إذا كنت تتساءل عما إذا كانت شركة برودكوم (AVGO) تستحق دفعة قوية أخرى، أو إذا كانت تحركات أسعارها هذا الأسبوع تدفعك للتساؤل عما إذا كان هذا هو الوقت المناسب للشراء، فأنت لست وحدك. فقد سلطت الطفرة الأخيرة في إنفاق شركات التكنولوجيا الكبرى على البنية التحتية للبيانات الضوء على برودكوم بوضوح، مع تزايد الطلب على رقائقها ومعدات الشبكات المُخصصة المُركزة على الذكاء الاصطناعي بسرعة. ومما زاد الطين بلة إطلاق منتجات جديدة، مثل جهاز توجيه إيثرنت Jericho4، مما يُشير إلى أن برودكوم لا تستغل توجه الذكاء الاصطناعي فحسب، بل تُساهم في بنائه.

ارتفع السهم بقوة هذا العام، محققًا مكاسب تجاوزت 86% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية و25% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حتى مع استراحة سوق التكنولوجيا الأوسع. وخلال هذه الفترة، طرحت شركة برودكوم خطوط إنتاج الذكاء الاصطناعي، حيث ارتفعت مبيعاتها بنسبة 40%، وارتفعت إيراداتها من البرمجيات بنسبة 25% في ربع أبريل، في الوقت الذي واجهت فيه الشركة تدقيقًا تنظيميًا من الاتحاد الأوروبي بشأن استحواذها على شركة VMware. وبينما لا تزال التقلبات قصيرة الأجل قائمة، مع تراجع الأسهم مؤخرًا بنحو 3%، إلا أن الزخم طويل الأجل حول الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية لا يُغفل.

بعد عام من المكاسب الهائلة والدعاية حول الذكاء الاصطناعي، هل أصبحت شركة Broadcom الآن صفقة رابحة، أم أن السوق تأخذ بالفعل في الاعتبار كل نموها المستقبلي؟

الرواية الأكثر شعبية: ذات قيمة عادلة

يعكس التقييم الحالي لشركة برودكوم افتراضاتٍ متشددة بشأن أرباح الشركة المستقبلية وهوامشها، واستمرار هيمنتها في أسواق برمجيات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية، وفقًا لتقرير مجتمع المستثمرين. ويرى المحللون فرقًا ضئيلًا بين سعر الشركة الحالي وقيمتها العادلة المستهدفة، مما يشير إلى أن التوقعات مرتفعة بالفعل.

إن استراتيجية الشركة لتمكين مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بمجموعات واسعة النطاق للعملاء ذوي الحجم الهائل تمكنها من الاستحواذ على سوق قابلة للخدمة (SAM) كبيرة تتراوح قيمتها بين 60 مليار دولار و90 مليار دولار بحلول السنة المالية 2027. وهذا من شأنه أن يعزز الإيرادات والهوامش الصافية مع نضوج هذه الفرص.

لماذا تضيق الفجوة بين السعر الحالي والقيمة العادلة المُقدّرة؟ يُركّز هذا السرد على تقنيات الجيل القادم المُتحوّلة، والتوسّع المُتوقّع في هامش الربح، والتركيز الكبير على الذكاء الاصطناعي كمحرك إيرادات الشركة. ما هي الإنجازات القادمة التي تُشكّل هذا الهدف المُحدّد للمُحللين؟ استكشف توقعات السرد لفهم كيف تُساهم التقديرات الطموحة والثقة في نموّ برودكوم المُحتمل في وضعها الحالي "المُقيّم بالقيمة العادلة".

النتيجة: القيمة العادلة 297.41 دولارًا (تقريبًا)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن تباطؤ مبيعات الرقائق غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي أو فقدان العملاء الرئيسيين في قطاع الأجهزة الضخمة قد يختبر بسرعة صحة حتى افتراضات النمو الأكثر قوة.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بقصة شركة Broadcom.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يقول إنه مبالغ في قيمته

بينما يرى المحللون أن سعر سهم برودكوم عادل بناءً على توقعات الأرباح، يشير نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة إلى أن سعر السهم الحالي أعلى بكثير من قيمته العادلة المقدرة. قد يشير هذا إلى أن قصة النمو قد تجاوزت بالفعل السعر المُقدّر.

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة برودكوم على سبيل المثال ). نعرض لك العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص حول Broadcom

إذا كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك أو الحصول على وجهة نظر مختلفة حول وجهة نظر Broadcom، فيمكنك تشكيل وجهة نظرك الخاصة في بضع دقائق فقط. افعل ذلك بطريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول شركة Broadcom هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار المتميزة؟

يعلم المستثمرون الأذكياء أن أفضل الفرص نادرًا ما تنتظر. لمَ لا تُوسّع نطاق بحثك ليشمل برودكوم؟ حوّل رؤى اليوم إلى مكاسب الغد من خلال الاطلاع على أسهم ذات نقاط قوة وإمكانات فريدة. دع خبراء "سيمبلي وول ستريت" المتميزين يُقدّمون لك أفكارًا جديدة تستحق اهتمامك.

• قم بتعزيز دخلك السلبي وتأمين التدفق النقدي لمحفظتك الاستثمارية من خلال البحث عن الأسهم ذات العائدات > 3% .
• استفد من قصص النمو التي تعمل على تحويل الرعاية الصحية باستخدام حلول متطورة باستخدام أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية .
• ركز على ألعاب القيمة التي تستغل موجة الذكاء الاصطناعي من خلال قائمتنا من أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.