسهم/الوحدات القائمة المرجح - مخففة بالكامل		181,166,121				178,569,600				181,026,095				178,514,577
يتم دفع التوزيعات لكل سهم عادي	دولار	0.08			دولار	0.15			دولار	0.16			دولار	0.30
نسبة توزيع الأرباح من العمليات التشغيلية (التوزيعات المدفوعة لكل سهم عادي / الأرباح من العمليات التشغيلية لكل سهم مخفف)		62	%			100	%			67	%			107	%

برانديواين ريالتي تراست
عمليات المتاجر نفسها - الربع الثاني
(غير مدققة وبالآلاف)

من بين 59 عقارًا تملكها الشركة حتى 30 يونيو 2026، بلغ إجمالي العقارات المملوكة للشركة 55 عقارًا ("عقارات المتاجر القائمة") بمساحة إجمالية قابلة للتأجير صافية قدرها 10.4 مليون قدم مربع، وذلك خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2026 و2025. وحتى 30 يونيو 2026، تم الانتهاء مؤخرًا من بناء عقارين، بينما كان عقاران آخران قيد التطوير/إعادة التطوير. وبلغت نسبة إشغال عقارات المتاجر القائمة 89.0% و89.1% في 30 يونيو 2026 و2025 على التوالي. يوضح الجدول التالي معلومات الإيرادات والمصروفات لعقارات المتاجر القائمة:

vertical-align: bottom ; ">

		ثلاثة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
			2026				2025
ربح
الإيجارات		دولار	99,115			دولار	95,692
آخر			272				242
إجمالي الإيرادات			99,387				95,934
مصاريف التشغيل
مصاريف تشغيل العقار			28180				25,635
ضرائب العقارات			9754				9068
آخر
صافي الدخل التشغيلي		دولار	61,453			دولار	61,231
صافي الدخل التشغيلي - النسبة المئوية للتغير مقارنة بالعام السابق			0.4	%
صافي الدخل التشغيلي، باستثناء البنود الأخرى (1)		دولار	61,099			دولار	60,771
صافي الدخل التشغيلي، باستثناء البنود الأخرى - النسبة المئوية للتغير مقارنة بالعام السابق			0.5	%
صافي الدخل التشغيلي		دولار	61,453			دولار	61,231
إيجارات خطية وغيرها			1388				545
استهلاك الإيجار فوق/أقل من سعر السوق			(160	)			(164	)
استهلاك حوافز المستأجرين			210				190
مصروفات الإيجار غير النقدية			185				189
النقد - صافي الدخل التشغيلي		دولار	63,076			دولار	61,991
النقد - صافي الدخل التشغيلي - النسبة المئوية للتغير مقارنة بالعام السابق			1.8	%
النقد - صافي الدخل التشغيلي، باستثناء البنود الأخرى (1)		دولار	62,526			دولار	61,331
النقد - صافي الدخل التشغيلي، باستثناء البنود الأخرى - النسبة المئوية للتغير مقارنة بالعام السابق			1.9	%
		ثلاثة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
			2026				2025
صافي الخسارة:		دولار	(31,535	)		دولار	(88,936	)
إضافة/طرح:
دخل الفوائد والاستثمار			(1068)	)			(850	)
مصروفات الفائدة			41,931				32,345
مصروفات الفائدة - استهلاك تكاليف التمويل المؤجلة			1345				1197
حقوق الملكية في خسارة مشاريع العقارات غير الموحدة			8738				14832
صافي الربح/الخسارة من بيع العقارات			(63	)			86
الربح الناتج عن السداد المبكر للدين			24				—
الاستهلاك والإطفاء			47,749				43,762
المصاريف العامة والإدارية			9263				9325
أحكام ضريبة الدخل			22				85
مخصصات العجز			—				63,369
صافي الدخل التشغيلي الموحد			76,406				75215
مطروحًا منه: صافي الدخل التشغيلي للعقارات غير التابعة لنفس المتاجر واستبعاد العمليات غير الخاصة بكل عقار			(14953)	)			(13984)	)
صافي الدخل التشغيلي للمتاجر نفسها		دولار	61,453			دولار	61,231
(1) - تمثل البنود الأخرى رسوم الإنهاء ومصروفات الديون المعدومة والإيرادات الأخرى.

