ستبدأ شركة بريستو جروب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VTOL ) تداول أسهمها بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح يوم عمل واحد قبل تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. من المهم معرفة تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح، إذ يجب أن تتم أي عملية تداول على السهم في هذا التاريخ أو قبله. بعبارة أخرى، يمكن للمستثمرين شراء أسهم بريستو جروب قبل 15 مايو/أيار ليكونوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 29 مايو/أيار.

سيُدرّ توزيع الأرباح القادم لمجموعة بريستو ما مجموعه 0.125 دولار أمريكي للسهم الواحد للمساهمين. تُعدّ الأرباح الموزعة مصدر دخل هامًا للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه الأرباح. لذا، نحتاج إلى دراسة ما إذا كانت مجموعة بريستو قادرة على تحمل توزيعات الأرباح الحالية، وما إذا كان من الممكن زيادة هذه الأرباح.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. تتميز مجموعة بريستو بنسبة توزيع أرباح منخفضة ومتحفظة تبلغ 3.2% فقط من دخلها بعد الضريبة. ومع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لدفع توزيعاتها. ولحسن الحظ، دفعت الشركة 6.2% فقط من تدفقاتها النقدية الحرة في العام الماضي.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح مجموعة بريستو مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُشكل الشركات ذات الأرباح المتراجعة مخاطر أكبر على المساهمين الذين يوزعون أرباحًا. فالمستثمرون يُفضلون توزيعات الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وتراجعت معها توزيعات الأرباح، فمن المتوقع أن يشهد السهم عمليات بيع مكثفة. وبناءً على ذلك، نشعر بالقلق إزاء انخفاض أرباح مجموعة بريستو بنسبة 29% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. فهذا الانخفاض الحاد يُثير الشكوك حول استدامة توزيعات الأرباح في المستقبل.

هذا هو العام الأول الذي تدفع فيه مجموعة بريستو أرباحًا منتظمة، لذلك ليس لديها تاريخ طويل للمقارنة به.

الخلاصة

هل تمتلك مجموعة بريستو المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ تتمتع المجموعة بنسب منخفضة نسبيًا بين النقد وتوزيعات الأرباح، مما قد يعني استدامة توزيعات الأرباح حتى في حال حدوث انخفاض حاد في ربحية السهم. مع ذلك، نعتبر انخفاض الأرباح مؤشرًا تحذيريًا. عمومًا، يصعب التفاؤل بشأن مجموعة بريستو من منظور توزيعات الأرباح.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن جزءًا أساسيًا من البحث الشامل في سوق الأسهم هو إدراك أي مخاطر تواجهها الأسهم حاليًا.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.