عادت شركة برودكوم (AVGO) إلى دائرة الضوء بعد أن وافقت شركة أبل على توسيع تعاونها الطويل الأمد في مجال الرقائق المخصصة حتى عام 2031، وهو التزام متعدد السنوات يضمن لشركة برودكوم مكانتها كمورد أساسي للسيليكون.

يأتي عقد آبل في وقتٍ يشهد فيه سعر سهم برودكوم تقلبات، ولكنه لا يزال في مسار تصاعدي، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 9.52%، وعائد المساهمين الإجمالي على مدار عام واحد 40.89%. يشير هذا إلى استعادة الزخم بعد فترة من التراجع. وقد اتسمت التحركات قصيرة الأجل بالتقلبات، بما في ذلك ارتفاع سعر السهم بنسبة 4.83% في يوم واحد، وانخفاضه بنسبة 1.99% على مدار 30 يومًا. مع ذلك، حقق المستثمرون على المدى الطويل عوائد إجمالية كبيرة جدًا على مدى خمس سنوات، مدعومة بتوزيعات أرباح قوية.

إذا دفعتك صفقة آبل هذه إلى التفكير بشكل أوسع في موردي البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد الاطلاع على ما يتحرك في هذا المجال باستخدام قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 52 سهماً.

يتداول سهم برودكوم حاليًا بأقل من أحد تقديرات القيمة الجوهرية بنحو 15%، وأقل بنحو 35% من متوسط توقعات المحللين، وذلك بعد تراجع حاد أعقبه انتعاش سهم أبل. هل هذا خصم حقيقي، أم أن السوق يعكس مخاطر حقيقية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 40.3% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لـ niteco، فإن أكثر روايات التقييم متابعة لشركة Broadcom تضع القيمة العادلة عند 651.05 دولارًا للسهم، وهو أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 388.69 دولارًا، وهو فرق كبير بالنسبة لشركة تبلغ قيمتها 1.76 تريليون دولار.

كما تُوفّر شركات المرافق العامة والسكك الحديدية والموردون الصناعيون بنية تحتية أساسية للاقتصاد المادي، تُوفّر برودكوم بنية تحتية أساسية للاقتصاد الرقمي. وسواءً أكانت البيانات مُولّدة بواسطة نماذج الذكاء الاصطناعي، أو تطبيقات الحوسبة السحابية، أو برامج المؤسسات، أو الأنظمة ذاتية التشغيل، أو حتى تقنيات مستقبلية لم تُكتشف بعد، فلا بدّ من معالجة هذه البيانات ونقلها وربطها وتأمينها وإدارتها.

هل تريد أن ترى ما يبرر هذه الفجوة الكبيرة بين السعر والقيمة العادلة؟ يعتمد هذا التفسير بشكل كبير على النمو المستدام في الإيرادات، والهوامش الواسعة، والقدرة على تحقيق أرباح عالية على مدى فترة طويلة.

النتيجة: القيمة العادلة 651.05 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن اختبار رواية برودكوم إذا انخفض إنفاق شركات الحوسبة السحابية العملاقة على الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع من المتوقع، أو إذا لم ترقَ عمليات دمج السيليكون والبرمجيات المخصصة إلى مستوى آمال السوق.

الخطوات التالية

إذا كانت قصة برودكوم تبدو مختلطة، مع وجود مخاوف واضحة ولكن أيضًا إمكانات حقيقية، فمن الجدير بالتحرك الآن لمراجعة كلا الجانبين بالتفصيل باستخدام المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة برودكوم؟

قد تكون شركة برودكوم هي أول ما يتبادر إلى الذهن اليوم، لكنك ستفوت فرصًا أخرى إذا توقفت عند هذا الحد، لذا قم بتوسيع قائمة مراقبتك ببعض أفكار الأسهم المركزة.

• استهدف الشركات التي تولد تدفقات نقدية موثوقة من خلال فحص الشركات التي تظهر في قائمة الأسهم الـ 44 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وانظر أيها يتوافق مع توقعاتك للعائد.
• قم ببناء محفظة استثمارية أكثر استقراراً من خلال مراجعة فرص الدخل التي ظهرت في حصون توزيعات الأرباح التسعة والتركيز على الأسهم التي يمكن أن تدعم التدفقات النقدية المنتظمة.
• عزز حماية استثماراتك من الخسائر من خلال التحقق من الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 72 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة وقارن كيف تختلف خصائصها عن الأسهم ذات التقلبات الأعلى.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.