برانديواين ريالتي تراست
عمليات المتجر نفسه - ستة أشهر
(غير مدققة وبالآلاف)

من بين 59 عقارًا تملكها الشركة حتى 30 يونيو 2026، بلغ إجمالي العقارات المملوكة للشركة 55 عقارًا ("عقارات المتاجر القائمة") بمساحة إجمالية قابلة للتأجير صافية قدرها 10.4 مليون قدم مربع، وذلك خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026 و2025. وحتى 30 يونيو 2026، تم الانتهاء مؤخرًا من بناء عقارين، بينما كان عقاران آخران قيد التطوير/إعادة التطوير. وبلغت نسبة إشغال عقارات المتاجر القائمة 89.0% و89.1% في 30 يونيو 2026 و2025 على التوالي. يوضح الجدول التالي معلومات الإيرادات والمصروفات لعقارات المتاجر القائمة:

vertical-align: bottom ; ">373

		ستة أشهر منتهية في 30 يونيو،
			2026				2025
ربح
الإيجارات		دولار	197,685			دولار	191,312
آخر			474				470
إجمالي الإيرادات			198,159				191,782
مصاريف التشغيل
مصاريف تشغيل العقار			57,016				52,155
ضرائب العقارات			19138				18,041
صافي الدخل التشغيلي		دولار	122,005			دولار	121,586
صافي الدخل التشغيلي - النسبة المئوية للتغير مقارنة بالعام السابق			0.3	%
صافي الدخل التشغيلي، باستثناء البنود الأخرى (1)		دولار	121,422			دولار	120,501
صافي الدخل التشغيلي، باستثناء البنود الأخرى - النسبة المئوية للتغير مقارنة بالعام السابق			0.8	%
صافي الدخل التشغيلي		دولار	122,005			دولار	121,586
إيجارات خطية وغيرها			1109				(1044)	)
استهلاك الإيجار فوق/أقل من سعر السوق			(319	)			(328	)
استهلاك حوافز المستأجرين			451				379
مصروفات الإيجار غير النقدية						381
النقد - صافي الدخل التشغيلي		دولار	123,619			دولار	120,974
النقد - صافي الدخل التشغيلي - النسبة المئوية للتغير مقارنة بالعام السابق			2.2	%
النقد - صافي الدخل التشغيلي، باستثناء البنود الأخرى (1)		دولار	122,720			دولار	119,482
النقد - صافي الدخل التشغيلي، باستثناء البنود الأخرى - النسبة المئوية للتغير مقارنة بالعام السابق			2.7	%
		ستة أشهر منتهية في 30 يونيو،
			2026				2025
صافي الخسارة:		دولار	(80,339	)		دولار	(115,992	)
إضافة/طرح:
دخل الفوائد			(1734)	)			(2036)	)
مصروفات الفائدة			82,820				64190
مصروفات الفائدة - استهلاك تكاليف التمويل المؤجلة			2732				2427
حقوق الملكية في خسارة مشاريع العقارات غير الموحدة			17440				25343
صافي الربح من معاملات المشاريع العقارية			—				(183	)
صافي الخسارة من بيع العقارات			(63	)			(2973)	)
الربح الناتج عن السداد المبكر للدين			24				—
الاستهلاك والإطفاء			96,980				88115
المصاريف العامة والإدارية			21,598				26,795
أحكام ضريبة الدخل			24				85
مخصصات العجز			11909				63,369
صافي الدخل التشغيلي الموحد			151,391				149,140
مطروحًا منه: صافي الدخل التشغيلي للعقارات غير التابعة لنفس المتاجر واستبعاد العمليات غير الخاصة بكل عقار			(29,386	)			(27554)	)
صافي الدخل التشغيلي للمتاجر نفسها		دولار	122,005			دولار	121,586
(1) - تمثل البنود الأخرى رسوم الإنهاء ومصروفات الديون المعدومة والإيرادات الأخرى.